tag:blogger.com,1999:blog-90748128318367068432024-03-12T15:13:45.281+01:00Management y Finanzas en FinanzasManagersAnálisis, Banca, Capital, Crédito, Economía, Empresas, Finanzas, Financiación, Gestión Empresarial, Internacionalización, Internet, Inversiones, Negocios, Operaciones, Corporaciones, Productos financieros, Riesgo, Servicios, Transacciones, Valoraciones.ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.comBlogger441125tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-81931153872264111092023-08-16T15:30:00.001+02:002023-08-17T12:53:14.319+02:00Podcast de Finanzas | Tiburones de FinTwit | Making of, parte I<p>Este verano hemos realizado una colaboración con Ismael, director del p<b>rograma de Podcast "Tiburones de FinTwit </b>(por aquello de <b>Finanzas en Twitter..</b> ahora X, cosas de Elon). </p><p>En rigurosa emisión correlativa, nos toco el <b>programa número 25</b>, siendo líder en reproducciones pasado una semana, hasta el momento ;-)</p><p>Os dejo enlace al episodio grabado con el magistral montaje posterior de Ismael para mantener la estandarización, simplificación y automatización en lo posible de la guía editorial del podcast en lo que se refiera a la presentación y mensaje de despedida -previa y posterior- a nuestra conversación: </p><p><a href="https://open.spotify.com/episode/6x0ysA0RupaVWQaTpanbrQ"><span style="font-size: medium;">25. @GregorioHM Análisis de diferentes situaciones financieras y Crowfunding. - Tiburones de FinTwit | Podcast on Spotify</span></a></p><p>esta disponible en las plataformas Spotify e iVoxx. </p><p style="text-align: justify;">A continuación el "making of" del cruce de material y base de guion que fuimos adaptando, luego la entrevista fue una charla 100%, nada de lo previsto fue leído, pero os quiero dejar la muestra del trabajo que hay detrás de esto, así como publicar algún tema más o menos relevante que igual se nos quedase en el tintero (y alguna cosa que me guardaré y ya comentaremos en tertulias futuras como comentamos a modo de gracia durante la grabación).</p><p style="text-align: justify;">De esta forma podréis apreciar también que la interacción y el trabajo en equipo entre entrevistado y entrevistador genera sinergias y el tratar de explicar las cosas de cara a los potenciales oyentes como de si neófitos en el mundo de la inversión se tratase (no se si lo logramos, pero hicimos todo lo posible, no entrando en profundidad en temas densos y que en general no sea de interés para el ahorrador e inversor promedio). </p><span><a name='more'></a></span><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-indent: -18.0pt;"><!--[if !supportLists]--><span lang="es" style="background: white; font-family: "Noto Sans Symbols"; mso-bidi-font-family: "Noto Sans Symbols"; mso-fareast-font-family: "Noto Sans Symbols"; mso-highlight: white;">●<span style="font-family: "Times New Roman"; font-feature-settings: normal; font-kerning: auto; font-optical-sizing: auto; font-size: 7pt; font-stretch: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-numeric: normal; font-variation-settings: normal; line-height: normal;">
</span></span><!--[endif]--><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Cuál es
tu trayectoria.<o:p></o:p></span></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 10.0pt; line-height: 115%; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Pues
empecé en el sector financiero como becario en 2002 y fui empleado por obra y
servicio en RR HH, después administración de zona Expansión de una caja de
ahorros locales (la líder de las 2 que había en mi plaza), desarrollo a
administración de Red Comercial de esta, esto durante un año y pico (al final
fueron dos puestos de trabajo de nueva creación y ejecutar unos trabajos de BB
DD de RR HH).<o:p></o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 10.0pt; line-height: 115%; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;"><o:p> </o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 10.0pt; line-height: 115%; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Hice un
verano dos meses de trabajo en sucursal del banco Castilla, Grupo Banco
Popular, que ricos aquellos depósitos extratipados y las preferentes con
recompra automática de la entidad en el plazo de 15 días... cuándo no había
dudas sobre la solvencia o no, buen regalo hicieron al Santander para
entregarles su capital relativo y fondo de comercio a cambio de nada, más
barato aún que la cesión de Bankia a favor de CaixaBank, se lo regalaron de
hecho. <o:p></o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 10.0pt; line-height: 115%; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;"><o:p> </o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; line-height: 115%;"><span style="font-family: Calibri, sans-serif;"><span style="font-size: 10pt;">Volviendo
al tema, después </span><span style="font-size: 13.3333px;">amplié</span><span style="font-size: 10pt;"> mis estudios en empresas y dirección empresas, hice un
par de campañas de la Renta en 3º y 4º de la univ. (no quitaba para sacar
matrículas de honor en Gestión Financiera y en Contabilidad
Analítica-Consolidación), por último durante 5º curso fui becario adjunto de
gerencia de un grupo de pymes, con un buen expediente universitario y
consciente de que España podría no ser un parque de bolas, aunque lo parezca
igual tanto ahora (se veía venir una posible crisis intensita, como así fue),
tuve 3 opciones laborales buenas al terminar la carrera. <o:p></o:p></span></span></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 10.0pt; line-height: 115%; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;"><o:p> </o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 10.0pt; line-height: 115%; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Hice un
posgrado en lo que empezaba de analista en 2007, bien, con premio extraord. Fin
de posgrado. Ahora estoy enfocado en análisis de pymes, negocios, agro,
startups, también empresa-industria tradicional, rating corporativo, muy
diverso, contento con esta etapa profesional. <o:p></o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;"><o:p> </o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 36.0pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-indent: -18.0pt;"><!--[if !supportLists]--><span lang="es" style="background: white; font-family: "Noto Sans Symbols"; mso-bidi-font-family: "Noto Sans Symbols"; mso-fareast-font-family: "Noto Sans Symbols"; mso-highlight: white;">●<span style="font-family: "Times New Roman"; font-feature-settings: normal; font-kerning: auto; font-optical-sizing: auto; font-size: 7pt; font-stretch: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-numeric: normal; font-variation-settings: normal; line-height: normal;">
</span></span><!--[endif]--><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Cómo
empezaste en el mundo de la inversión.</span><span lang="es" style="background: white; mso-highlight: white;"><o:p></o:p></span></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 18.0pt;"><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;"><o:p> </o:p></span></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 18.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Empecé creo que sobre el año 1998, con 16
años, perdiendo algún mil de los pocos miles que tenía ahorrados, como muchos
me temo, al invertir sólo en España y en mal momento de mercado (crisis
puntocom 2000). <o:p></o:p></span></i></p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 18.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Recuerdo haber invertido por entonces en
tickers como el del Telepi o Amadeus, que ahora parece que va bien esta
segunda, pero en su día excluyeron de bolsa a ambas con mal resultado para la
mayoría de las accionistas. <o:p></o:p></span></i></p><p style="text-align: justify;">
</p><p class="MsoNormal" style="margin-left: 18.0pt; text-align: justify;"><i><span lang="es" style="background: white; font-family: "Calibri",sans-serif; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-highlight: white;">Ahí vi también que el local y la
actividad del bancario tampoco estaban tan mal para si hubiera que trabajar
porque no se pudiera vivir del futbol, jj, aunque luego ya con la mayoría de
edad uno se vuelve más ambicioso y pensé que de trabajar en ese business mejor
en la Central para tratar de estar un poquito por encima de la media, en la
cualificación técnica y calidad de trabajo, autorrealización quizá, que no
necesariamente en salario por lo que he visto después, son carreras
profesionales muy distintas. </span><span lang="es" style="background: white; mso-highlight: white;"><o:p></o:p></span></i></p><p style="text-align: justify;"><br /></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-47147009432994377822022-08-17T16:00:00.250+02:002022-08-17T16:00:00.177+02:00Cartera Permanente sin Oro<p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Durante este año se esta poniendo muy de moda la revisión de <b>estrategias de inversión</b> tradicionales, como son la cartera Bogle, la Cartera Permanente de Harry Brown y otras derivadas de estas.<span></span></span></p><a name='more'></a><span style="font-family: arial;"><br /></span><p></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Repasemos estas <b>tesis de inversión históricas</b> y que tantos éxitos granjearon a sus creadores tras sufrir en sus carnes una exitosa carrera inversora, pero no exenta de baches en forma de volatilidad y sufrir en sus carnes la tensión que estas épocas de incertidumbre generaban para sus carteras y por ende la de los participes para los que invertían cuando se trataba de gestores de fondos de inversión,</span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">* <b>Cartera</b> BOGLE <b>60-40%:</b> <b>Renta Variable</b> y <b>Renta Fija</b>, o viceversa, si le damos un toque de flexibilidad a la estrategia en cuanto a ponerse corto o largo en liquidez y equivalentes o en bolsa. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">* <b>Cartera Permanente</b> de Harry Browne: 25% 4x - Efectivo o Renta Fija corto plazo, Renta Fija largo plazo, <b>Oro </b>y Bolsa.</span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Esta semana, en un video de YT de Jaume, blogger editor de </span><b style="font-family: arial;">Cartera Prudente</b><span style="font-family: arial;">, explicaba que en su opinión y para su cartera propia, optaba por un mix de cartera permanente con RV, RF y Oro, añadiendo los </span><b style="font-family: arial;">Reits</b><span style="font-family: arial;"> (inversión inmobiliaria indirecta vía fondos de inversión inmobiliarios) y las </span><b style="font-family: arial;">Commodities</b><span style="font-family: arial;">, lo cual le aportaba un plus de rentabilidad a cambio de un poco más de volatilidad, aproximadamente y redondeando posiblemente al alza, un 20-25% más de rentabilidad a cambio de una volatilidad</span><span style="font-family: arial;"> (según datos históricos 1970 a 2022) de hasta un 50% más, no menos de un 35% adicional de volatilidad en términos de años de máximo D.Down hasta su recuperación (3 años en caso de la Cartera Permanente por 6 años de su denominada Cartera Prudente). </span></p><p style="text-align: justify;"></p><blockquote><span style="font-family: arial;">En mi caso, pese a estar en el meridiano -espero- de una ciclo de inversión estimada de 50 años (16 a 66 años de estimación de jubilación, si bien podría llegar antes ;-), <b>3 años de recuperación desde el máximo Drawn Down me parecen incluso mucho.</b></span></blockquote><p></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Por eso paso a definirles la que sería mi <b><u>Cartera Permanente sin Oro</u>.</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">* <b><i>Cartera Permanente FinanzasManagers 2030</i> </b>(ergo, sin Oro explícitamente, ni activos alternativos raros, criptos..) y con una <b>ponderación no proporcional por tipología de activos</b> (es decir no del 20% a todos los activos ni rebalanceo con traspasos de fondos de inversión o vía nuevas aportaciones de ahorro al capital de la cartera, asignación pura por <b>criterios asset allocation y sesgos factoriales estratégicos</b>, peso del market timming <10%).</span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">1er bloque de activos: </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- <b>Renta Fija Corto plazo</b> (Efectivo, Deuda y Depósitos hasta 1 y 3 años en Europa)</span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- Ponderación: <b>35 a 40% - Asignación actual 40%</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">2º bloque de activos: </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">-<b> Renta Fija plazos Intermedios</b> (Renta Fija de diversas áreas geográficas, incluyendo USA y Asia, plazos de vencimiento medios de 3 a 9 años, sobreponderando divisa cubierta). Se pueden hacer <b>vía fondos de Renta Fija y vía Fondos Mixtos globales.</b> </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- Ponderación:<b> hasta 20 a 25% - Asignación Actual 18%</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">3º bloque de activos: </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- <b><u>Bonos Convertibles</u> global</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- Ponderación: hasta 10-15% - <b>Asignación actual 6%</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">4º bloque de activos: </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- <b>Renta Variable</b> (multisectoriales, sectores defensivos, alto dividendo, macrotendencias, growth o crecimiento, incluyendo la parte de fondos mixtos en RV, etc.) </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- Ponderación: hasta 10-15% <b>- Asignación actual 12%</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">5º bloque de activos: </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- <b><u>Inversiones Alternativas</u></b> (RV long/short, event driven, market neutral, emergentes, crowdlending y crowdfactoring, trading táctico en bolsa local, etc.)</span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">- Ponderación: hasta 15-20% - <b>Asignación actual 20%</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Dicho esto, ¿qué te parecen las distintas carteras permanentes y la que yo planteo? </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">En todos los casos más conservadoras que estar 100% invertido en Renta Variable, que puede provocar estar más de 10 años en rentabilidad negativa (no considerando nuevas aportaciones de capital). </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">En mi caso, la <b>utilidad</b> que le otorgo al <b>oro</b> es casi la misma que a los activos no tangibles que no generan valor, mejor <b>cualquier otra materia prima que tenga una utilidad social e industrial mayor</b> (acero, cereal, gas, electricidad, petróleo, agua, etc.). </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Y sobre los Reit, pues que les voy a decir, mejor que todos tengamos una parte de nuestro patrimonio en <b>vivienda</b> en propiedad, esto ya de por si queda fuera de la cartera pero es otra de las inversiones de cualquier persona y familia, aunque no este reflejado su valor en la cartera de inversión que puede visualizar desde el agregador financiero de su entidad financiera de referencia. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">El objetivo y reparto de activos esta diseñado para mantener las inversiones durante un plazo mínimo de 3 años, si bien mi idea es prologar más allá de 2025 esta tipología de cartera de inversión, con vistas a continuar la <b>Cartera Permanente hasta 2030.</b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Y visto lo visto, tras 24 años de ensayos en ahorro inversión, no muy alejado de lo que serán los últimos 26 años de <b>creación de valor a largo plazo</b>, para pasar a otra fase de desacumulación e incorporan activos y %s de asignación de activos aún más conservadores y moderados a mi cartera de inversión. </span></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-432450665280383242022-08-16T20:00:00.173+02:002022-08-19T09:08:44.984+02:00Valor DIA Supermercados (Corporate) tras acuerdo de venta tiendas El Árbol a Auchan-Alcampo<p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Por poner en antecedentes, <b>Grupo Dia</b> nació en 1979 como filial del grupo francés de distribución Carrefour, para atacar el segmento de distribución de cercanía, menos metros cuadrados en el centro de los barrios de las ciudades o municipios a partir de cierta dimensión de población. <span></span></span></p><a name='more'></a><p></p><p style="text-align: justify;"></p><blockquote style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Luego <b>DIA salió a bolsa en julio de 2011 con una valoración o precio de 3,5€ acción; escisión de Carrefour, que se terminó desvinculando</b>. Ahora, bajo el dominio de un empresario ruso, que adquirió la empresa vía ampliaciones de capital con fuerte descuento y conversión de deuda adquirida con descuento, no pregunten por el origen del dinero, detecta una presa fácil y aprovecha para poner así en valor su dinero a medio y largo plazo, promediando a la baja, y diluyendo a los accionistas minoritarios, de forma agresiva. </span></blockquote><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;"><b>En el año 2014 grupo Dia adquiere al grupo El Árbol, por 1€ a cambio de asumir su deuda,</b> una pequeña cadena de distribución de ámbito interregional, que atravesaba graves problemas financieros, por entonces supermercados Día aparentemente gozaba de buena posición financiera, pero luego esto cambio, con una política de diversificación en red de tiendas y geográficamente en la distribución que le hicieron perder el foco de su core business, perdiendo cuota de mercado y dejando de ser competitivos contra pares sectoriales que estaban mejorando a pasos notorios como son en España Mercadona o Lidl, sus principales competidores. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Desde 2018 <b>la antigua red de tiendas el Árbol (tenía más de 400 supermercados) </b>ya esta adaptada al nuevo formato de tienda <b>La Plaza de Dia</b>, un supermercado con algún metro cuadro más que los que acostumbraba a explotar Día en propiedad o bajo modelo de franquicia. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Este 3t de 2022 han anunciado la <b>venta de 235 supermercados de la red de la antigua división El Árbol, La Plaza de Día, por 267 Millones</b> (previa autorización del regulador de competencia, no debería suponer problema por la baja cuota de mercado en España tanto por parte de Auchan-Alcampo inferior incluso a la de Día, creo que <5% en ambos casos).</span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Así, <b>Día vende a Auchan-Alcampo esos activos, inmuebles y empleados</b> en los puntos de venta de cada supermercado traspasado, y se queda con la deuda que tenía, pero gracias a la entrada de ese dinero su liquidez mejorará y <b>su Deuda Financiera Neta se reducirá significativamente. </b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;"><b><u>¿Cuánto valdría en bolsa ahora Día?</u></b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Si buscan en su buscador por <b>"Dia ticker"</b> verán que la acción a día de hoy cotiza a 0.014 euros, es decir no llega a los 2 céntimos de valoración en la última ampliación del colega ruso-ucraniano principal inversor que puso personas de la industria de su confianza para reflotar el barco que terminaron de hundir entre unos y otros (principales culpables los anteriores directivos, que maquillaron la contabilidad falseando ingresos parece ser y que obligaron a reformular las cuentas de la empresa, esto debe ser algo de lo que se entero Fridman en lo que podemos llamar el oceano de "deep" small caps zombies del mercado de capitales europeo, tras haber liado alguna similar en otras plazas del sur de la europa occidental o continental, por ej. en Italia. