Experiencia Inversión Crowdlending | Préstamos Garantizados vs No Cubiertos

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La colaboración del ejercicio académico 2018/19 va a estar relacionada con la comunicación y la formación en el nuevo mundo que nos traen los desarrollos de soluciones Fintech para las finanzas personales (naturalmente inversión) y empresariales (naturalmente financiación), y viceversa, en el comparador de fintech y crowd EnFintech.com 

De la mano de un colega -Pau Monserrat-, con el que ya colaborásemos hace cosa de 7 años atrás cuando estaba en Bankimia (Creditmarket now), y tras su paso por otros portales/comparadores como iAhorro.

Ahora colaboraremos en este nuevo proyecto con base local, dominio radicado en sus queridas Islas Baleares, de proyección global, no sólo en la intermediación hipotecaria como los anteriores proyectos para terceros sino que este apunta a ser un comparador que auné tanto el negocio financiero-bancario tradicional junto con otros modelos alternativos de financiación e inversión, apuntando a ser uno de los cluster de conocimiento y comunicación web líderes en el ámbito Fintech nacional. 

A continuación os dejo el contenido que publicamos en su Portal de Noticias Fintech sobre mi experiencia en la inversión en crowd (lend, no fund) ;

Factoring vs Deuda Financiera Neta | Limpieza de Balance "Sin Recurso" y Finanzas Cierre de Ejercicio

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De cara al cierre de año muchos financieros han cursado solicitudes a los gestores de banca de empresas, y viceversa, los bancos también compiten por captar estas operaciones puntuales de cara a ganar volumen en activo para el cumplimiento de objetivos al cierre de año. Pero centremonos en el lado de la Empresa.

Para las Grandes Empresas y Corporaciones Multinacionales, es muy importante que los pasivos financieros (deudas bancarias) sean las menos posibles en sus balances a cierre de año, por lo tanto, recurriran al uso de financiación de facturas con factoring sin recurso para vender los derechos de crédito comerciales a sus bancos y mediante lo cual cubrir saldos dispuestos de créditos de forma que reduzcan dentro de su balance el peso de la deuda financiera. 

Este hecho financiero es relevante pues los analistas e inversores en capital o deuda emitida por sus empresas, tomaran como referencia los ratios de deuda para medir el saneamiento, pulmón financiero, viabilidad y recorrido potencial de invertir capital, de uno u otro modo -acciones, si son cotizadas, o deuda, emisiones de renta fija o la meramente clasificación de riesgos bancarios-, en estas grandes empresas. También suele ser muy útil para lograr el cumplimiento de Covenants de Deudas Sindicadas, eludiendo así el tener que solicitar waivers (dispensas) de Covenants a sus acreedores de deuda bancaria a largo.

Es especialmente importante al cierre del ejercicio, pero también es una práctica muy usada de cara al cierre semestral, y en menor medida para "limpiar" los balances trimestrales.

Automaticamente con esta práctica las empresas mejoran realmente su liquidez, y por ende los ratios financieros vinculados a su deuda financiera neta. El más comunmente usado es el de D.F.N./EBITDA (Deuda Financiera Neta vs Benefio de Explotación + Amortizaciones y Depreciaciones o Deterioros Corrientes), así como el de DFN/PN (ratio que compara el peso de la deuda neta con el patrimonio neto empresarial).

Una vez les hemos contado la verdad del cuento, o "fábula" financiera, del factoring propio o sin recurco, mostramos un recordatorio de factoring, de lo tratado semanas atrás sobre el factoring con o sin recurso:

Cesión de Facturas | Factoring Genérico o por Factura al Banco

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Los clientes de factoring deben tener presente al formalizar las pólizas y contratos de factoring de que forma van a ceder la facturas. 

Es decir, si van a realizar una cesión genérica de un contrato con un cliente (se ceden todas las facturas al banco, derivadas de los productos vendidos o servicios prestados a tenor de ese contrato, desde que se comunica la cesión) o si la cesión va a ser factura por factura, individualmente con la correspondiente conformidad del cliente, pagador de las facturas. 

Así, otra de las características clave del factoring es la cesión.

Soporte del Factoring | Importancia para Empresas Medianas y Pymes

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El soporte del factoring es una característica muy relevante en estas operaciones para ciertos perfiles de sociedades, ya que dependiendo de un buen soporte se facilitará el que se pueda realizar factoring sin recurso a favor de empresas medianas o medianas-grandes, con facturaciones entre y 10/30 y 30/50 MM de euros -principalmente-, e incluso el acceso a factoring, en esta la modalidad propia, para pymes con facturaciones inferiores. 

Para estudiar este tipo de financiaciones, como ya mencionamos en la presentación global de las características claves del factoring, pueden ustedes presentar los contratos con grandes cuentas cliente de mayor solvencia, o puede ser que desde su banco procederan a solicitarles el modelo fiscal de operaciones con terceros de su empresa

Características Del Factoring | Claves de la Financiación y Servicios de Cobro De Facturas

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En la coyuntura actual uno de los productos de financiación con más tirón en los departamentos técnicos, comerciales y de admisión de créditos de los grandes bancos es la financiación comercial vía factoring de los deudores comerciales de la propia cartera de clientes de crédito en el banco.

Por tanto, no sólo puede suceder que sean los financieros de las empresas sean proactivos y soliciten -a los gestores comerciales de banca que atienden sus cuentas- este tipo de financiación, sino también se puede presentar la situación de que sean los comerciales, y técnicos que les dan soporte en este tipo de producto, quién se interese por concederles así crédito nuevo.

Anticipo Facturas, Endoso y Toma de Razón | Factoring créditos Administración Pública

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Este es un producto financiero muy eficaz para hacer líquidos los cobros pendientes de pago con la administración pública (comunidad autonoma, ministerios o ayuntamientos), a través de los cuales las empresas puedan ir gestionando su actividad corriente con el dinero obtenido vía anticipo (un % de la certificación o factura).

Si se intrumenta en forma de factoring incluso se podría acudir a la figura "sin recurso", por lo que no acumularia riesgo en CIRBE. Para el banco sería un crédito directamente con el pagador, por lo que la administración pública en cuestión tendría que tener la máxima solvencia para la opinión crediticia del banco.

La operación se instrumenta mediante el endoso del crédito de la factura/certificación a favor de la entidad financiera,