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Esto son algo más de 1.100 millones, <b>casi 1.200 millones de capitalización para Dia Supermercados (DIA.MC) a 16/agosto/2022</b>. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Al cierre del primer semestre de 2022 Día ha generado un ebitda de 51 millones de euros, lo que anualizaría 102 millones. Si le quitamos un 6% de ebitda que pueda haber perdido por la venta de estos supermercados (no hay datos concretos aún), en % plano del volumen de tiendas que pierde, en metros cuadrados pueden ser más, pero habría que ver como defenderá la red de clientes online que tenga en esos distritos, <b>el ebitda proforma-previsto 2022 podría proyectar desde 90 hasta 95 millones </b>sin considerar efecto estacional (que campaña pre navidad compense débil tercer trimestre por verano, turismo nacional). </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;"><b>Si cogemos múltiplos generosos 10x Ebitda - Deuda Financiera Neta </b>(que quedará en unos 200 millones como poco a priori, partiendo de los 467 millones de deuda ajustada, eliminando arrendamientos operativos de locales), <b>nos podríamos poner en una valoración, por fundamentales, sobre 750 millones</b>. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;"><b>Su valoración por valor de los activos en inmovilizado material a cierre de 2021 consolidado podíamos observar un valor de los activos fijos por encima de 1.400 millones a valor neto contable. </b></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">El valor neto contable de los supermercados vendidos lo desconocemos aún, pero no debería superar los 200 millones por su amortización aunque hayan sido hace no muchos años renovados. Por lo tanto parece que el mercado quiere poner en valor esa línea de defensa de valor de los activos tangibles, pero la realidad es que l<b>a cadena de supermercados tiene infrautilizada su parquet comercial aún pese al relativo éxito de su canal de venta online</b>, segmento en el que sí es uno de los líderes en España. </span></p><p></p><blockquote style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">De esta forma, no se observaría un gran recorrido alcista, salvo errores en mis cálculos u operación corporativa de venta por partes o en bloque de Día (supermercados en España, Portugal, Brasil y/o Argentina) y eliminando la estructura centralizada corporativa de Día se puedan obtener sinergias en su integración en otra cadena de supermercados con mayor cuota de mercado global y/o en España. Un ticker de bajo valor nominal que puede estar sometido a alta especulación a corto y medio plazo. </span></blockquote><p></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">¿Cuáles son tus cálculos de <i>fair</i> <b>value </b>para Día supermercados?</span></p><p></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-56970511128056686162022-04-19T16:00:00.003+02:002022-04-19T16:08:47.330+02:00Confirming MyTripleA | Tipos de financiación fuera de CIRBE, opción de inversión Empresa e Inversores <p style="text-align: center;">Una de las microplataformas de <b>inversión alternativa</b> que forma parte de mi cartera -5 dígitos en este caso- acaba de lanzar este <b>nuevo servicio de financiación para proveedores, empresas cedentes así como una nueva opción de inversión para inversores</b> <b>e inversoras </b>(a la sazón también las propias empresas cedentes de confirming). </p><p style="text-align: justify;">Por último, también veremos como ofrecen hasta una opción "casada" o sin riesgo en la que ellos únicamente intermedian y promueven la operativa a comisión y el dinero lo pone la empresa cedente y lo recibe el proveedor que anticipa pagando los intereses a la empresa que le tiene que pagar, de forma que no se origina riesgo que ofrecer a terceros (inversores).</p><p style="text-align: justify;">Para las empresas supone un nuevo producto de <b>financiación alternativa que no consume cirbe</b>, complementario a los préstamos y factoring de derechos de crédito que ya estaban antes disponibles a solicitud online a través de su plataforma web. Y para los inversores, una nueva opción de inversión con "riesgo medido" en función de la solvencia del cedente de confirming. </p><p style="text-align: justify;">Repasamos las <b>modalidades tradicionales de confirming y</b> estas <b>nuevas modalidades de confirming</b> que ya estaban ofreciendo, de otra forma y defensivamente, algunas entidades financieras tradicionales. <span></span></p><a name='more'></a><p></p><p style="text-align: justify;"><b>Confirming Estándar para los proveedores</b>: la plataforma concede límite de crédito comercial al cedente, y sus proveedores se pueden beneficiar de anticiparlo, recibiendo los intereses los inversores y una comisión la plataforma.</p><p style="text-align: justify;"><b>Confirming Pronto Pago para la empresa pagadora</b>: se financian las transferencias de pago sin opción a crédito del proveedor, útil para descuentos por pronto pago, o para negociar pago por transferencia y que tus proveedores no ocupen el disponible que tienes concedido por la plataforma para financiarte. </p><p style="text-align: justify;"><b>Confirming con Financiación o mixto</b>: ofrece las ventajas de las otras dos modalidades anteriores, se puede financiar el proveedor, y se puede financiar la empresa cedente al momento de tener que hacer la transferencia de pago, con la limitación de que el límite de la línea pudiera estar ocupado en algún momento, por ejemplo si la factura no ha sido anticipada por el proveedor, el límite de línea ya esta ocupado en un alto % y se quiere financiar el pago y este excede el límite concedido. Desconocemos si la plataforma aceptará excedidos de límite llegado el caso. </p><p style="text-align: justify;"><u>Nuevas modalidades de Confirming, para la empresa cedente, la pagadora del confirming</u>: </p><p style="text-align: justify;"><b>Confirming Inversión para la empresa</b>: la empresa tiene la opción de recomprar la financiación aportada por los inversores a su proveedor, de forma que los intereses desde el momento de la recompra hasta la fecha de la obligación del pago serán a favor de la empresa. Esta opción encajaría tanto en el modelo de contrato de Confirming Estándar como en el de Financiación. </p><p style="text-align: justify;">Esta es una vía para obtener una rentabilidad por los excedentes de tesorería en momentos en que aún los saldos vista en cuentas de operativa de empresas muy pocas o ninguna entidad los están remunerando en el ámbito de actuación de la plataforma. </p><p style="text-align: justify;"><b>Confirming con Tesorería Propia: </b>solución óptima para empresas consolidadas y bien posicionadas en su negocio con grandes excedentes de tesorería, así como para eliminar el riesgo y poder proveer de este servicio a starp-ups intensivas en levantar capital pero con generación de recursos deficitaria y en general newcos cuya viabilidad depende inicialmente de la aportación de fondos de sus promotores-inversores o de matrices extranjeras contra las que sería complejo y muy costoso iniciar un procedimiento de recurso por financiaciones impagadas por la titular del contrato. </p><blockquote><p style="text-align: justify;"><b>Estas dos últimas modalidades son una alternativa a la práctica tradicional, y parcial, de las entidades de ofrecer a determinados clientes, el incentivo de obtener un % del interés y o de la comisión que pagan los proveedores a cambio de usar el servicio como medio de pago a sus proveedores, especialmente a medianas y grandes empresas </b>con proveedores de menor dimensión a los que les puede resultar atractivo el coste de esa financiación comparado con el coste de tener que financiarse ellos vía préstamos para liquidez, cuentas de crédito u otras líneas de circulante. </p></blockquote><p style="text-align: justify;">Creemos que esta es la interpretación de la nueva oferta con 5 tipos de confirming disponible para empresas e inversores en esta plataforma, entre las líderes en crowdlending en España. </p><p style="text-align: justify;">Bien jugado por su parte. </p><p style="text-align: justify;"><i>Pueden comentar su experiencia con los productos de Confirming MyTripleA, como empresa y como inversores, así como tu experiencia comparada como empresa en el uso de Confirming con su pool de bancos.</i></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-69090915275486260022022-03-31T09:45:00.001+02:002022-03-31T09:46:50.782+02:00Calculadora inversión coche | La regla 100/10<p style="text-align: center;"><span style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">A mis 30 y todos tengo experiencia
conduciendo puñados de coches, he usado en “propiedad” varios coches familiares
y he adquirido el mío hace 3 años entregando un coche que estaba ya para el
desguace (con un par de décadas a sus espaldas/chasis).</span></span></p><p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;"><o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Lo primero que debéis saber es el
juego del trilero que se hace en muchos concesionarios, el coche te vale X,
pero si financias con el descuento se queda en Y. Sí, muy bien, ahora coge y
suma las cuotas... veras que pagas X+50% de Y, y estas pagando en muchas ocasiones
1 coche y medio y algunos pueden llegar a pagar hasta 2 coches con los
intereses comparado con el precio que se puede obtener con <b>un buen descuento al
contado. </b><o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Ojo, que luego si quieres financiar
una parte puedes financiarlo si como autónomo te interesa hacer un leasing a
bajo tipo de interés para la amortización acelerada y financiar a bajo coste
hasta el impuesto (IVA). <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><u><span style="font-family: arial;">La regla del 100/10 (sin
apalancamiento) vs el mítico 20/4/10 de los manuales del consumismo<span></span></span></u></p><a name='more'></a><u><span style="font-family: arial;"> <o:p></o:p></span></u><p></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">La regla del 20/4/10 dice que
puedas o debas poner el 20% del precio del coche, financies el 80% a 4 años y
esta cuota no suponga más del 10% de tu ingreso neto mensual (como mucho un
20%). <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Así por ejemplo para un coche de
36 mil, te dan 6 mil por tu viejo coche, tienes que pagar 30 mil, “sólo” deberías tener “otros”
6 mil euros, hacer un préstamo de 24 mil al 5% (ojo ya sólo con esto vas a
pagar 27 mil euros) y tener un sueldo de 2.800 neto que está por encima del
techo del 20% para la cuota (en este caso serían 553€) que dicen los promotores
de la regla. <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Ojo, mira, esa cuota la deberías
pagar por un piso, pero no por un coche.<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Entonces, si tu sueldo es de
1.400 neto mes, pues bajo esa regla deberías bajar el importe del coche a
comprar a 15 mil, financiando 12 mil: cuota 275€. Todo bien. <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><u><span style="font-family: arial;">¿Cuánto debería gastar al comprar
coche nuevo o cambiar de coche?<o:p></o:p></span></u></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Mi consejo: No gastes más del
<b>ingreso anual neto</b> al cambiar o comprar tu primer coche. <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">1º Si tu nómina es de 1.400€ en
14 pagas, no deberías invertir más de 19.600 euros en comprar tu coche. Esta es
<b>la</b> <b>regla del 100%</b>, simple. <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">2º. Si tienes ahorrados 50 mil, cómprate
un coche de 5 mil; si no te sale a cuenta y para eso es mejor seguir con tu
viejo coche, o del que puedes disponer de tu familia, continúa ahorrando y ya
comparas. <b>La regla del 10%</b> 😉.<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoListParagraph" style="text-align: justify; text-indent: -18pt;"><span style="font-family: arial;"><!--[if !supportLists]--><span><span style="mso-list: Ignore;">ð<span style="font-size: 7pt; font-stretch: normal; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;"> </span></span><!--[endif]--><b>La
ratio optima es que el coche que vayas a adquirir sea un 10% de tu capital</b> en ahorro
(ahorro-inversión), si lo necesitas mucho estíralo al 20%. </span><span style="text-indent: -18pt;">Si es una inversión de vital importancia, porque vas a trabajar a muchos kilometros de tu residencia habitual, o de la de tu familia, entonces ahí si que contemplaría invertir hasta llegar a tener que hacer un all-in a cambio de seguridad y un buen vehículo a largo plazo. </span></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><u><span style="font-family: arial;">Información, Obtención de
presupuestos y Negociación de precio al contado<o:p></o:p></span></u></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Olvídate de financiar el
vehículo, al grano, cuánto cuesta al coche, al contado. Para vehículos con PvP
entre 21 y 36 mil euros los <b>descuentos pueden ser de hasta 7 mil euros al
contado</b>, descuentos que pueden alcanzar el 30-35%, especialmente los segmentos
de autónomos, empresa, sin necesidad de ser un “flotista”. <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Para estos segmentos que buscan coche de "negocios" (<b>autónomos y pymes</b>) y uso mixto, personal y profesional, es posible
obtener descuentos de 7 mil sobre PvPs de 21 mil con sólo mil euros en extras a
mayores (vamos te pangan los extras y descuentan 6 mil; un 33%, nada mal). <b>Furgonetas y SUV</b> a la cabeza de los grandes descuentos, quizá más aún que los vehículos turismo para el canal empresa. <o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Este es el mismo descuento es
posible para <b>particulares</b> en coches por debajo de 40 mil (un 20%) para <b>SUV</b>, quizá se pudiera sacar algo más para <b>berlinas y urbanos</b> de baja demanda. Todo depende
de las necesidades del concesionario y de los objetivos de venta anuales que le
“impone” la marca al concesionario en cada momento para llegar a cobrar los
bonus por alcanzar los “retos” de ventas mensuales, trimestrales, anuales, del
modelo, etc..<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal" style="text-align: justify;"><span style="font-family: arial;">Si no quieres pagar el 4.75% por
emisiones en la matriculación, baja cilindrada (caso de coches del grupo VW y
sus filiales como Seat y Audi) o híbridos (Toyota-Lexus es líder en este
segmento, aunque también puedes encontrar algo en Hyunday o Kia), especialmente si tu uso va a ser <b>urbano</b> la eficiencia en consumo de combustible sale a cuenta la adquisición de coche <b>hibrido, SUV compacto o urbano, con cambio automático</b> prácticamente al mismo precio que un motor gasolina o diesel con caja de cambios manual. </span><o:p></o:p></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-32934101848993334352022-03-24T12:48:00.000+01:002022-03-24T12:48:49.251+01:00Finanzas Agregadas Ahorradores-Inversores | Tribuna Newsletter Zumitow<p>Este año con la evolución de los medios de comunicación y redes sociales (podcast, newslettering, etc), hemos realizado una micro colaboración con la <b>Newsletter</b> de un par de fans del universo de la inversión que están detrás del proyecto <i>Zumitow </i>bajo el título <span style="color: #222222;"><span style="font-family: helvetica;"><i>F*ck you DEFI!? O Welcome
finanzas integradas.</i></span></span></p><p>Esta enfocado a finanzas personales, pero lo mismo podéis aplicar para vuestras finanzas como Negocio o como Empresa, para tener un control integral de tu ahorro-inversión y de tu deuda financiera:</p><p class="MsoNormal" style="line-height: 150%;"></p><div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif;">Vamos a ver, hace 25
años, cuando algunos empezamos a ahorrar e invertir, o especular, los que ahora
vamos cerrando nuestra 4ª década de vida, no había quién metiera mano a la
<b>inversión global</b>, era la época de las cajas de ahorros y de los bancos que
vendían preferentes al cliente retail después.</span></div><div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif;"><div style="text-align: justify;">Ahora tenemos un abanico de posibilidades brutal. Para cantidades de
ahorro-inversión de menos de 7 cifras yo no me complicaría a la hora de hacer un <b>cash & savings investment pooling</b> (ahorro inversión en la jerga nacional), la agregación en pool de las posiciones financieras como tu "corro" de bancos. </div></span><div style="text-align: justify;"><br /></div>
<span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif;"><div style="text-align: justify;">Primariamente necesitas tener un <b>agregador bancario</b> potente o una
<b>plataforma de banca digital con un agregador</b> potente (solución fintech o de banca digital, lo que más valor te aporte o más a mano te pille entre tus entidades o las que tengas fácilmente accesible como cliente de banca digital), merece la pena acceder a los servicios de “metafinanzas” agregadas. </div></span><div style="text-align: justify;"><br /></div>
<div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif;">Vamos al lio, el interés compuesto y la agregación (A+B+C):</span></div><a name='more'></a><p></p><ol start="1" type="1">
<li class="MsoNormal" style="color: #757575; line-height: 150%; text-align: justify;"><span style="font-family: "Helvetica",sans-serif; mso-fareast-font-family: "Times New Roman";">Móntate
un riñón (<b>colchón de seguridad</b>) de 5 cifras -hablando en euros o dólares americanos- en <b>depósitos extratipados y/o cuentas remuneradas</b>, da
igual que paguen un 1%, todo vale, estarás tranquilo. Para el ahorro y
lonchafinismo inicial pues consultar webs primero como tucapital, y luego
otras del estilo de ahorrocapital con un extra de picante bajo el aura del
bien vivir, viajar y la independencia (financiera). Tomate tu tiempo, si
prefieres alcanzar las 6 cifras antes de invertir a riesgo no hay prisa, ya iras aprendiendo después a gestionar volatilidad. <o:p></o:p></span></li>
</ol><ol start="2" type="1">
<li class="MsoNormal" style="color: #757575; line-height: 150%; text-align: justify;"><span style="font-family: "Helvetica",sans-serif; mso-fareast-font-family: "Times New Roman";">Cuando
superes los XX mil euros o dólares (sigue tu criterio), por ejemplo, desde algún neobanco ya no te
remuneran el exceso de capital -en España- sobre esa cuantía (gracioso que la matriz es Andorrana), han debido pensar que
ese es el colchón de seguridad promedio, empieza a invertir en <b>Indexados</b>
(carteras “LQMDP”, “Sonorama” -por no dar publicidad a las del Neobanco-,
índices mundiales, etc. Como mejor lo encuentres en tus gestoras de fondos
indexados de confianza) o <b>Fondos estrella en Gestión Activa de Gestoras Internacionales
</b> (guíate por Morningstars, ratios Sharpe, análisis de fondos en Rankia,
etc), o <b>fondos de autor</b> <b>-management conocido y especializado- prudentes</b> como el mismo de Bae** Patrimonio.<o:p></o:p></span></li>
</ol><ol start="3" type="1">
<li class="MsoNormal" style="color: #757575; line-height: 150%; text-align: justify;"><span style="font-family: "Helvetica",sans-serif; mso-fareast-font-family: "Times New Roman";">Si
quieres picotear algo de <b>inversión en RV directa</b>, hablan bien de brokers
como Sel***** o Ren***. No te líes mucho, un <b>10%</b> de la cartera de ahorro-inversión.
Invierte en sectores que conozcas bien, y a poder ser en España (comprar
merluza a precio bajo), o EE UU si quieres picotear un poco de marisco,
más caro; cuidado no te siente mal. Da igual que estés en 5 cifras que
hayas pasado a 6 cifras de capital, mi consejo es 10%; no vas a vivir del
trading. Mejor stock picking táctico en cosas que conozcas, o creas
conocer, bien.<o:p></o:p></span></li>
</ol><p></p><div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif; font-size: 11pt;">AGRÉGALO TODO.. Y SÍGUELO!!</span></div><div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif; font-size: 11pt;"><br /></span></div><div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif; font-size: 11pt;">A resumen, una estructura prudente de asignación de capital en una especie de <b>cartera permanente</b> podría ser: 30-40% cuentas y depósitos remunerados, <b>60% fondo (RF, Mixtos, Flexibles, Convertibles, RV Global, Asia, Retorno Absoluto, Gestión Alternativa, etc.)</b>, 0-10% RV directa.</span></div>
<div style="text-align: justify;"><span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif; font-size: 14.6667px;"><br /></span></div>
<span style="color: #757575; font-family: Helvetica, sans-serif; font-size: 11pt;"><div style="text-align: justify;">Para <b>aumentar tu capital</b> hay dos vías, generación de interés compuesto y plusvalías de las inversiones, e ingresar y ahorrar más en tu/s cuenta/s por otro. Fórmate y progresa profesionalmente dentro de tu empresa, mejora de salario y empresa dando el salto a otra con más dinero y ventajas.</div><div style="text-align: justify;"><span style="font-size: 11pt;"><br /></span></div><div style="text-align: justify;"><span style="font-size: 11pt;">Por último un consejo, DISFRUTA DEL CAMINO. <b>La integración de las finanzas será el paso natural posterior a las finanzas agregadas</b> en que nos movemos, en mayor medida, en estos momentos. </span></div><div style="text-align: justify;"><span style="font-size: 11pt;"><br /></span></div><div style="text-align: justify;">PD. Esta agregación implica by the way renunciar a opciones con buenas rentabilidades, otras no, como son algunas fintech tipo Mintos (creo que puede ser buena opción de inversión, pero al no poderse agregar: fuera), las criptohumo.. pero también las estafas evidentes como plataformas piramidales que engañan y se llevan el dinero del inversor, los pagarés de empresas insolventes o los sellos. </div><div style="text-align: justify;"><br /></div><div style="text-align: justify;">Aparte de por lógica, el manejarte dentro de un <b>ecosistema de finanzas agregadas</b> ya te evitas caer en esos fallos en que muchos han caído a lo largo de los últimos lustros durante los apenas 25 años que llevo en este camino. </div></span>
<!--[if !supportLineBreakNewLine]-->
<!--[endif]--><p></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-47742724380499785522021-01-25T18:30:00.010+01:002021-02-01T11:02:24.703+01:00Monedas Digitales | Los "Anti-Crypto" vs Burbuja BTC<p fgid="91941" style="text-align: justify;">Repasemos como si fuera la Biblia, el origen del <b fgid="97545">Sistema Financiero Mundial o Global</b>, el origen de las <b fgid="97792">monedas</b> y la <b fgid="98032">divisas,</b> que además de en las <b fgid="98260">transacciones de la economía real</b> se sustentaban tradicionalmente en un <b fgid="98526">tipo de interés oficial del dinero</b> que era positivo, y que hoy en algunos mercados como en Europa es negativo, y no sólo se apoyaban en la "<i fgid="114071">fe</i>", que hoy en día parece el principal motor de las quizá mal llamadas cryptodivisas, pues están destacando por ser un cryptoactivo, digamos que intangible.</p><p fgid="98929" style="text-align: justify;">Dentro de estas nueva ingeniera financiera generadas por las crisis financieras y ahora de la covid, quizá también por la cantidad de dinero oculta en paraísos fiscales y beneficios obtenidos con origen en actividades ilícitas para la regulación vigente, nos vemos en un momento en que se están mezclando churras con merinas, con una <b fgid="113387">regulación y desregulación bipolar</b> según los distintos mercados financieros y regímenes políticos frente a los que nos encontremos. </p><p fgid="113142" style="text-align: justify;">Que <b fgid="113615">lo mismo deja campar a sus anchas al BTC o Bitcoin en EE UU</b> y por extensión a nivel global en la mayoría de los mercados desarrollados que rápidamente adoptan las innovaciones e ingeniosas ideas fast-product y services que vienen de EE UU, <b fgid="113843">como impiden en China la OPV o IPO de la fintech del grupo del dueño de Alibaba, Ant Financial </b>como desarrollo de Alipay. </p><span fgid="112294"><a name='more'></a></span><p fgid="109799" style="text-align: justify;">Desde nuestro pequeño mercado nacional, cada uno podemos pensar <b fgid="112523">cómo es que el sistema bancario y financiero regulado por los estados </b>nacionales, europeos, suramericano o centroamericano, allá dónde estén, <b fgid="112515">dan la espalda a estas mal llamadas monedas digitales o crypto monedas, los crypto activos, son realmente Anti Crypto</b><span fgid="112508">, si bien ya están pensando en soluciones de moneda digital regulada tanto para la zona Euro como en Asía se lo esta planteando hacer China</span>. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;"></p><blockquote fgid="339175">No confundir con anti-cristo, aunque su negación es parecida: los Anticristo del cristianismo, los Anti-Crypto de las Cryptodivisas o CryptoActivos. </blockquote><p fgid="29345"></p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Si recurrimos a la definición y explicación de la historia del <b fgid="331294">sistema financiero global</b>, desde el s/xix (1870) hasta su última actualización en el 4t 2020 (vía <i fgid="331386">wikipedia</i>),<b fgid="331321"> no aparece mención alguna de este nuevo "activo" digital parafinanciero</b> que acumula los titulares de la especulación más aún pos covid, cuando ya lo era pre covid, dado que hace poco más de 5 años tenía un valor de apenas centenas de dolares y ahora multiplica sus miles de dolares de valoración con una facilidad pasmosa, ya "blanqueado" y admitido a cotización.</p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">En nuestro mercado bancario nacional, para España, tan sólo recientemente el grupo BBVA y a través de su filial en Suiza.. ofrece el servicio de custodia de cryptos, a buenas horas ¿dónde estabais entonces, cuándo cotizaba por debajo de 100 USD este monstruo de la especulación y estaba cantado de que era el activo, o tontería, digital-financiera que iba a estar más de moda a 5 años vista? </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Dónde estaban las autoridades para facilitar el subirse al carro a los <b fgid="30344">millennials</b> y <b fgid="30371">generación Z</b>? Hay temor a que surgieran nuevos ricos de la nada, que se vayan a <b fgid="30317">Andorra</b> a vivir y tributar allí las plusvalías? </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Cómo fuera, pero este ha sido el último gran carro generalista, que requiere 0 habilidades comparado con la <b fgid="30406">independencia financiera</b> llovida del cielo, o mejor dicho de la nube, que están consiguiendo algunos influencer de instagram, youtubers y tiktokers. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Y luego quedan los gurus del BTC, que cobran sus servicios de formación en USD o EUR según el mercado en el que operen. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;"></p><blockquote fgid="32685">En los próximos días continuaremos revisando los antecedentes y el futuro que le puede esperar al BTC, que nadie lo sabemos. </blockquote><p fgid="29231"></p><h2 fgid="30768" style="text-align: justify;">Las monedas digitales existen desde hace décadas, siglos</h2><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Desde antes de que fuera posible hacer una transferencia sin transporte físico de dinero, antes de que fueran meras anotaciones en cuenta "digital", desde que existieran las <b fgid="30761">computadoras</b> que levan un <b fgid="30826">registro digital</b> de las operaciones y de los saldos en cuenta como <b fgid="30853">soporte tecnológico</b> de las entidades financieras. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">La computación se aceleró en la segunda mitad del s/xx, si bien no fue hasta las décadas de los 80 y los 90 cuando se adoptaron de forma masiva estas tecnologías en el sistema bancario, teniendo que esperar al s/xxi para la <b fgid="30881">implantación masiva de los servicios de banca digital en España</b>, algo que en los EE UU sucediera en el año 1995 de la mano del SFNB (Security First National Bank), mientras que en España en esos momentos estábamos aún en fase de consolidación de la <i fgid="30908">banca telefónica</i>. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Ahora en 2020-2021 escuchamos que el Banco Central de China o el Banco Central Europeo quieren, estudian, desarrollar sus modalidades de <b fgid="30967">divisa oficial digital</b>, cosa que no es más, ni menos, que una modificación de la <b fgid="30994">tecnología que soporta la divisa</b>, aunque quizá también el principio del fin de la función de depósito y custodia que realizan los bancos comerciales tradicionales, lo cual generaría grades paradigmas sobre la función de intermediación monetaria entre agentes (familias, empresas e instituciones) que tradicionalmente vienen realizando las entidades bancarias. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">El paradigma será si esta función se centralizase, o se pudiera centralizar, en los bancos centrales, o se mantiene descentralizada en la banca comercial y banca universal. </p><h2 fgid="31085" style="text-align: justify;">Cómo terminará la Burbuja del BTC- Bitcoin </h2><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Nadie lo sabemos, pero podría ser tan malo como el final de la alguna serie de Netflix (estoy pensando en Los F. de M. por ejemplo..), sin ningún sentido racional que defienda el tiempo implicado en ver la secuela de episodios, en el caso del BTC en la secuencia hasta ahora alcista de su cotización. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Por el lado "positivo" tiene que en EE UU le han dado vía libre sin una regulación sensata, y con la experiencia de que cualquier M que se exporta desde los EE UU suele ser importada y adoptada por buena parte de los mercados desarrollados del resto del mundo e incluso a veces en los emergentes.</p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Completamente opuesto a las dificultades que le ha puesto el Gobierno de China al fundador de Alibaba para su IPO en la rama de negocio financiero que desarrolla su spin-off Ant Group.</p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">Sin duda las primeras décadas del s/xxi serán recordadas en los anales de la historia económica por negocios tan distintos como los VTC y el BTC, una confluencia de tecnología, redes y disrupciones contrarias al orden preliminarmente establecido, en estos casos las licencias VTC en el transporte de pasajeros de última milla y en el BTC.. aún estamos esperando su utilidad global, estando por ver si se permitirá su implantación para uso como medio de pago generalista tipo Paypal, cosa que actualmente no veo que sea muy factible. </p><p fgid="107858" style="text-align: justify;">El tiempo dirá si será, o no, una reedición de un pinchazo como fue el de las puntocom hace un par de décadas. </p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-40228675522512174962020-10-23T13:56:00.005+02:002020-10-23T13:56:57.751+02:00APPs Finanzas Play Store | Cuál es mejor APP Móvil y Tablet disponible en Google Play<p> </p><span style="font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; line-height: 107%; mso-ansi-language: ES; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-bidi-language: AR-SA; mso-bidi-theme-font: minor-bidi; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: EN-US; mso-fareast-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin;"><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
<span style="font-size: small;"></span></span><div class="separator" style="clear: both; text-align: center;"><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;"><span style="font-size: small;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjrN5V1EbZMf5SYr-Fbf5imdNKBM9i4B7TjcChZr3ljGlRgNPG7_TBxbW6KRtd8MPINAh_H7q5YKw-bn5NaW3aV9osLRKhWaN82_l4TKmxngvLUsC26LSraI9V95r3MyKe0pZVnOFsEZuw/s225/app+Finanzas-Yahoo.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"></a> </span></span></div><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;"><span style="font-size: small;"><br />Cada vez que cambias de móvil
realizas el, sano, ejercicio de dotar de los mejores recursos al <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">escritorio</b> multipantalla de tu
dispositivo. <o:p></o:p></span></span><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
<span style="font-size: small;">En materia de finanzas, poniendo
este simple término <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">“Finanzas”,</b> te
aparecen algunas opciones publicitarias, y después la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">batería de Apps más descargadas</b> (salvo que Google haga como Trivago
y requiera de pago del desarrollador de la App para su posicionamiento en el
muro de resultados en el buscador <b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;">Google Play</i></b>). </span></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;"><span style="font-size: small;"><span style="font-size: small;">Repasemos las que obtengo en mi
terminal móvil: <span></span></span></span></span><a name='more'></a></p></p></span><p></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">las tres primeras no me suenan de nada, supongo que serán para <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">finanzas personales</b> (<i style="mso-bidi-font-style: normal;">lonchafinismo</i> quizás, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">control de gastos</b>, e ingresos). La 4ª
es <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Yahoo Finanzas</b> (wow, un referente
en <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">datos de finanzas cotizadas</b>
digital de la era del nacimiento de los buscadores en internet). Más que no las
conoce ni su… Más Anuncios (“Relacionado con tu búsqueda” y “Recomendados para
ti” en un segundo bloque). <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">Tras estas vuelven a salir
algunas de las que pagan por anunciarse, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Investing,
Msn Dinero</b>, Expansión.. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Bloomberg</b>
y hasta una de un banco, <i style="mso-bidi-font-style: normal;">BrokerNow,</i>
entre otras muchas que desconozco. <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">En total serían más de 30 opciones
si mapeamos entre las relacionadas y recomendadas, que para nada se ajustan a
mis necesidades y usos, por cierto. Selección natural, elijamos y descarguemos
un máximo de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">3 Apps</b>, las reviso y os
las comento. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><o:p></o:p></b></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">Revisión <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">App Investing</b>: mucha publicidad, mala visibilidad de datos
(valoración: se queda en la lista de Apps “<i style="mso-bidi-font-style: normal;">para
eliminar</i>”). <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;">Valoración App Investing</i>: <i style="mso-bidi-font-style: normal;">deficiente</i>.
Sin paliativos. Publicidad invasiva para la lectura y uso. La newsletter que envían
por email tiene más calidad que la app en sí.<o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;"><span style="font-size: small;"><span style="font-size: small;">Revisión <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">App Finanzas, Yahoo Finanzas</b>: aparentemente sin publicidad, o nada
invasiva; descargo a <b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;">Mi lista</i></b> los <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">tickers target</b>: el de mi acción preferida para trading táctico
(comprar barato, vender cuando te ponen la bolsa de dinero en la puerta;
sencillo). <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Datos que ofrece</b>: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">gráfico</b>, de calidad, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">y estadísticas clave</b> (buena profundidad
de datos, dándole a “Ver Todo” en cuanto a ratios; pero faltan datos
financieros de más utilidad para un análisis fundamental de mayor calidad).<o:p></o:p></span></span></span></p><p></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjrN5V1EbZMf5SYr-Fbf5imdNKBM9i4B7TjcChZr3ljGlRgNPG7_TBxbW6KRtd8MPINAh_H7q5YKw-bn5NaW3aV9osLRKhWaN82_l4TKmxngvLUsC26LSraI9V95r3MyKe0pZVnOFsEZuw/s225/app+Finanzas-Yahoo.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="225" data-original-width="225" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjrN5V1EbZMf5SYr-Fbf5imdNKBM9i4B7TjcChZr3ljGlRgNPG7_TBxbW6KRtd8MPINAh_H7q5YKw-bn5NaW3aV9osLRKhWaN82_l4TKmxngvLUsC26LSraI9V95r3MyKe0pZVnOFsEZuw/s0/app+Finanzas-Yahoo.png" /></a></span></p><p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">Otro ticker que he agregado a mi
lista en Yahoo Finanzas es el del <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">cruce
USD/EUR</b> para seguir la evolución de los euros que vale cada dólar, como seguimiento
de mi pequeña exposición en fondos mixtos sin divisa cubierta, el típico
Prudent Wealth. Hoy está el cruce en 0,853 el cruce de euros que pueden comprar
con 1 dólar americano (1,17 dólares nos dan por cada euro al revés). Para mi
estrategia que se fuera a 0,90 el cruce no estaría mal, pero también podría
pinchar a 0,80 veremos; en todo caso la exposición seleccionada históricamente
habría sido capaz de obtener rentabilidad positiva en euros incluso con
tendencia de la divisa en su contra, no quiere decir que ahora no pudiera ir
todo mal durante algún momento (trimestre/s o año/s). <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">También el <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">ticker GBP/EUR</b> para saber cómo les sale a los guiris en cada
momento venir a gastar a la zona euro y si surgen asimetrías para ponerse largo
en libras en caso de que se desplomen por el ruido del Brexit y por la dura
afectación del Covid a su economía (junto a España es una de las regiones más
perjudicadas por la Pandemia, a diferencia de que España sólo es una decima
parte de la zona euro). Ahora esta en 1,105 el cruce aproximadamente. <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;">Valoracion App Yahoo Finanzas: notable</i>. Muy usable, sencilla para
el usuario financiero y no financiero. La mejor en el mix de calidad de lista
de tickers y noticias (sin suscripción). <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><o:p><span style="font-size: small;"> </span></o:p></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">Revisión <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">App Bloomberg</b>: destacar la calidad de las secciones. Tiene la
utilidad <b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;">My Watchlist</i></b> para elegir tus <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">tickers favoritos</b>. Tiene publicidad, pero como una web más, no
excesivamente invasiva. <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">Por comentar los <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">datos</b> que ofrece de los <i style="mso-bidi-font-style: normal;">tickers</i>, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">valores bursátiles</b>: Revisión general (gráficos de cotización,
comparación sector e industria, resumen de la cía, personas clave, etc.),
Noticias, Datos Financieros (evolución últimos 3 trimestres y últimos 3 años),
Ratios bursátiles clave. <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;">Valoración App Bloomberg: sobresaliente</i>. Menos usable que Yahoo
Finanzas, pero con una <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">calidad de datos
y profundidad de datos sobresaliente en tu lista de tickers. </b>Mejor organización
del contenido e imagen más profesional de pantallas y datos. Noticias por suscripción/pago.
<o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">De momento, tras haber descargado
las 3 ayer, seguiré usando sólo estas dos últimas en especial, obviamente -<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">si tengo que recomendarles</b> una-,
prueben <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Yahoo! Finanzas</b>.<o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">¿Por qué Yahoo Finanzas y no Bloomberg
Markets & Finance? <o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-size: small;">No siempre lo más extenso y
complejo es lo mejor, hoy en día los usuarios buscamos <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">soluciones ágiles</b>, que el seguimiento sea ameno y la toma de
decisiones más sencilla y finalmente mejor, sin trampas de suscripciones a algo
que no nos interesa, error en que están cayendo las webs de medios de comunicación
online, quizá por la falta de ingresos publicitarios, tendrán que reinventarse
y generar mejores contenidos sin pago para que vuelvan a crecer sus ingresos
publicitarios, o reducir sus estructuras productivas. <span style="mso-spacerun: yes;"> </span><o:p></o:p></span></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: small;">¿Estáis de acuerdo con estas valoraciones?, ¿conocéis otras APPs de
origen más humilde de igual o superior calidad? Podéis comentar vuestras
experiencias con estas y otras APPs de finanzas en los comentarios.<o:p></o:p></span></i></p><p><span style="font-family: Times New Roman; font-size: small;">
</span></p><p></p><p> </p><p> </p></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-29670721494950634642020-10-02T11:13:00.003+02:002020-10-02T11:13:33.548+02:00Gestión del Dinero o Cash Management | La Gestión de "Los Talentos", las Herencias y Loterías<p style="text-align: justify;"><div class="separator" style="clear: both; text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgHguPpqAybnZEes-hy_W_hrfNAV7MVsTM8dQ3fb1W0Om5SfVcyehyphenhyphenzyF3WPaSC67hHTuuIKh7ZBfYtRF60fc2M_Mi-8oCvTzD54CTxXNRSiCXCPuK2de3HlBEauC2aJMwPGSyjBHUhScA/s318/parabola+de+los+talentos.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"></a> </div><br />Estamos en 2020, por fin.. si no fuera por el llamado covid19 estaríamos hablando de otras cosa, o no,
<a href="http://www.finanzasmanagers.com/2016/11/alternativas-para-el-ahorro-inversion.html" target="_blank">hace cuatro años que ya hablásemos de qué alternativas para el ahorro inversión</a> podíamos tener en escenario de tipos al 0% y negativos, ya hace más de un lustro que estamos así, y seguimos.<p></p><div class="separator" style="clear: both; text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgdBEEfxBl32x9k-5YoLLAf6x0GYULURIVYkF8Kmpu_lR8nNLXKnYolZy7rPP1VLbh7TP6yYH3PN81Q-4XE10RGiRZRq-J7SeTaI0zPC5Dyu5KFTCFjss_9JFb1KfrUYBkNpep6pAYfaMo/s318/parabola+de+los+talentos.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="159" data-original-width="318" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgdBEEfxBl32x9k-5YoLLAf6x0GYULURIVYkF8Kmpu_lR8nNLXKnYolZy7rPP1VLbh7TP6yYH3PN81Q-4XE10RGiRZRq-J7SeTaI0zPC5Dyu5KFTCFjss_9JFb1KfrUYBkNpep6pAYfaMo/s0/parabola+de+los+talentos.png" /></a></div><br /><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-family: Calibri;">Seguimos... no sé si para Bingo (no
soy jugador) ni si algún día veremos de nuevo los tipos de interés por encima
del 2% que sería una situación normalizada, no lo era el 4% (momento de pinchar
burbujas en este siglo), no lo es el 0% ni el -0.,5% al que cotiza el afamado euribor.<o:p></o:p></span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: Calibri;">Lo normal sería que algún día
termine esta represión financiera, pero las crisis que nos azotan, con el
covid, con el próximo ciclo de resaca de esta recesión económica, con el cambio
climático. <o:p></o:p></span></p><p style="text-align: justify;">
<span style="font-family: Calibri;">Cómo eso no esta en nuestras manos,
el futuro afortuna o desafortunadamente es incierto, pues vamos al lío. <strong>Qué
podemos hacer con nuestro dinero</strong>, con nuestros ahorros, con nuestras inversiones,
en definitiva, <strong>con nuestros Talentos</strong>. </span></p><p style="text-align: justify;"><span style="font-family: Calibri;">A mí no me toca el empoderaros,
no soy quién, para que hagáis vuestra tarea previa para seguir sacando provecho
a estas opciones que a continuación comentaremos: hay que formarse, informarse,
generar ingresos, tener un estilo de vida morado, vivir por debajo de tus
posibilidades, y entonces además de talentos profesionales, tendrás talentos
monetarios.</span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-family: Calibri;">O tal vez no os hace falta y por esta maltraída crisis sanitaria os ha tocado el momento de heredar, las dichosas<strong> herencias</strong>, obtener un <strong>ingreso de dinero extraordinario</strong>, como una <strong>lotería</strong>, que no os ha costado el más mínimo sudor obtener y que no sabéis gestionar, o sí, pero sois curiosos y queréis formaros e informaros en dónde y cómo podéis invertir ese dinero nuevo para vosotros y seguir durmiendo tranquilos. </span></p><p class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;"><span style="font-family: Calibri;">Una vez llegado aquí, tenemos
varias opciones, dejar el dinero en la cuenta agregando nuevos ahorros
mensuales y perdiendo poder adquisitivo. O mover el dinero y sacar una
rentabilidad.<span></span></span><a name='more'></a><span style="font-family: Calibri;"><o:p></o:p></span><p></p><p style="text-align: justify;">
<strong></strong><blockquote><strong>Opciones de ahorro inversión Garantizadas con rentabilidades del 1 o el 2% anual</strong></blockquote><p></p><p style="text-align: justify;">Depósitos, algunos los llaman los mejores depósitos bancarios, no hace falta ser tan osados, dejémoslo en que son de los pocos depósitos que remuneran al capital, el dinero es una commodity como ninguna otra y tiene la ventaja que su transporte no requiere de ruedas, sólo de un ordenador o móvil y una conexión a internet. </p><p style="text-align: justify;">Al <strong>1%</strong> (garantizados hasta 100 mil euros por titular con el <strong>Fondo de Garantía Depósitos</strong>): Wizink, EBN Banco, un tal Facto (sucursal en España de una banca italiana, el modelo del holandes ING) etc. </p><p style="text-align: justify;">Préstamos a Empresas al, normalmente, <strong>2%+euribor garantizado por Sociedades de Garantía Reciproca</strong> (entidades financieras respaldadas por las Comunidades Autónomas y que reaseguran sus riesgos): intermediado por Fintechs (MyTripleA, Growly, etc)</p><p style="text-align: justify;"><strong></strong><blockquote><strong>Fondos de inversión (No garantizan ni aseguran la rentabilidad)</strong></blockquote><p></p><p style="text-align: justify;">Binomios de rentabilidad-riesgo del 2, 4, 6, 8 o 10% que en los 3 últimos años han pagado cada punto de volatilidad con otro punto de rentabilidad positiva: La <strong>Sharpe Ratio (aviso estándar: <em>rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras</em>, cada uno debe tratar de predecir las mejores estrategias para estar tranquilo a corto y mp, ya no para ganar el máximo dinero o rentabilidad posible)</strong> y el Alpha vs la Beta. </p><p style="text-align: justify;">A continuación pongo algunos <strong>ejemplos de fondos siempre en Euros</strong> (desaconsejo asumir riesgo divisa salvo que sea una estrategia como la última de inversión en bolsa; eso de que cobramos en Euros y es una diversificación no es para nada la panacea, hay muchísima especulación en divisa y cambios de escenarios que provocan volatilidad y cambios de tendencias en los cruces de las monedas).</p><p style="text-align: justify;"><strong>Fondos de RF Corp. con Volatilidad 2% y Rentabilidad 3%</strong> (a 09/2020): Gestora <strong>Nordea (Lux)</strong>. </p><p style="text-align: justify;"><strong>Fondos de RF Deuda Pública Volatilidad 4% y Rentabilidad 5%</strong>: Gestora <strong>BlueBay Funds (Lux)</strong>.</p><p style="text-align: justify;"><strong>Fondos de RF Mixta Volatilidad 6%</strong> <strong>y Rentabilidad 5%</strong>: Gestora <strong>Flossbach von Storch (Lux).</strong> </p><p style="text-align: justify;"><strong>Fondos Mixtos Moderados (RF y RV) Volatilidad 8% y Rentabilidad 7%.</strong> Gestora <strong>Man (Irl).</strong> </p><p style="text-align: justify;"><strong>Fondos RF Mixta Volatilidad 11% y Rentabilidad 10%.</strong> Gestora <strong>Carmignac (Lux).</strong></p><p style="text-align: justify;"><em>Estos fondos tienen Betas entre 0 y 1,5% por lo general y Alfas entre 1 y 4x.</em></p><p style="text-align: justify;">El <strong>Alfa</strong> es la <strong>generación de valor del gestor del fondo de inversión</strong> y la Beta la rentabilidad del fondo comparada con su indice/mercado de referencia. <strong><em>Muchos gestores de fondo de estas gestoras obtienen Alfas brutales, hasta 5x.</em></strong></p><p style="text-align: justify;"><strong>Fondos de Inversión Mixto Agresivo (RF y RV) Volatilidad 6% y Rentabilidad 9%</strong>. Gestora <strong>MFS</strong> <strong>(Lux.).</strong> Se supo anticipar al covid y la rent. en el 1er trimestre 2020 fue positiva también. </p><p style="text-align: justify;">El <strong>asset allocation</strong> lo puedes distribuir en estas opciones entre el 50 y el 100% según sea tu grado de confort para tu ahorro inversión. </p><p style="text-align: justify;"><strong>Huir del Ibex y sobrevaloración de la inversión a largo plazo en RV nacional</strong>. </p><p style="text-align: justify;">Por último salvo excepciones, comprar acciones y echarse a dormir, al menos en España y Europa creo que también, no es lo mejor en estos mercados. Lo inteligente es comprar barato y vender cuando esta a su precio una acción o por encima fruto de la especulación y de asimetrías por eventos micro o macro (regulación nacional o intracomunitaria, elecciones, tendencias, crisis, guerras, terrorismo, etc).</p><p style="text-align: justify;">No aconsejo implicar más del 10-20% del capital en este negocio. No obstante alguna acción puede obtener revalorizaciones a largo plazo, prefiero la táctica de comprar un título con el objetivo de venderlo a corto plazo (1 año máximo) con una plusvalía y si mientras tanto reparte el dividendo me ha pillado con algo comprado pues eso que has cobrado. Céntrate en un título, una empresa y un sector que conozcas bien. Puede ser una multinacional o no. Se trata de saber comprar y vender, como el que compra una carne o un pescado, teniendo en cuenta los factores micro, macro y geopolíticos. A la bolsa hay que mirarla con más desprecio que aprecio, pero si te puedes comer un buen rape o un buen lechazo a precio de saldo, pues ese día dejas la <strong>inversión vegana</strong> y aprovechas la ocasión. </p><p style="text-align: justify;">También hay fondos indexados para inversión ligada a indices bursátiles extranjeros y nacionales (no es lo mío), pero es más diversificado y útil que la inversión directa pues los indices si estan bien gestionados y el mercado lo permite expulsa a los malos títulos del indice e incorpora los unicornios cuando son ya grandes empresas rentables normalmente (no hablamos del caso del Ibex, no hablamos de Tesla que no debe ser para nada rentable su negocio aún para sus valoraciones, si de las Amazon y Alibabas group en EE UU y Asia). </p><p style="text-align: justify;">Del Casino olvídate, el poker con amigos y sin grandes apuestas, cuando se pueda retomar los eventos en casas rurales, online no lo veo ;-). </p><p style="text-align: justify;"> </p><p style="text-align: justify;"> </p><p style="text-align: justify;"> </p></p></p></p></p>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-36590464548203596122020-06-04T16:03:00.000+02:002020-06-04T16:10:18.330+02:00Finanzas Digitales, Agregadores y Markeplace Banking | Situación y Retos Open Banking pos Covid<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">Al albor de la pandemia y la
digitalización forzosa por el covid19 (19 para Asia, 20 para Occidente), cobra nueva fuerza y trascendencia la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">normativa de pagos europea PSD2</b>, la
norma que estandariza los pagos comunitarios dentro de la Unión Europea, Y que
esta tirando de otros servicios financieros paralelos como la <span class="MsoHyperlink"><a href="https://www.enfintech.com/blog/agregadores-financieros/"><span style="color: #0563c1;"><em>agregación de
cuentas</em></span></a></span> <em>(sobre las palabras del</em><span style="font-family: "calibri";"><em> término anterior les dejo el link a un artículo reciente realizado para EnFintech, con las principales soluciones de agregación de los big3 de la banca española)</em> y el <strong>open banking</strong> (vía APIs, interfaces de programación de
aplicaciones). <o:p></o:p></span></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">De esta forma podemos agregar los <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">datos de varias entidades financieras, unificados
en las plataformas de una o varias entidades bancarias</b>, de modo que además
de poder <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">consultar, gestionar y
administrar</b> sus financias puedan ya <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">iniciarse
operativas como son los pagos </b>desde una entidad con cargo a las cuentas del
cliente en otras entidades.<o:p></o:p></span></div>
<br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiqA28-5OgvNMqEbUp8-frRdSlVdIrNGxTdMfDQulUUkSW67tBl0JZBIa9qw0z7CtDy52XClVOCKmRRnVdCZ90VPha7xSqLT4J-PDWi4xT9xb3x6kElkvGBKjE3rc8ebvACLbJQHNwSb8U/s1600/finanzas-digitales-agregadores-marketplaces+bancarios.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" data-original-height="667" data-original-width="1000" height="213" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiqA28-5OgvNMqEbUp8-frRdSlVdIrNGxTdMfDQulUUkSW67tBl0JZBIa9qw0z7CtDy52XClVOCKmRRnVdCZ90VPha7xSqLT4J-PDWi4xT9xb3x6kElkvGBKjE3rc8ebvACLbJQHNwSb8U/s320/finanzas-digitales-agregadores-marketplaces+bancarios.jpg" width="320" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">Finanzas Digitales (imagen: ICEMD)</td></tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">También es relevante la
oportunidad de poder hacer <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">transferencias
instantáneas </b>hasta 15 mil euros (recibidas por el beneficiario en segundos),
siempre que el banco receptor de los fondos lo admita -tenga implementada la
tecnología podemos entender-. <o:p></o:p></span></div>
<a name='more'></a><br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">De esta forma autónomos de
negocios, pymes y particulares podrán acceder a una <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">gestión de sus finanzas mucho más agiles, eficientes e integrales, </b>además
de seguras. <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">Una nueva era de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">automatización e integración de las
finanzas personales y empresariales. <o:p></o:p></b></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";"><i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">¿Qué es lo que podemos
hacer actualmente en materia de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Finanzas
Digitales</b>?</span></i><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> <o:p></o:p></span></b></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpFirst" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">Consulta de la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Posición Global de productos en tu entidad transaccional de referencia</b>
(si es una de las tradicionales) <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">y en
algunos de tus otros bancos y entidades de servicios financieros</b> (los que
estén disponibles en la plataforma de tu Banco, o App-Web de la Fintech con la
que utilices el servicio de agregación). <b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><o:p></o:p></b></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; font-size: 12pt; line-height: 107%;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="color: #303030; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-bidi-theme-font: minor-latin; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: ES;">Enviar
dinero</span></b><span style="color: #303030; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-bidi-theme-font: minor-latin; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: ES;"> con el tipo de pago que más se ajusta a tus
necesidades, soluciones de pago instantáneas para pequeños importes como <b>Bizum
</b><span style="mso-bidi-font-weight: bold;">(hasta 1 mil euros por operación y
2 mil euros por día)<b> y transferencias inmediatas </b>(como decíamos hasta 15
mil euros y si la entidad receptora la admite). </span></span><span style="font-size: 12pt; line-height: 107%;"><o:p></o:p></span></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">Consultar y gestionar <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">recibos, domiciliaciones de pago </b><o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">Pago de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Impuestos</b>
<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">Movimientos de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">tarjetas, aplazamientos</b> de compras o de recibos de la tarjeta.
Activar y desactivarla por robo o pérdida.<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">Consulta de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">préstamos</b>
y <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">amortización anticipada</b> parcial
(reduciendo el plazo o la cuota) o total. <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Correspondencia
financiero</b> <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">fiscal.</b><o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Contratar
nuevos productos de ahorro, inversión, seguros o financiación</b> (con algunas
limitaciones en la primera contratación como pudiera ser el caso de los nuevos
contratos de fondos de inversión)<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Asignación
de perfiles de acceso, operativos y de consulta</b> para empleados de
administración y propietarios.<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "calibri";">Buzón de
contratos<o:p></o:p></span></b></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">Preparación de<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> operaciones pendientes de firma<o:p></o:p></b></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Envió de
ficheros de cobros </b>(adeudos SEPA, cheques truncables, confirming
proveedores, factoring)<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">, pagos </b>(transferencias,
impuestos y tasas, seguros sociales, confirming, cheques, recibos) y <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">comercio exterior</b> (cambio de divisa,
transferencias, créditos documentarios, remesas de import y export)<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Generación
de remesas </b>y consulta del estado de las mismas<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpLast" style="margin: 0cm 0cm 8pt 36pt; mso-list: l1 level1 lfo2; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";"><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Información
de ventas por tpv </b>(físico o virtual-ecommerce)<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">Generalmente, todo esto es lo que
podríamos llegar a hacer con la plataforma de banca electrónica de tu entidad
tradicional, las cuales además de progresar hacia un modelo de open banking
están tratando de convertirse en <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">marketplaces</b>
para venta de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">productos financieros y de
seguros </b>propios, así como venta de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">productos
no financieros</b> de terceros (normalmente viajes, coches u otros <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">bienes de consumo e inversión</b>, como
podrían integrar la venta de viviendas e inmuebles de sus servicers
inmobiliarios). <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">En la práctica, se resume en esta
división, para un resultado aún muy mejorable, pero al menos prometedor: <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div align="center" class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: center;">
<span style="font-family: "calibri";">Mucha Consulta propia
y Operativa propia con cierta continuidad y eficiencia<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div align="center" class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: center;">
<span style="font-family: "calibri";">/ cierta profundidad
de datos de Consulta de posiciones de otras entidades, pero con ciertas deficiencias,
fallos de conexión, y decalaje horario en la actualización de datos,<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div align="center" class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: center;">
<span style="font-family: "calibri";">=> Muy poca
Operativa Abierta<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">El próximo paso natural a medio
plazo será <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">permitir operar e incluso
vender productos y servicios financieros complementarios de terceros,</b> que
ellos no tienen e incluso que pudiendo no quieren tener, al modo de lo que hace
actualmente la Fintech Bnext (una “simple” Entidad de Dinero Electrónico), o el
mismo Banco Santander facilitando la contratación de Depósitos de la plataforma
europea Raisin. <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">No es cuestión solo de ser
competitivo o no, es de querer serlo en ciertos productos o servicios que les
implican unos costes mayores a los beneficios que les reporta el ofrecerlos
como producto o servicio propio. <span style="mso-spacerun: yes;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 107%;"><o:p></o:p></span></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">¿A qué <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">retos</b> nos enfrentamos?<o:p></o:p></span></span></i></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">En el negocio de finanzas
digitales hay cuatro grandes bloques de desarrollo, que competirán por mejorar
la experiencia y el servicio al usuario de finanzas digitales, que a largo
plazo será el mayoritario. <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpFirst" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">centros de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">banca
digital</b> de las entidades tradicionales,<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">pequeñas y medianas empresas <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">proveedoras de Soluciones Tecnológicas,
Software,</b> para entidades e instituciones financieras, <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpMiddle" style="margin: 0cm 0cm 0pt 36pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">start-ups y empresas digitales financieras puras
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">(FinTech),</b> <o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoListParagraphCxSpLast" style="margin: 0cm 0cm 8pt 36pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-align: justify; text-indent: -18pt;">
<!--[if !supportLists]--><span style="font-family: "symbol"; mso-bidi-font-family: Symbol; mso-fareast-font-family: Symbol;"><span style="mso-list: Ignore;">·<span style="font-size-adjust: none; font-stretch: normal; font: 7pt/normal "Times New Roman";">
</span></span></span><!--[endif]--><span style="font-family: "calibri";">así como las <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">BigTech</b> (como son las big4 norteamericanas o GAFA: Google, Amazon,
Facebook y Apple, pero también hay otras grandes tecnológicas asiáticas que
darán mucho que hablar al respecto, por ejemplo Alibaba Group).<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">En este entorno abierto de
competencia, girando alrededor del tradicional oligopolio bancario con fuerte
tendencia a la concentración en su número de “players”, están los encargados de
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">satisfacer nuestras necesidades
financieras</b>. Y de generar aquellas que ni tan si quiera seamos conscientes
de que nos resuelta de utilidad en forma de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">nuevos servicios y nuevos productos financieros</b>, en definitiva: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">nuevas soluciones financieras. <o:p></o:p></b></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">El paso de la banca en la red, a <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">nuevas redes financieras privadas (seguras)
y abiertas</b> <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">en operativa, productos y
servicios</b> (financieros y no financieros) para competir con las grandes
redes sociales, empresas tecnológicas y de distribución o marketplaces actuales.<o:p></o:p></span></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "calibri";">Tanto unas como otras no paran de
explotar todo su potencial en el <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">negocio
tanto B2C, B2B, C2C</b> e incluso algunas otras los nichos<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> C2B</b>, llegando a penetrar capilarmente en las sociedades en las que
operan y hacer también negocios con los Gobiernos que tanto se quejan de su
baja tasa de tributación en sus jurisdicciones geográficas de las que obtienen ingentes
ingresos y beneficios, como es el caso de Google y Apple como empresas
concentradoras del software que llevamos instalado en nuestros smartphones (Google
con Android e iOs de Apple), en lo que son ya modelos de negocio<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> B2I</b> (empresas con instituciones públicas).
</span></div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-9751116789691116702020-05-04T17:16:00.003+02:002020-05-04T17:20:24.476+02:00Cuánto Importe de Préstamo ICO Covid solicitar a su/s Banco/s con garantía de línea de Avales ICO | El Fondo de Reserva o Emergencia de Empresas y Negocios<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">A modo de resumen se pueden realizar el siguiente <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Esquema de volumen de financiación y condiciones
en las que, normal y generalmente, pueden solicitar Empresas y Autónomos,</b> residentes,
uno o varios préstamos con garantía parcial del sector público en España, con <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">ventajosas condiciones en plazo -hasta 5
años incluido 1 de carencia, opcional- y tipo de interés </b>-condiciones
similares a la financiación circulante o incluso inferiores-. </span></span><br />
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";"><br /></span></span><br />
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">Vamos a repasar punto
por punto (7+1) algunos de los que como Autónomos, Financieros, Gerentes o
Empresarios deberíamos tener en cuenta:</span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";"> </span></span></div>
<br />
<ul style="direction: ltr; list-style-type: disc;">
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Importe Máximo</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> 25% de la facturación de 2019
(modelo 390 de IVA) o 2x los gastos de personal si fueran superiores, casos
excepcionales de empresas altamente intensivas en capital humano o gasto de
personal, en las que los gastos de actividad sobre facturación por ejemplo
superan el 50% de la facturación, en cuyo caso se podría solicitar hasta el
100% de la facturación anual o más si el peso sobre ventas en 2019 fue superior
al 50%.</span></div>
<div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> </span><br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjQ7W2HbHfuXwa-PVU0fUpVNvZzd9nJt_9HjrS3s5NkKmYCT_1LYCUk5DiOdyp6jAeAy2yghXy8EykoEuXCh54Qt7-8RhVqCoq8-zFZzOB6JJtLFsaS5l8QPXfK2sY_KrGlASGV23S0uoU/s1600/fondo+emergencia+BBV+blog+iStock-915461962-1024x683.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="683" data-original-width="1024" height="213" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjQ7W2HbHfuXwa-PVU0fUpVNvZzd9nJt_9HjrS3s5NkKmYCT_1LYCUk5DiOdyp6jAeAy2yghXy8EykoEuXCh54Qt7-8RhVqCoq8-zFZzOB6JJtLFsaS5l8QPXfK2sY_KrGlASGV23S0uoU/s320/fondo+emergencia+BBV+blog+iStock-915461962-1024x683.jpg" width="320" /></a></div>
<br /></div>
</li>
</ul>
<br />
<div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; mso-add-space: auto; mso-list: l1 level3 lfo1; text-align: justify;">
<a name='more'></a><br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Si su caso es el de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">empresa o autónomo de nueva creación,
nuevos autónomos, emprendedores, start-ups</b> (sin facturación 2019 o que esta
no se correspondía a un ejercicio completo, porque iniciara su actividad
superado el 1T 2019), debería realizar un calculo de sus necesidades en base a
su plan de negocio inicial, realizando un ajuste de la facturación de entre un
-40 o -50% que va a caer probablemente su facturación tras el decreto del
estado de alarma sanitario, ajustando los gastos variables (aprovisionamientos)
y manteniendo los gastos de estructura previstos, que aunque luego les pueda
ajustar mediante una gestión más eficiente, que no se quede corto de fondos
para aguantar los próximos 12-18 meses abierto y no cesar en el intento de
levantar el proyecto de empresa que con tanto esmero y esfuerzo preparo con
antelación al 15 de marzo de 2020.</span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";"> </span></span></div>
<br />
<ul style="direction: ltr; list-style-type: disc;">
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Límite de Operaciones:</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> como decíamos al inicio de la
entrada, 1 o varias en 1 o varios bancos. Ojo, aunque se indica que se puede
solicitar hasta septiembre: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">con la
limitación de que no se agote el límite de la línea de avales públicos</b> de
100 mil MMs anunciado por el Gobierno, de los cuales en poco más de mes y medio
se ha consumido más de la mitad. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">A los
ritmos que vamos se observa sobredemanda y posible consumo de los límites de
avales antes de finalizar junio, si no ya este mismo mes de mayo</b> (dependerá
tanto del consumo de grandes operaciones sindicadas y de la demanda minorista
de pymes y autónomos). </span></div>
<div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> </span></div>
</li>
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Tipo de interés</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> para empresas desde el 1-1,5%
(empresas con muy buenos ratings, o por políticas bancarias de tarifa plana que
fijen los bancos, x. ej. que el tipo de solidaridad para todas las empresas sea
de un 1,5 o 2%) hasta un máx. del 3-4% según bancos, para autónomos se podrían
dar tipos de entre el 2,5 y hasta el 5%. Cada entidad determina lo importante o
no que es la RAR de la operación en cada cliente/importe de financiación con
garantía ICO.</span></div>
<div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> </span></div>
</li>
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 8pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Garantías.</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> Normalmente los mismos
intervinientes, titular y avalistas, que en operaciones de financiación
anteriores. No obstante si no tienen financiaciones previas en su entidad
operativa, o las financiaciones previas fueron excepcionalmente sin garantías
adicionales (casos de microcréditos, que en algunos casos van con garantía de
la UE si la entidad tiene convenio con el FEI-Fondo Europeo de Inversiones,
operaciones con SGRs que ahora no intervengan, o líneas de descuento
comercial), lo normal es que las financiaciones las avalen los socios
administradores de las empresas, en su defecto empresas del grupo de mayor
dimensión o solvencia (siempre suficiente para responder por el 100% del
préstamo, la garantía pública de entre el 60 y 80% es complementaria y “solidaria”
con el saldo vivo de la financiación viva en cada momento), inversores
financieros holgadamente solventes residentes que apoyen a la empresa
participada para este nuevo endeudamiento (como alternativa a la aportación de
nuevo capital o deuda grupo). </span></div>
</li>
</ul>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";"> </span></span></div>
<br />
<ul style="direction: ltr; list-style-type: disc;">
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 8pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Si
su empresa o negocio como autónomo es pequeño, podrá concentrar toda la
solicitud posiblemente en un único banco, dado que por <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">pequeño importe en términos absolutos (hasta 50, 100 o 200 mil por
entidad) podrían encontrarse con límite preconcedido, </b>en función de los
límites para preconcedidos que cada entidad establezca (rating, alertas, cnaes,
etc)</span></div>
</li>
</ul>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";"> </span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">Si no fuera su caso, y la suya es una <i style="mso-bidi-font-style: normal;">pequeña, mediana o gran empresa que trabaja y depende de la
financiación de varias entidades de forma significativa y previa a la crisis
sanitaria del COVID</i>, les dejo a título orientativo el siguiente subesquema
de financiaciones que pueden solicitar con agilidad normalmente a su pool
bancario, hasta agotar su cupo máximo de garantía:</span></span></div>
<br />
<ul style="direction: ltr; list-style-type: disc;">
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; mso-list: l0 level1 lfo3; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Varias Solicitudes al Pool Bancario</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">: Por el mismo importe que tiene
clasificado para financiación circulante. Es decir, si tiene una cuenta de
crédito y/o una línea de financiación comercial por un total de 100 miles o 1
MM, podría solicitar esta cantidad. Y así en todas sus entidades hasta agotar
el máximo de financiación que puede necesitar. Si no tiene límites circulantes
significativa, y su deuda se concentra a largo plazo en varias entidades el
reparto o puede calcular en función del peso % de cada entidad en su
endeudamiento total. </span></div>
<div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> </span></div>
</li>
</ul>
<br />
<ul style="direction: ltr; list-style-type: disc;">
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Destino del dinero</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">: como saben el destino es el pago de
las necesidades inminentes y de circulante estimadas para los próximos meses.
Por esto sería bueno que los fondos sobrantes de los pagos que tienen que
realizar ahora que no tienen actividad muchos de los autónomos, pymes y
empresas, se separasen a otra cuenta, de forma que no se apliquen a inversiones
necesarias actuales o futuras (si tienen que realizar nuevas inversiones de
mantenimiento más adelante mejor financiarlas por soluciones financieras como el
Leasing o Renting de Bienes de Equipo, o hipotecaria si se trata de inversión
inmobiliaria, en lugar de acometerlas con fondos propios que provengan de la
financiación ICO) y únicamente se vayan destinando por aportación de cuenta
financiera a la atención de la financiación solicitada hasta su total
cancelación (ya que probablemente la financiación cuente con una comisión de
cancelación anticipada, aquí el ICO debería haber obligado a que fuera del 0% o
un máximo simbólico del 0,10% para cubrir los gastos administrativos, pero no
lo hizo), ya que podría poner como cuenta de repago de la financiación la misma
cuenta separada, de modo que el <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Fondo de
Reserva o Emergencia</b> que creó para afrontar la crisis le sirva de fuente de
repago de las primeras cuotas mixtas de capital e intereses, si es que solicito
la carencia de capital opcional.</span></div>
<div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"> </span></div>
</li>
<li style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 14pt; font-style: normal; font-weight: normal;"><div style="color: black; font-family: "Calibri",sans-serif; font-size: 11pt; font-style: normal; font-weight: normal; margin-bottom: 8pt; margin-top: 0cm; mso-list: l2 level1 lfo2; text-align: justify;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">Documentación del destino del dinero</span></b><span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;">: la 8ª pero no menos importante,
algunas entidades le pueden solicitar que le comunique sus necesidades
cuantitativas en una carta, en Word, en Excel, en una calculadora diseñada por
cada entidad.. o a través de un simple email. Es una documentación adicional
pero relevante para su autoreflexión más que para el propio banco que es el
intermediario del Convenio, eso sí podrían hacer incurrir en riesgo de pérdida
de garantía si solicitan financiación con garantía de esta línea ICO y aplican
los fondos a inversión en inmovilizados. Y eso se lo podrían auditar, sobre las
consecuencias y origen de esas auditorías (si aleatorios o reactivas), no hay
nada dicho, pero los bancos están pagando la comisión de aval a ICO para que su
empresa o negocio se beneficie, sean responsables. </span></div>
</li>
</ul>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";"> </span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">Indicar que con la llegada de esta nueva crisis, será una
oportunidad para que sobrevivan los buenos empresarios y gestores de empresas,
adecuándose a una nueva realidad de gestión ortodoxa por presupuesto y no
recurriendo a un <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">sobreendeudamiento en
los que muchos recaen en tiempos de cierta bonanza con excesiva dependencia de
deuda de pésima calidad como las cuentas de crédito </b>(usted es dependiente
de las cuentas de crédito cuando tardaría más de 24-48 horas en obtener los
fondos para cubrirla a su vencimiento, normalmente los que las tengan
dispuestas en saldos medios deudores % mayor al 70% o que a lo largo del año de
vigencia de la misma no han logrado cubrirla o reducir su importe dispuesto por
debajo del 20% del límite; si estuve en esta situación en el pasado habrá estado
merced del tipo de interés que le quieran imponer sin poder de negociación o
forzado a contratación de productos que quizá no necesitara, o que de
cotizarlos en el mercado asegurador le hubiesen costado la mitad, una cuarta
parte o menos). </span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">Y por eso la denominación final que le dimos al titular de
este artículo: así como <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">los particulares
deberían de tener un fondo de emergencias para poder afrontar sus gastos fijos a
corto y medio-largo plazo, </b>mínimo de un año, siendo lo ideal que este
colchón soportara las necesidades de 4 o 5 años en caso de sufrir una crisis
laboral por enfermedad -especialmente autónomos- y/o desempleo<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">, las empresas, empresarios y autónomos
deberían pensar igual para con su estabilidad financiera a medio plazo,</b>
especialmente en la incertidumbre y oportunidades financieras disponibles en
estos momentos.</span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">Finalmente, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">si su
empresa o negocio ya contaba con su propio fondo o colchón de liquidez e
inversiones financieras líquidas</b>, podría solicitar meras <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">líneas de circulante (financiación de dto. Comercial,
anticipo sepa, ComEx, confirming o factorings)</b> por ejemplo el mismo importe
de saldos medios en productos de ahorro e inversión depositados en cada entidad,
si son para financiación circulante de compras o del doble si es para financiar
ventas, o redondeado a la baja e incluso por <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">fuera de las líneas ICO</b> también en <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">formato préstamo</b> para reducir el gasto financiero, con una operación
a un plazo de entre 1 y 3 años sin carencia y a un coste financiero alrededor
del 1%, meramente para no deshacer posiciones financieras, o si su empresa es
intensiva en capital podría solicitarlo igualmente a un plazo de 4 o 5 años si
su solvencia es incuestionable a largo plazo (fincabilidad, generación de caja
recurrente, deuda financiera neta contra ebitda negativo, por no tener deuda o
tener una liquidez muy superior a la deuda antes de la crisis covid). </span></span></div>
<br />
<div style="margin: 0cm 0cm 8pt; text-align: justify;">
<span style="font-size: 14pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: "calibri";">Para más información pueden visitar las </span><a href="https://www.ico.es/WEB/ICO/LINEA-AVALES"><span style="color: #0563c1; font-family: "calibri";">condiciones
de la línea de avales en la web del ICO</span></a><span style="font-family: "calibri";">, donde se informa sobre la
documentación a aportar también, aunque esta se explica en mejor detalle en
algún otro artículo de bufetes como este que encontré en de unos abogados
asesores de empresa, con un check-list de sus </span><a href="https://www.agmabogados.com/preguntas-frecuentes-lineas-avales-ico-covid-19/"><span style="color: #0563c1; font-family: "calibri";">respuestas
a preguntas frecuentes</span></a><span style="font-family: "calibri";"> que les llegaron o les surgieron a colación
de estas nuevas líneas de financiación con gar. pública. </span></span></div>
</div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-5165778235583063142020-04-01T18:19:00.001+02:002020-04-01T19:26:27.560+02:00Acero Watch | Reloj VIII Centenario | Tras el exitoso CrowdFunding de enero, 2ª Ronda de Financiaciación vía CrowdLending con SGR<div style="text-align: justify;">
Es un placer para mi informaros en calidad de asesor externo del proyecto, en estos duros momentos para la Sanidad Pública, especialmente para los afectados, y para todos por las medidas de confinamiento adoptadas por los Gobiernos en cada uno de nuestros paises de residencia, tras un par de semanas de pausa para asimilar la situación en el caso de nuestro país, la fortaleza con la que continua avanzando este <em>proyecto de Emprendimiento mixto, local y global</em>, apoyado en una fuerte <strong>estrategia de desarrollo artístico de los conceptos, muestras</strong> llevadas a pre producción en serie (7, 5 solares y 2 automáticos) y <strong><a href="https://www.acerowatch.com/tienda/" target="_blank"><span style="color: blue;">4 productos finales en la tienda de e-commerce</span></a></strong> (2 relojes solares y 2 automáticos). </div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgzCdWN6qwm0uwnbzXapIHKOsLzN0aWnzAfsaKfT5TN6xzXpjOa8ewuNFBSQjHIyNdowALoNCPVfg-sqXe8tA3oIG52EXnkDFcLnUVxG_Rl8zA1ymD-sCWQrHp8tKDIMFqYVqwOQCob_hg/s1600/Centenario.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="560" data-original-width="825" height="271" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgzCdWN6qwm0uwnbzXapIHKOsLzN0aWnzAfsaKfT5TN6xzXpjOa8ewuNFBSQjHIyNdowALoNCPVfg-sqXe8tA3oIG52EXnkDFcLnUVxG_Rl8zA1ymD-sCWQrHp8tKDIMFqYVqwOQCob_hg/s400/Centenario.jpg" width="400" /></a></div>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
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Con una fuerte penetración en el mercado local (+70 patrocinadores, reservas de reloj), nacional (+20 compras) e internacional (5 compradores) tras una exitosa campaña de <em>CrowdFunding</em>, <span style="color: blue;"> <em><a href="https://www.kickstarter.com/projects/acerowatch/centenario-by-acero-watch?lang=es" rel="nofollow" target="_blank">Centenario by Acero Watch</a></em></span>, lanzada en diciembre a través de la plataforma americana Kickstarter, que se cerró con éxito y tras ingentes esfuerzos del CEO del proyecto<strong> </strong><a href="https://www.acerowatch.com/" target="_blank"><strong><span style="color: blue;">Acero Watch Corporation</span></strong></a> en la fecha prefijada de fin de la campaña, principios de enero de 2020, consiguió romper el muro del importante reto de hacer un <strong>make 100 nada más empezar el año 2020</strong>, año de relanzamiento de las actividades previas al <a href="https://es.wikipedia.org/wiki/Catedral_de_Burgos" rel="nofollow" target="_blank"><span style="color: blue;">Centenario de la seo burgalesa</span></a> que se produciría el próximo año, 2021, cuando contará en su agenda con actos y actividades culturales y deportivas de <strong>repercusión mundial.</strong> <br />
<a name='more'></a><br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
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Tirando abajo la puerta de la plataforma americana líder mundial en el <strong>crowdfunding con recompensa</strong>, contando con un <strong>ratio 9 a 1 de patrocinadores nuevos o propios</strong>, nuevos en la plataforma (+60) por tan sólo 6 patrocinadores recurrentes de dicha empresa tecnológica, incluyendo en las reservas un volumen de reservas que después irían al canal de ventas privadas a grandes cuentas clientes, ya que la plataforma de funding no permite más de una reserva por patrocinador (máx. patrocinio posible en combo, 2 relojes).</div>
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<br /></div>
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Este proyecto se viene gestando desde que en 2017 el promotor diera un giro en su carrera profesional, entablara -entre otras- conversaciones sentados a comer en una mesa con un servidor, y se recolocara en otra compañía de su sector de actividad profesional tras abandonar el mundo de la joyería y la relojería, lo cual no implico que perdiera la pasión por la niña de sus ojos, <strong>inspirado en la</strong> <strong>alta relojería mundial, como la Suiza, y su formación técnica de producto y comercial de distribución en punto de venta de productos de importación de consumo masivo, sub-industria lujo y marcas, </strong>tanto en relojes, como también en joyería y automoción, durante más de 15 años de carrera profesional. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Con apoyo del <a href="https://portal.cajadeburgos.com/emprendimiento/emprendedores/programa/" rel="nofollow" target="_blank">servicio Burgos Emprende</a> de la Fundación Caja Burgos durante los siguientes ejercicios, pudo ver la luz las primeras muestras y lanzar el proyecto en el 4T 2019, en poco más de un mes ya contaba con 100 reservas, y el goteo de ventas semanales vía ecommerce es continuo, lo que augura un futuro prometedor para llegar al punto álgido de las actividades del pre Centenario en el 2º Semestre de este año y los <strong>actos del VIII Centenario Catedral de Burgos, que tendrán repercusión nacional e internacional durante 2021</strong>, con este portfolio de productos y alguna que otra sorpresa que pueda darnos el emprendedor en forma de series limitadas de alta gama y otras alternativas de esfera o correas en las series actuales de relojes solares y automáticos, con la mejor tecnología de la <strong>maquinaria japonesa Miyota y Seiko</strong>. </div>
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<br /></div>
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Como bien refieren desde los servicios de comunicación del Blog Emprendedores Burgos, <a href="https://portal.cajadeburgos.com/emprendimiento/blog/acero-watch-el-reloj-de-burgos/" rel="nofollow" target="_blank"><em><span style="color: blue;">Centenario by Acero Watch es El Reloj de Burgos</span></em></a>, una referencia que tendrá una durabilidad y un alto valor durante el Siglo y Centenario que, en suerte, nos ha tocado vivir. Centenario de un monumento, Patrimonio de la Humanidad declarado por la Unesco en 1984, de una belleza y matices artísticos incomparables. <strong>El Reloj de Burgos para todo el mundo</strong>, con patrocinadores de todo el mundo, con <strong>compradores confirmados de NorteAmércia y Sur de Asia</strong>, y con interés manifiesto de patrocinadores de Europa, Australia y de los lugares más recónditos del mundo, personas apasionadas del mundo de los relojes y amantes de este tipo de proyectos y productos que generan el <strong><em><a href="https://elpais.com/economia/2019/04/29/actualidad/1556545385_354013.html" rel="nofollow" target="_blank"><span style="color: blue;">efecto "WOW".</span></a></em></strong></div>
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<strong><em><br /></em></strong></div>
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<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi8U5haF_nB8MAEaB3iISuSc52IwyaATfl-hiX6SrMHsmMCHip2ki6zXTQvr-0d_JkOZoJ6lE64v4Eweuw9fsoNQnFebrDI14x0pg6QqO5foBWOU3VYX_z-aDIOTR3JHl3ZoE87G2E7enw/s1600/Acero-Watch_Reloj-Centenario-Automatico-Epistola_02-800x800.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="800" data-original-width="800" height="400" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi8U5haF_nB8MAEaB3iISuSc52IwyaATfl-hiX6SrMHsmMCHip2ki6zXTQvr-0d_JkOZoJ6lE64v4Eweuw9fsoNQnFebrDI14x0pg6QqO5foBWOU3VYX_z-aDIOTR3JHl3ZoE87G2E7enw/s400/Acero-Watch_Reloj-Centenario-Automatico-Epistola_02-800x800.jpg" width="400" /></a></div>
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<strong><em><br /></em></strong></div>
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<br /></div>
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Regresando a la parte terrenal y local, en el entorno del emprendedor, en general en España, no son tantas.</div>
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<br /></div>
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Tras una dulce colaboración con el servicio de Emprendedores y poder haber gozado de un puñado de buenas ventajas, apoyo de Mentoring, networking, evaluación del proyecto por un Comité, soporte para el traspaso del concepto a las muestras físicas, llega el momento de invertir. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
El emprendedor quema fondos propios y mucho tiempo, diseño de los conceptos de producto, desarrollo de la marca, branding, diseño de la página web corporativa, rediseño de la página web para darle un enfoque sencillo y comercial adecuado para el entorno .com y ecommerce, redes sociales (en este caso 2 en concreto, Facebook e Instagram, lo bueno si breve excelente). Se apoya en Instagramers, también voluntarios, lo hace todo el y con su red profesional y personal de contactos.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<blockquote class="tr_bq">
Y ¿quién le apoya en la financiación luego de toda esta inversión en el lanzamiento?</blockquote>
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<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Veamos las alternativas de buscar apoyo en capital "smart", para no recurrir a la FFF, mejor buscar un apoyo AAA:<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
* Hubs/Incubadoras/Aceleradoras de Emprendedores: piden complejas formulas de retribución de la financiación.. estamos hablando de menos de 6 dígitos, un poco de por favor.. descartado.<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
* Banca Retail: tratan a los emprendedores como que estuvieran pidiendo un préstamo Consumo, sin dejar de decirles antes "no vayas a una SGR, que igual te lo puedo poner más barato y te evitas ese sobrecoste". Llamada: tipo de interés 9 - 10% en tu entidad de confianza, donde tienes la transaccionalidad y hasta la hipoteca, todo daría igual. Cualquier otra entidad que no te conozca de nada, en base a la solvencia del titular y del proyecto de negocio te lo daría al 5 - 6%. No pasa nada, a otro lado.<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
* <strong>Sociedades de Garantía</strong>: en 5 días te lo resuelven. Ellos reaseguran su operación, daría casi igual si el proyecto no funcionara por una mal enfoque financiero comercial, o que falleciera el promotor empresarial. Probablemente en un sistema de scoring de autónomos la operación de este emprendedor resultara en una clasificación de rating/scoring A, en peores charcos se han metido seguro. Un proyecto que tiene vendidos más del 100% de la solicitud, ideal para una SGR. Cualquier inversor extranjero sería apoyado por una SGR poniendo un 50% de la inversión en capital fijo y circulante entre promotor empresarial y SGR. Durante el 1er trimestre es fácil que optes a subvenciones que puedan tardar hasta 1 año en abonarte, pero te cubre casi todo el gasto financiero de la SGR. En estos momentos por el COVID19 puedes hasta conseguir subvención total de los gastos financieros para pequeños créditos y préstamos hasta 40 mil euros.<br />
</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
* Banca Negocios: ya tienes la garantía, no te pueden pedir que te avalen tus padres, tus hermanos o hermanas, la operación esta cubierta. Hablemos de precio, de tarifas, respuestas del sistema bancario:<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
- <span style="font-family: inherit;">Banco 1. Igual te dicen que te </span><span style="font-family: "times new roman" , serif; font-size: 12pt; line-height: 107%;"><span style="font-family: inherit;">
bajan el diferencial del convenio un 0,25% (< 100 euros de diferencia), la
diferencia entre el tipo máximo a emprendedores en convenio con la SGR y el
tipo máximo de ser autónomo que es inferior. En este caso el promotor del
proyecto ya estaba pagándose sus cuotas de autónomo, vamos que de rebaje nada,
y "TACHAN" me contratas un seguro que en los 3 años te sale un
importe superior al de los intereses.. descartado. No mires el importe del
seguro, posiblemente no tenga ningún racional con el importe de la
financiación. Lo normal si no estuviera asegurada la operación por SGR sería
asegurar el 50% del importe de la financiación vinculado al saldo pendiente de
la financiación en cada mensualidad o anualidad, pero te podrías sorprender y
ver que estos megaseguros son para cubrir un importe 5 o hasta 10 veces
superior a tu solicitud.</span> </span><br />
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
- Banco 2. la operación no me interesa, pensara que es osado pedir un seguro de vida en una operación cubierta por SGR. Puedes abrir cuenta y: ya veríamos lo que podemos hacer más adelante.<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
- Banco 3. hay bancos que se limitan a pedir la condiciones máximas del Convenio, que no esta mal, para eso lo han firmado. Por no realizar el traspaso de toda la operativa y servicios de la cuenta negocio a otra entidad, vuelta a reconsiderar alternativas.<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Y aquí es dónde aparecen plataformas de <strong>crowdlending</strong>, algunas apoyadas por fondos de inversión públicos y privados, como el caso del ICO (Instituto de Crédito Oficial, entidad financiera pública nacional) a favor de una PFP europea que opera bajo dominio .eu, y otras de las pocas que quedan activas, que para nuestro honor es de nuestra región, <strong>made in Castilla y León,</strong> tras el cese de actividad de otras que no supieron gestionar el riesgo concedido en la admisión, que al amparo de formalizar operaciones no tan visibles o dudosas, recurren al amparo de las SGR nacionales, que reaseguran sus riesgos concedidos hasta 600 mil € por titular, para poder ofrecer buenas condiciones a todos, a sus inversores y empresas financiadas por estos que sin la garantía de SGR no obtendrían financiación o les implicaría un coste superior al 6-8%, que con venta cruzada de seguros bien puede superar el 10%, cuando con la SGR no superan el 4-5%, sobre un 2% de intereses y otro 2-3% entre comisión de aval y comisiones de apertura y administración, por esto que son interesantes las subvenciones de gastos financieros para acotar los gastos entre el 2 y el 4% de gasto financiero neto. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
2ª fase financiera de financiación ajena superada, después del <a href="https://www.enfintech.com/blog/financiacion-kickstarter-proyecto-acero-watch-corporation/" target="_blank"><span style="color: blue;">Crowdfunding,</span> <span style="color: blue;">experiencia cargada de adrenalina comunicada <em>in itinere</em> a medios financieros especializados -EnFintech.com</span></a>- para difundir el lanzamiento del proyecto, y aunque lo natural hubiera sido financiar por la banca, llega el Crowdlending, seguro que a corto y medio plazo le aportará un valor añadido para mejorar la difusión del proyecto en medios especializados y redes sociales. <br />
</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Esperamos poder contaros durante los próximos trimestres y años al respecto del éxito comercial de este bonito proyecto y de sus avatares en captación de fondos para financiar su crecimiento, siempre bajo un criterio de estricto control del riesgo y autofinanciación de operaciones para que esos fondos se obtengan a un tipo bastante más cercano al 0 que al 10% que fue la primera propuesta que recibió el humilde, trabajador e ingenioso promotor de Acero Watch y del Reloj Centenario, un reloj tan de moda como atemporal del que podremos disfrutar durante muchas décadas en nuestras muñecas. Además de asesor, voluntario, hay que implicarse y disfrutar del orgullo de poseer tan bello <strong>Reloj homenaje a la más grande y mejor Catedral del mundo.</strong> </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<br /></div>
</div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-4540248263908758822019-08-22T18:41:00.000+02:002019-08-22T18:41:56.228+02:00N(e)oBancos, tipos -0% y Regulación Financiera<div style="text-align: justify;">
Para mantener el tono de actualización de contenidos, vamos a empezar este año con un tridente de respuestas recientes en materia de micro y macrofinanzas, a nivel de la EU (UE-BCE), de arriba a abajo para llegar a las finanzas domesticas sobre la gestión del ahorro inversión y la aversión al riesgo, y a lo nuevo, a veces con más o menos motivaciones reales.</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi6wtwVxWrarPrj1VpbmxwMeVvxKDmf1JBUKVXcvKvggdM3azq3gxmgvXc8pDFGaxPYTAnvaN5BA6R26UHt3exWN2a5SFzK8CRmuNz8h9kZ2K22K7iNO1xDsLKowKIb0mIZq5YFJFVKjZ0/s1600/usuario-neobanco-aleman-N26_EDIIMA20181116_0510_4.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="362" data-original-width="643" height="180" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi6wtwVxWrarPrj1VpbmxwMeVvxKDmf1JBUKVXcvKvggdM3azq3gxmgvXc8pDFGaxPYTAnvaN5BA6R26UHt3exWN2a5SFzK8CRmuNz8h9kZ2K22K7iNO1xDsLKowKIb0mIZq5YFJFVKjZ0/s320/usuario-neobanco-aleman-N26_EDIIMA20181116_0510_4.jpg" width="320" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
</div>
<a name='more'></a><br />
<br />
<blockquote class="tr_bq" style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
Hablamos de los neobancos y trasladamos a los expertos las siguientes preguntas:</blockquote>
<ul style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; margin-top: 0px;">
<li><span style="background-color: white; color: #212529; font-family: "open sans" , sans-serif; font-size: 16px; font-weight: bolder;">¿Qué son los neobancos?</span></li>
<li style="box-sizing: border-box;"><span style="box-sizing: border-box; font-weight: bolder;">¿Cuánto de bancos tienen los neobancos?</span></li>
<li style="box-sizing: border-box;"><span style="box-sizing: border-box; font-weight: bolder;">¿Cuál es su futuro?</span></li>
</ul>
<h2 style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: Montserrat, sans-serif; font-size: 2rem; line-height: 1.2; margin-bottom: 0.5rem; margin-top: 0px;">
<span style="font-weight: 500;">¿Qué son </span>n<span style="font-weight: 500;">e</span>obancos<span style="font-weight: 500;">?</span></h2>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
<b><i>Respuesta FinanzasManagers (08/2019):</i></b> Los neobancos, en España, son start-ups experimentales sin una penetración muy visible aún, además de los proyectos de la banca tradicional que idean sus neobancos a modo de spin-off o banco de pruebas que con carácter defensivo están utilizando los bancos para la captación y mantenimiento de clientes retail digitales y clientes de banca personal en el caso de apps y webs especializadas, con un mix de visión de capacitación y también de defensa ante nuevos operadores fintech entrantes en nuestro mercado. La notoriedad de neobancos puros extranjeros es mayor, y seguramente su utilidad y tecnología al servicio del usuario más profunda, sencilla y mejor.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
<br style="box-sizing: border-box;" /></div>
<h2 style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: Montserrat, sans-serif; font-size: 2rem; font-weight: 500; line-height: 1.2; margin-bottom: 0.5rem; margin-top: 0px;">
¿Cuánto de bancos tienen?</h2>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
Los neobancos de bancos, por los pocos que conozco, son básicamente plataformas de autoservicios financieros. Y los neobancos puros, o fintech, nacionales son de servicios mínimos, cuenta y medios de pago, con oferta de apertura de cuenta en markerplaces y neobancos de bancos.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
<br style="box-sizing: border-box;" /></div>
<h2 style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: Montserrat, sans-serif; font-size: 2rem; font-weight: 500; line-height: 1.2; margin-bottom: 0.5rem; margin-top: 0px;">
¿futuro?</h2>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
Su futuro es importante a medio y largo plazo, dada la <b>digitalización, desregulación</b> y cierre de puntos de servicio físicos de la actividad bancaria y de intermediación financiera.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<blockquote class="tr_bq" style="text-align: justify;">
<span style="background-color: white; color: #212529; font-family: "open sans" , sans-serif; font-size: 16px;">El Banco Central Europeo retrasó la subida de los tipos de interés hasta el 2020. En esta ocasión trasladamos a los expertos del fintech las siguientes preguntas:</span></blockquote>
<blockquote class="tr_bq" style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
<span style="box-sizing: border-box; font-weight: bolder;">Con esta congelación de los tipos de interés, ¿Creéis que afectará a la inversión y financiación alternativa? ¿Cómo creéis que afectará a estos cuando los tipos por fin suban?</span></blockquote>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
<span style="box-sizing: border-box; font-weight: bolder;"><i>Respuesta FinanzasManagers (07/2019)</i>: </span>Este diferimiento de subida de tipos es una nueva patada adelante que era evidente, y sin visibilidad de cuándo realmente podrán retomar una senda alcista de tipos con una mínima robustez por la debilidad y asimetrías en las economías de la UE.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
Sin duda es positivo, ya que de lo contrario una subida de tipos sería negativo para la UE, para la economía de forma que los agentes económicos prosigan en su consolidación económica financiera, aportando certeza a corto plazo para ejecutar inversión productiva para los que tenga oportunidades rentables y apalancables. Para la inversión financiera libre de riesgo es negativo y por tanto favorable para los activos de inversión alternativa bien gestionados y estructurados, esto es lo mismo que decir que es bueno para probar e incrementar el acceso a financiación alternativa.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
Cuándo suban los tipos, quién sabe cuándo en Europa.. con un brexit aún abierto y Alemania e Italia con muy baja pujanza en sus economías, por ver si esto no es una japonizacion, pues la inversión y la financiación alternativa debieran estar muy bien asentados para poder asumir pequeños ajustes en los volúmenes de inversión e incrementos potenciales de las tasas de morosidad.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
<br /></div>
<blockquote class="tr_bq" style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
En esta ocasión os preguntamos sobre los miedos de la inversión en crowdlending y si consideráis que se han ido mitigando, o si por el contrario, continúan presentes en la mayoría de inversores. </blockquote>
<blockquote class="tr_bq" style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem;">
<span style="box-sizing: border-box; font-weight: bolder;">¿Cuales son las principales barreras de los inversores para invertir en crowdlending?, ¿Se han derribado ya algunos mitos o recelos iniciales?</span></blockquote>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
<span style="box-sizing: border-box; font-weight: bolder;"><i>Respuesta FinanzasManagers (05/2019)</i>: </span>Aún después del cierre de operaciones de PFPs, loanbook o arboribus, continua siendo complejo el gestionar el perfil de riesgo de las inversiones con los intereses de las PFP de fondear todas las operaciones que autorizan.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
Las herramientas de inversión automática en las PFP, por las que he podido utilizar, aún no permiten discriminar el importe de la inversión automática, importe de las inversiones, por tipo de riesgo, rating y plazo por ejemplo, lo que limita el apetito de fondear operaciones de calidad de riesgo menor por parte de inversores conservadores y moderados que no quieran perder el control sobre la calidad de la cartera de préstamos viva.</div>
<div style="background-color: white; box-sizing: border-box; color: #212529; font-family: "Open Sans", sans-serif; font-size: 16px; margin-bottom: 1rem; text-align: justify;">
Por otro lado, qué ni la CNMV ni el BdE regulen la actividad de crowdfactoring también añade incertidumbre a esta actividad complementaria al crowdlending y que para algunas plataformas como Finanzarel constituyen su actividad principal.</div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-49411287535120095792018-09-29T14:41:00.000+02:002018-09-29T14:41:37.179+02:00Experiencia Inversión Crowdlending | Préstamos Garantizados vs No Cubiertos<div style="text-align: justify;">
La colaboración del ejercicio académico 2018/19 va a estar relacionada con la comunicación y la formación en el nuevo mundo que nos traen los desarrollos de soluciones Fintech para las finanzas personales (naturalmente inversión) y empresariales (naturalmente financiación), y viceversa, en el comparador de fintech y crowd <a href="https://www.enfintech.com/" target="_blank">EnFintech.com</a> </div>
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<div style="text-align: justify;">
De la mano de un colega -Pau Monserrat-, con el que ya colaborásemos hace cosa de 7 años atrás cuando estaba en Bankimia (Creditmarket now), y tras su paso por otros portales/comparadores como iAhorro.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Ahora colaboraremos en este nuevo proyecto con base local, dominio radicado en sus queridas Islas Baleares, de proyección global, no sólo en la intermediación hipotecaria como los anteriores proyectos para terceros sino que este apunta a ser un comparador que auné tanto el negocio financiero-bancario tradicional junto con otros modelos alternativos de financiación e inversión, apuntando a ser uno de los cluster de conocimiento y comunicación web líderes en el ámbito Fintech nacional. </div>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>A continuación os dejo el contenido que publicamos en su <a href="https://www.enfintech.com/blog/" target="_blank">Portal de Noticias Fintech</a> sobre mi <b>experiencia en la inversión en crowd (lend</b>, no fund) ;</i></div>
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<a name='more'></a><br />
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Como buen <a href="https://twitter.com/GregorioHM" rel="noopener noreferrer" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;" target="_blank">seguidor de las finanzas</a> y los mercados de capitales, la banca digital, la <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2016/11/alternativas-para-el-ahorro-inversion.html" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;">inversión alternativa</a> y la blogosfera de las finanzas, inicié la inversión en fintech en mayo de 2015 en una plataforma de <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">préstamos no cubiertos</span>.</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Para ir de frente, mostremos los <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">resultados estadísticos</span> obtenidos hasta la fecha:</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<img alt="Mi experiencia invirtiendo en Fintech" class="aligncenter size-full wp-image-1062" height="637" sizes="(max-width: 823px) 100vw, 823px" src="https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-inversion-fintech-1.png" srcset="https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-inversion-fintech-1.png 823w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-inversion-fintech-1-300x232.png 300w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-inversion-fintech-1-768x594.png 768w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-inversion-fintech-1-676x523.png 676w" style="border: 1px solid rgb(238, 238, 238); box-sizing: border-box; display: block; font-family: inherit; height: auto; line-height: normal; margin: 0px auto; max-width: 100%; padding: 5px; text-align: center; transition: all 0.3s ease-in-out 0s; vertical-align: middle;" width="823" /></div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<br /></div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<span id="more-1053" style="box-sizing: border-box; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;"></span></div>
<h2 style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #444444; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 1.75em; line-height: 33.8625px; margin: 50px 0px 25px; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Mi rentabilidad invirtiendo en crowdlending</h2>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Explicación de los resultados de mi inversión fintech: los datos de rentabilidad se refieren a <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">rentabilidad bruta</span>, <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">antes de gastos e impuestos</span>. La rentabilidad histórica final será el resultado de cómo termine el recobro o recuperación de los saldos provisionados, de los fallidos es improbable recuperar la inversión. Hasta la fecha, 52 préstamos amortizados, 29 vigentes, 4 fallidos en reclamación y 1 con morosidad de más de 90 días, a los que habría que sumar 1 o 2 <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2015/05/pagar-en-tiempo-y-forma-esta.html" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; margin-bottom: 0px; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;">préstamos retrasados</a> en fase de regularización -por diversos motivos, en algún caso por estar los fondos en la entidad gestora de los pagos (LemonWay).</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Se podría recobrar el 100% en el mejor caso y en el peor escenario no recuperar nada; la dotación es del 50% a partir de los 90 días de retraso por ser una situación de impago grave. E<span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">l saldo que pasa a fallido tendrá un % de</span> <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">recuperación fiscal</span>, ya que minora la tributación de rendimientos de capital mobiliario en IRPF (se tiene que entrar los datos de fallidos manualmente en cada declaración anual de IRPF, para recuperar el 19%).</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
¿Dónde está el GAP entre el 6,14% de Interés M.H. y el 4,89% de Rentabilidad H.A?</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">El 1,25% de menor rentabilidad bruta está en la morosidad </span>(impagos de más de 90 días, que se provisiona al 50%)<span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;"> y fallidos </span>(cuando se han realizado las actuaciones jurídicas de recobro y se da por incobrable).</div>
<h3 style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #444444; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 1.5em; line-height: 29.025px; margin: 50px 0px 25px; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Datos cualitativos de las inversiones en crowdlending</h3>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Para más concreción aportarles datos cualitativos de los <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">errores de la plataforma y del inversor en el “lending picking”, las “Incidencias”, los casos típicos:</span></div>
<ol style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; list-style-image: initial; list-style-position: initial; margin: 0px 0px 1.1em 1.5em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px 0px 0.5em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Préstamo a microempresa del sector de las <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">comunicaciones y publicidad</span> en el sector público y privado con aval del socio, incobrable ni contra el socio ni contra avalador. Impagada la última cuota, equivalente al total de intereses de la operación. Su ubicación era Navarra, por aquí parecía que era una buena plaza para el management, y por mercados clientes target, Pamplona y Madrid.</li>
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px 0px 0.5em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Mediana empresa de <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">distribución de alimentación</span> al por menor (franquiciado a una cadena) y al por mayor ubicada en Getafe (Madrid). Deben conocer que hay plazas financieras con elevadas tasas de morosidad. A nivel nacional es destacable la mala reputación de esta plaza, tanto por corrupción política como financiera, suelen ser plazas en que una y otra corrupción van de la mano. Aquí el error fue pensar que la financiada estuviera en el 50% de empresas serias, o igual lo era, pero al no tener un pool bancario abierto, o ser una plaza en la que los bancos ya no tienen apetito por dar crédito que no esté cubierto por garantías eficaces adicionales a la capacidad de pago, se pudo llevar por delante este proyecto que pintaba bien.</li>
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px 0px 0.5em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;"><span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Empresa química</span> auditada. El sector sonaba bien, pero el error fue participar aunque fuese con el ticket mínimo (menos de100 euros normalmente) porque era una empresa que a priori estaba domiciliada en mi ciudad natal (tenía que estar en esa financiación… y entre oferta desde el móvil), pero resulta que fue un error de información de la plataforma. La sede de la empresa no estaba en el norte sino en el sur de España. Las estadísticas de lending a empresas auditadas en origen era mejor, pero sepan que no debe ser determinante en sus decisiones, de hecho esto se dio la vuelta en la plataforma.</li>
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px 0px 0.5em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Pyme dedicada a las <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Artes Gráficas/Papelería</span>. Hay sectores que están malditos, sólo los mejores sobrevivirán en España. Se deben reinventar. El pequeño ticket ofertado también estaba sensibilizado por ser empresa de mi región/comunidad autónoma. El territorio de uno siempre tira, cuidado con esto también.</li>
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Gran empresa dedicada al <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">renting de coches</span>, con sede en islas y operaciones por España y Europa. Caso de fraude en investigación judicial. Era un préstamo de los que a priori mejor calidad se ofertaban desde hace tiempo en la plataforma, a un interés del 4,50%, bastante por debajo de la media y prácticamente el más bajo ofertado (les aseguro que <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">por debajo del 4% no he visto financiación alguna</span>).</li>
</ol>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Casualmente la plataforma está ubicada en Cataluña. Siempre he tenido cuidado con el factor del <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;"><a href="http://www.finanzasmanagers.com/2017/10/sistema-financiero-20-respuestas-la.html" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; margin-bottom: 0px; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;">riesgo</a></span><span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;"> político/regional</span>, pero por suerte aún no he sufrido la crisis de ninguna de las empresas de allí que he financiado, y la oferta seguramente ocupa más de 1/3, si no el 50%, del capital intermediado por la plataforma hasta la fecha.</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Volvamos a repasar la cuenta de resultados para llegar a la rentabilidad neta:</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<img alt="Resultados financieros de mi inversión en fintech" class="aligncenter size-full wp-image-1065" height="708" sizes="(max-width: 563px) 100vw, 563px" src="https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-neta-1.png" srcset="https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-neta-1.png 563w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Rentabilidad-neta-1-239x300.png 239w" style="border: 1px solid rgb(238, 238, 238); box-sizing: border-box; display: block; font-family: inherit; height: auto; line-height: normal; margin: 0px auto; max-width: 100%; padding: 5px; text-align: center; transition: all 0.3s ease-in-out 0s; vertical-align: middle;" width="563" /></div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<br /></div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Hay que tener en cuenta que algunas <a href="https://www.enfintech.com/invertir-crowdfunding-crowdlending" rel="noopener noreferrer" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;" target="_blank">plataformas de crowdlending</a> (PFPs) tienen <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">comisión/tarifas de gestión</span> (apartado “Gastos”), que pueden ser <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">desde el 1% del saldo vivo en amortización</span> o incluso ser superiores en caso de Invoice Trading (un % de la rentabilidad de la operación que normalmente supera el 1%).</div>
<h3 style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #444444; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 1.5em; line-height: 29.025px; margin: 50px 0px 25px; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Mi experiencia invirtiendo en crowdlending</h3>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
He de reconocer que la experiencia <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">no es plenamente satisfactoria</span>, básicamente por tres motivos:</div>
<ol style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; list-style-image: initial; list-style-position: initial; margin: 0px 0px 1.1em 1.5em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px 0px 0.5em; padding: 0px; text-align: left; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">La <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">calidad del crédito</span> que entra en estas plataformas no termina de ser de la calidad esperada, aunque algunas avanzan más que otras en este sentido.</li>
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px 0px 0.5em; padding: 0px; text-align: left; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">La <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">información para el estudio del riesgo</span> nunca ha sido extraordinaria, pero cada vez es más simple, dejando el riesgo al albor de su criterio de producción, momento de la economía y, al fin y al cabo, a la estadística (las plataformas van aprendiendo de la mano de los inversores, pero el que está implicado –pone el dinero- es el inversor).</li>
<li style="border: 0px; box-sizing: border-box; font-family: inherit; line-height: 27.4125px; margin: 0px; padding: 0px; text-align: left; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">La <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">información de estadísticas de morosidad y fallidos </span>de las plataformas es “volátil”, dispar y sesgada. Modifican el criterio de comunicar la mora obtenida en función del dato aritmético que mejor les representa.</li>
</ol>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Esto sería lo fundamental, sin poner pegas a que <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">no existe aún un mercado secundario organizado</span> (cotizado, a precios de mercado)<span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;"> para hacer líquidas las participaciones en los préstamos</span> <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">a empresas</span>, algo que sólo se ofrece en una plataforma agregadora de multitipología de préstamos (consumo, empresas, etc.) del Este de Europa, <a href="https://www.enfintech.com/preguntas/a-expertos/opiniones-mintos/" rel="noopener noreferrer" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; margin-bottom: 0px; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;" target="_blank">Mintos</a>, que ya empezó a operar de puntillas en España. Por este lado uno aún es un sentimental y se ciñe a financiar inversión en, o a ejecutar desde, nuestro país.</div>
<h2 style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #444444; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 1.75em; line-height: 33.8625px; margin: 50px 0px 25px; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Mi segunda experiencia en plataformas de financiación participativa</h2>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Vamos ahora a repasar una 2ª experiencia, crowdlending de <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">préstamos cubiertos-garantizados, a un tipo normalmente 2%+Euribor, lo que le otorga esa pizca de alegría de indexación con los tipos de interés si a medio plazo suben por encima de 0</span>, actualmente como saben continúan hundidos en negativo.</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
<img alt="SEgunda experiencia invirtiendo en crowdlending" class="aligncenter size-full wp-image-1066" height="348" sizes="(max-width: 1242px) 100vw, 1242px" src="https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Situacion-inversion-fintech-1.png" srcset="https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Situacion-inversion-fintech-1.png 1242w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Situacion-inversion-fintech-1-300x84.png 300w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Situacion-inversion-fintech-1-768x215.png 768w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Situacion-inversion-fintech-1-1024x287.png 1024w, https://www.enfintech.com/blog/wp-content/uploads/2018/08/Situacion-inversion-fintech-1-676x189.png 676w" style="border: 1px solid rgb(238, 238, 238); box-sizing: border-box; display: block; font-family: inherit; height: auto; line-height: normal; margin: 0px auto; max-width: 100%; padding: 5px; text-align: center; transition: all 0.3s ease-in-out 0s; vertical-align: middle;" width="1242" />Poco más que decir: imagínense el nivel de estrés si tuvieran 11 operaciones de 58 (casi un 20%) en retraso y no estuvieran cubiertas; operando en préstamos cubiertos por SGR nunca tendrían que tener un préstamo en mora/fallido –como muestra la imagen, importe en mora “0”), estas pagan, previo aviso de la plataforma, a los 90 días el saldo impagado que exceda ese plazo.</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Como ven aquí la concentración pasa a un segundo plano, caso de si tienen un vencimiento que colocar. No obstante, como siempre es recomendable periodificar las entradas en el tiempo pues el número de proyectos en el marketplace aún no es relevante en número como para poder repartir la asignación. En otro momento hablaremos de riesgos operativos o de insolvencia de las PFPs.</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
Próximamente responderemos a preguntas de por qué aún no opero en <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; margin-bottom: 0px; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">Invoice Trading –Anticipo de Facturas y Descuento de Pagarés-,</span> aunque sigo pensando que lo terminaré haciendo.</div>
<div style="background-color: #f4f6f8; border: 0px; box-sizing: border-box; color: #778191; font-family: Poppins, sans-serif; font-size: 16.125px; line-height: 27.4125px; margin-bottom: 1.1em; padding: 0px; text-align: justify; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">
O por qué estoy pensando cursar el <span style="box-sizing: border-box; font-weight: 600; transition: all 0.3s ease-in-out 0s;">alta en otras PFP</span>, ya que la que inicialmente me pareció que más se ajustaba a mi perfil y criterio de <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2014/04/vivir-de-invertir-en-rentas-futuras.html" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;">inversión</a> no está logrando la capilaridad en la captación de préstamos de calidad que esperaba obtener a medio plazo (tras 3 años de actividad), mientras que otras parece ser que si lo están consiguiendo (estamos en agosto, pero una tiene 2 y otra 9 préstamos en captación de fondos, comparen, es casi 5x y extrapolen a un mes normal, la una tendrá 10 operaciones y la otra 50). A más variedad mejor calidad de préstamos para seleccionar, si bien hay que seguir la lista de <a href="https://www.cnmv.es/portal/consultas/Plataforma/Financiacion-Participativa-Listado.aspx" rel="noopener noreferrer" style="background-color: transparent; box-sizing: border-box; color: #2a3d43; margin-bottom: 0px; outline: none; text-decoration-line: none; transition: all 0.1s ease-in-out 0s;" target="_blank">PFPs registradas en CNMV</a> y las que no lo están y aparecen en los listados de las “no autorizadas o chiringuitos financieros” y “otras entidades”.</div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-7002661676155449302017-10-24T17:59:00.000+02:002017-10-24T18:22:01.405+02:00Sistema Financiero 2.0: Respuestas a la Fragilidad y Riesgo Sistémico de la Banca española y de la UE en la era del Blockchain<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhjyYMM2pRDxwI5OPgkDfL3nPXgl6JtiRIYjSDEYDDy0LOOhlIVVpQYcMH7jX4AlBJfzdlAKMoPh2hUaWXTJZKtce1XrB6mhh0IAV97jYCkqk5lRGBAY4RN9ax4f1XhEg4tKLI60FGfF3c/s1600/CampusDuquesSoria+CC+Empresariales+y+del+Trabajo.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="207" data-original-width="360" height="184" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhjyYMM2pRDxwI5OPgkDfL3nPXgl6JtiRIYjSDEYDDy0LOOhlIVVpQYcMH7jX4AlBJfzdlAKMoPh2hUaWXTJZKtce1XrB6mhh0IAV97jYCkqk5lRGBAY4RN9ax4f1XhEg4tKLI60FGfF3c/s320/CampusDuquesSoria+CC+Empresariales+y+del+Trabajo.jpg" width="320" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
En la línea de continuar dando servicio de apoyo al <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2011/07/situacion-y-previsiones-inmobiliaria.html?m=0">sector de comunicación privado</a> como a los <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2014/04/fondo-de-comercio-calculo-contabilidad.html">foros académicos</a>, este 2017 respondemos a las preguntas de un alumno, en este caso no de la UBU sino de la UVA -Universidad de Valladolid, al que pertenece el campus universitario de nuestra ciudad vecina Soria-.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>A continuación el titular del trabajo, las preguntas y mis respuestas al Cuestionario empírico, su resumen y Conclusiones del estudio emitidas por el alumno: </i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="color: #212121; font-size: 15px;">
<div align="center" style="background-color: white; margin: 0px; text-align: center;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "franklin gothic book" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: x-large;"><span style="font-size: 22pt;"><b>Riesgo sistémico y fragilidad de la banca española</b></span></span></span></span></div>
<div style="background-color: white; margin: 0px;">
</div>
<div style="background-color: white; margin: 0px;">
</div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 12pt 0px 10pt 35.7pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">1. <b> ¿Qué tipos de riesgos son los más relevantes hoy en día -2017- en el negocio bancario? ¿Han cambiado con respecto a los que se tenían en cuenta antes de la crisis de 2007?</b></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Los principales riesgos del negocio bancario se pueden agrupar en riesgos de gobierno corporativo, riesgos de cumplimiento, conducta y reputacional, riesgos geopolíticos, riesgos normativos y de supervisión (en nuestro caso centralizados en el BCE), riesgos de gestión del capital y control de este, riesgo operacional y ciberseguridad, entorno de riesgos micro y macroeconómicos -en mayor o menor medida en función del grado de globalización e internacionalización de las entidades-, riesgo de los modelos de riesgo, y en otros riesgos menores como serían la delegación de facultades a centros de negocio, factor controlado por modelos de scoring/rating de pérdida esperada. Sin olvidarnos de los riesgos de crédito, financiación y liquidez que son precisamente los que valoramos en la toma de decisiones en los centros de riesgos y que a su vez son riesgos que a nivel del propio banco también se deben considerar por supuesto para sí mismo.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Vinculado a los riesgos normativos destacar la amenaza del riesgo de entrada de nuevos competidores, más allá de los fintech actuales, muchos en fase embrionaria aún en España. La gran amenaza son las grandes corporaciones multinacionales Tech que puedan acceder al negocio bancario con unas estructuras mínimas en un entorno de digitalización de las relaciones financieras y bancarias, de que tengan unas exigencias distintas a las de la banca tradicional, algo que ya están soportando en cierta medida otros sectores de actividad de servicios con mayor intensidad relativa. También hacer una mención aquí al negocio de las monedas virtuales (bitcoin, etc.) que quedan o puedan quedar fuera del “manejo” o depósito en cuentas bancarias.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">El riesgo jurídico también es importante en España, mercado donde destacamos por una latente inseguridad jurídica, tanto para los sectores cliente -inclusive en actividades reguladas como la energía-, como para el mismo sector bancario con sentencias dudosas como la materia de gastos hipotecarios; en el caso de las clausulas suelo se debió regular en origen para evitar el despropósito de tener hipotecas con cláusula suelo pero sin la correspondiente cláusula techo al menos.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Los riesgos en esencia son similares a los de 2007, si bien algunos se han mitigado por la experiencia de quiebras bancarias en el ámbito internacional durante los últimos diez años, mientras que otros se han podido intensificar o hacer más palpables como el riesgo geopolítico y el riesgo de competidores potenciales tech y monedas virtuales.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">A su vez el riesgo de liquidez parece que está mejor controlado actualmente por los bancos centrales que entonces, mientras que el riesgo de posiciones bajistas en cuanto al impacto en la cotización bursátil parece que es una tendencia al alza, llegando a tener que intervenir las autoridades de los mercados de valores (CNMV) recientemente en un valor bancario. Se ha prohibido temporalmente la introducción de ordenes bajistas, lo que no deja de ser contraproducente por alterar la cotización normal individual, sectorial y por ende de los índices nacionales.</span></span><br />
<a name='more'></a></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><b>2</b>.<b> ¿Qué importancia tiene un departamento de riesgos en una entidad como La Caixa?</b></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">CaixaBank es una entidad de origen fundacional de un grupo de cajas de ahorros y pensiones, con más de 110 años de antigüedad y que por su histórico se ha caracterizado por la admisión, seguimiento y gestión prudente de sus riesgos, incluidos por su puesto los riesgos de crédito, unidad central en la generación de negocio de activo solvente y rentable, velando porque las RARs de las operaciones/clientes, el resultado ajustado al riesgo, estén por encima del coste del capital.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">A nivel nacional podemos considerar que CaixaBank es una referencia en admisión de crédito desde el negocio de particulares y negocios -retail- a grandes empresas, corporaciones e instituciones nacionales y cada vez más europeas y extranjeras que realizan tráfico comercial desde -o con- España (ahora también en Portugal con la toma de dominio de la franquicia BPI), por su posicionamiento en diversos mercados con sucursales internacionales (3), oficinas de representación (18) y alianzas estratégicas con otras entidades de referencia en Centro&Este Europa, Asia y México.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">La exigencia porque las carteras de créditos sean sanas, que la nueva producción de crédito no genere morosidad significativa, la desinversión con puesta en valor de los activos no productivos y adjudicados, y que los grandes acreditados se mantengan en calificaciones de ratings de grado de inversión están muy interiorizadas en los planes estratégicos, en los comités de riesgo y en general en toda la plantilla del banco.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Reflejo de este perfil de riesgo, e interiorización en la cultura corporativa del subgrupo CaixaBank dentro del Grupo Fundación Bancaria “la Caixa”, es su fuerte apuesta, resultados y posicionamiento en el negocio asegurador, de pensiones privadas y también en la gestión de activos (patrimonios).</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Este es el resumen del modelo de negocio que distingue a CaixaBank en el negocio bancario y su posición de liderazgo a cierre del ejercicio 2016:</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Dentro de este modelo la Cultura de Riesgo es algo fundamental y significado en la información de Gobierno Corporativo disponibles para los accionistas, clientes e inversores.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><b>3. ¿Cómo se medía el riesgo en su entidad antes de Basilea III? ¿Qué modelos se usaban (o usan)?</b></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Partiendo de la motivación de la redacción de Basilea III (2009) como complemento a Basilea I y II, que entra en ejecución en 12/2010, es una medida paliativa o reactiva tras la crisis financiera y por la sofisticación de la “arquitectura” financiera de los nuevos riesgos financiero bancarios (titulizaciones, derivados fuera de balance, etc.), como bien se resumen en una fuente tan llana como Wikipedia: “<i>La reforma de Basilea III viene motivada al observarse que la crisis financiera de 2008 se explica en gran parte debido al crecimiento excesivo de los valores presentados en los balances de los bancos (y también fuera de ellos, como en el caso de los productos derivados), y la simultánea caída del nivel y la calidad de los fondos propios previstos para riesgos. En efecto, muchas instituciones no contaban con reservas suficientes para hacer frente a una crisis de liquidez”.</i></span></span></div>
<div align="justify" style="margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="background-color: white;">Simultáneamente a estas implantaciones para la gestión del capital, por la experiencia propia en la admisión de crédito, durante esta década se sofisticaron los modelos de Rating y Scoring de las entidades así como la introducción de modelos RAR (Rentabilidad Ajustada a Riesgo) en la admisión de Riesgos de Crédito de forma paulatina en los </span><span style="background-color: white;"><span class="highlight" id="0.5570212679995283" name="searchHitInReadingPane">sistema</span>s</span><span style="background-color: white;"> informáticos de las entidades para los distintos productos objeto de admisión.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">También se pasó a obtener referencias del RAR anualizado de los clientes cara a la fijación y negociación de las tarifas por productos y servicios, tanto de riesgo como de recursos vista, ahorro e inversión.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Y los niveles de aprobación de riesgo han pasado a fijarse en función de métricas de Pérdida Esperada.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><b>4. ¿Considera que tiene interiorizado el sector bancario la importancia del riesgo sistémico? ¿Y en su entidad? ¿Qué medidas se han llevado a cabo para medirlo y controlarlo?</b></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Obviamente cada entidad tiene en consideración las exigencias del supervisor en medida de exigencias de capital, que son más estrictas para las entidades consideradas como sistémicas o significativas por tener una especial supervisión del regulador –Banco Central Europeo-. Tras de Alemania (21), España comenzó en 2014 con el 2º mayor número de entidades (15) a visitar por el BCE, seguidas de Italia (14) y Francia (10).</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Los planes estratégicos tienen en cuenta como uno objetivo esencial el cumplimiento de estos requerimientos de capital presentes y futuros, en el caso de CaixaBank por ejemplo se realizó una primera emisión de deuda de bonos convertibles (computan como TIER1) a principios de junio, con sobredemanda: </span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Esta información es pública como uno de los cinco pilares del plan estratégico de CaixaBank 2015-2018, la gestión activa del capital: </span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><b>5. ¿Cree que la incorporación del riesgo sistémico en los análisis evitará futuras quiebras bancarias y el efecto contagio a otros países?</b></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Siendo el futuro difícil de predecir, la teoría y parece ser que la técnica nos llevan a prevenir estos riesgos dentro de un entorno financiero globalizado.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Por el caso de España los precedentes que tenemos de quiebras bancarias recientes se limitan a Banco Madrid, se habla de riesgos reputacionales (blanqueo de capitales) y de solvencia, esto llevo a que se ordenará su declaración concursal y liquidación inmediata en 2015.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><b>6. Por favor, realice una valoración personal del sector bancario español en la actualidad en términos de gestión del riesgo, tanto desde un punto de vista operacional como sistémico.</b></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">El sector bancario nacional está bien encauzado como demuestra la solución alcanzada para la absorción de Popular por parte de Santander. Esta entidad era lo que podemos considerar el primer riesgo sistémico latente y pendiente de resolver, y no se puso en compromiso ni la cotización bursátil de los índices ni del resto de bancos nacionales, ni tan si quiera subió la prima de riesgo del bono español, si bien continuamos bajo el programa de compras de activos a ritmo de 60 mil MM mensuales por parte del BCE.</span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 0px 10pt 35.7pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;">Seguro quedará trabajo por hacer, pero serán integraciones de entidades menores y ciertos modelos de negocio bancario, que probablemente se realicen de forma más “amistosa” y con valoraciones en positivo.</span></span></div>
<div style="background-color: white; border-bottom-width: 1pt; border-style: none none solid; padding: 0px 0px 1pt;">
<div style="border-style: none; margin: 0px; padding: 0px;">
</div>
</div>
<div style="background-color: white; margin: 0px;">
</div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.4pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: medium;"><span style="font-size: 14pt;"><b>4.1. </b></span></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: medium;"><span style="font-size: 14pt;"><b>Entrevista a analista de riesgos de Caixabank</b></span></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: medium;"><span style="font-size: 14pt;"><b>.</b></span></span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.15pt;">
</div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.15pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";">Podemos observar en la entrevista realizada, como los principales riesgos que tienen en cuenta son los de liquidez, financiación y crédito. Ahora se entiende el porqué del análisis de estos riesgos en el apartado dos de este trabajo.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.15pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";">Por otro lado, vemos como el desarrollo tecnológico está teniendo mucha importancia en este sector, debido a la amenaza que supone la entrada de nuevos competidores, debido a la escasa necesidad de un desembolso inicial para introducirse de forma física en un país.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.15pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";">Por otra parte, para evitar el riesgo sistémico y tratar de reducir los demás, nos habla de cómo la Caixa tiene un modelo de negocio diversificado y que recae sobre todo en el pequeño inversor, tratando de mejorar la confianza del cliente en la entidad.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.15pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";">Además de esto, llevan medidas de control sobre la cartera de créditos que realizan, para evitar problemas de morosidad en un futuro.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px; text-indent: 35.15pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"> A modo de resumen, vemos como una entidad de crédito trata de mitigar los riesgos mediante un buen análisis y la diversificación de sus activos, además de una adaptación a los cambios tecnológicos que van aconteciendo. De cara al futuro, hay riesgos como el de liquidez, de financiación y de crédito que se seguirán manteniendo, pero otros irán tomando mayor fuerza y necesitarán de un mayor análisis. Otros en cambio se verán reducidos y tendrán una menor relevancia.</span></span></span></div>
</div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="background-color: white; color: #212121; font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><br /></span></span><span style="background-color: white; color: #212121; font-family: , "segoe ui" , "segoe wp" , "tahoma" , "arial" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: 15px;"></span></div>
<div style="color: #212121; font-size: 15px;">
<div align="left" style="background-color: white; margin: 0px 0px 12pt; text-align: justify;">
<span style="font-family: "cambria" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont"; font-size: medium;"><span style="font-size: 14pt;"><b>CONCLUSIONES</b></span></span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 1.4pt 12pt 0px;">
</div>
<div align="justify" style="margin: 12pt 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><span style="background-color: white;">Tras el desarrollo del estudio de los riesgos principales que afectan al sector </span><span style="background-color: white;"><span class="highlight" id="0.3809741069734036" name="searchHitInReadingPane">financiero</span>,</span><span style="background-color: white;"> realizando un estudio mayor sobre el riesgo sistémico, se han llegado a una serie de conclusiones que paso a desarrollar:</span></span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
</div>
<div align="justify" style="margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="background-color: white; font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b>1.</b></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><span style="background-color: white;"> La crisis que ha afectado al sector </span><span class="highlight" id="0.15203210098164988" name="searchHitInReadingPane" style="background-color: white;">financiero</span><span style="background-color: white;"> a nivel europeo y español, se debió en gran medida a un análisis erróneo sobre los riesgos que afectaban a este sector. No se tuvo en cuenta, con la importancia adecuada, el riesgo sistémico, por lo que el contagio entre los diferentes participantes de este sector fue aumentando progresivamente.</span></span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
</div>
<div align="justify" style="margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="background-color: white; font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b>2</b></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><span style="background-color: white;">. En esta situación de falta de confianza respecto a los mercados </span><span style="background-color: white;"><span class="highlight" id="0.07147355570803504" name="searchHitInReadingPane">financiero</span>s</span><span style="background-color: white;">, se ha avanzado mucho en los últimos tres años en lo que a la Unión Bancaria Europea se refiere, para evitar el peligro de contagio en caso de crisis bancaria en un país.</span></span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
</div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b>3.</b></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"> Con la reforma de Basilea III, se han implantado medidas de obligado cumplimiento, y con un carácter de seriedad absoluta, que ha provocado, posiblemente, que los efectos de la crisis se vieran mitigados en gran medida.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
</div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b>4.</b></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"> El estudio de los diferentes riesgos que afectan a este sector, debe ser un estudio continuado en el tiempo, ya que se ha podido observar cómo van variando con el paso del tiempo, por lo que se merecen un estudio amplio y en periodos breves de tiempo, para tratar de solucionar futuros problemas, antes de que afecten a todo el sector.</span></span></span></div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
</div>
<div align="justify" style="background-color: white; margin: 0px 20.15pt 10pt 36pt; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-family: "times new roman" , serif , serif , "emojifont"; font-size: small;"><span style="font-size: 12pt;"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b>5</b></span><a href="https://www.blogger.com/null" name="_GoBack"><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b></b></span></a><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"><b>.</b></span><span style="font-family: "arial" , sans-serif , serif , "emojifont";"> Las medidas llevadas a cabo, son medidas adecuadas, como se pudo observar en el caso del Banco Popular, en el que se trató de mitigar lo más posible el riesgo de contagio a otros bancos, evitando además que los clientes de este, o los organismos públicos tuvieran que hacer frente al rescate del mismo.</span></span></span></div>
</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>Enhorabuena al alumno del Grado en Ciencias Económicas y Empresariales que bien mereció la calificación de notable en su TFG -Trabajo Fin de Grado-, por su esfuerzo en investigación académico-descriptiva y práctica para llegar a las conclusiones oportunas. Un placer colaborar con estas actividades. </i></div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-51304973513431275162016-11-09T19:57:00.000+01:002016-11-09T20:24:00.294+01:00Alternativas para el Ahorro Inversión con tipos al 0%<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="background-attachment: initial; background-clip: initial; background-image: initial; background-origin: initial; background-position: initial; background-repeat: initial; background-size: initial; font-size: 11pt;">Alejémonos del ruido de los mercados en este
nuevo ciclo pos electoral en EE UU en que ha salido electo como Presidente del
Gobierno Mr. Trump, esperemos que termine siendo un mal que por bien
no venga, y que este factor sólo afecte a la volatilidad tradicional y creciente en los mercados financieros. <o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="background-attachment: initial; background-clip: initial; background-image: initial; background-origin: initial; background-position: initial; background-repeat: initial; background-size: initial; font-size: 11pt;">Pensemos en como <b>poner a trabajar nuestro dinero
de forma rentable y segura</b> en un entorno de pensiones públicas en el aire en economías
maduras con pirámides geográficas en proceso de inversión por la mayor
esperanza de vida y menores índices de natalidad, ante volatilidad de precios
de activos reales y financieros, y cierta inestabilidad o incertidumbre laboral
creada por nuestras amigas las nuevas tecnologías y las formas en que nos
permite hacer negocios e inversiones con una menor estructura física. <o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Después de unos años viendo venir que la sequía llegaría al
desierto del mercado de depósitos a plazo, ya con los tipos de los <b>depósitos en
bancos nacionales en mínimos </b>y en nuestro mercado interno en concreto los tipos
oficiales al 0% por la <b>política monetaria expansiva</b> de los Bancos Centrales que <b>afecta restrictivamente para los ahorradores </b>en <b>España y Europa.</b></span><br />
<span style="font-size: 11pt;"><br /></span>
<span style="font-size: 11pt;">Debemos buscar soluciones y <b>tomar decisiones razonables para nuestros ahorros e inversión.</b><o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<a name='more'></a><br />
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Lo mismo está empezando a suceder en países de <b>Centro y Sudamérica</b>
que nos seguís asiduamente, que las tasas de interés de los depósitos a plazo
están bajando en cascada en las oficinas de bancos.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">En <b>EE UU</b> por su parte están esperando a ver si empiezan a subir
tipos desde el rango de 0,25-0,50% actual que posiblemente también les está
implicando dificultades para encontrar depósitos que cubran la pérdida de poder
adquisitivo que ya empieza a acercarse al 2% (la inflación subyacente la tienen
en un 2,20%), ahora la probabilidad de acotar la política monetaria expansiva
se ponen relativamente en duda, en diciembre veremos si inician con la subida
de 25 pipos para cerrar 2016 y siguen la senda esperada de subidas de otros
25-50 pipos extra en 2017. Esperemos que esto sea el foco y no la competencia con su vecina México. <o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">En este contexto de dudas y bajas tasas oficiales de interés a
corto plazo (inclusive negativas a menos de un año en la UE) muchos bancos ya
no ofrecen depósitos ni remuneran saldos en cuenta, tanto bancos físicos en
sucursal como bancos onlines que ya sólo ofrecen transaccionalidad y otras
ventajas en consumo por acuerdos comerciales alcanzados con multinacionales,
pero no remuneran los saldos en cuenta ni ofertan depósitos, o los remuneran
mínimamente con tipos de interés del 0,10% a este lado del atlántico.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Así que vamos a comentar y profundizar en <b>alternativas de
ahorro inversión razonables</b><span class="apple-converted-space"> </span>para
perfiles<span class="apple-converted-space"> </span>conservadores y
moderados cara al cierre del 2016 y
colocaciones de depósitos a plazo con vencimientos<b> </b>en 2017.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;"><br /></span></div>
<blockquote class="tr_bq" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Empezamos de
menor a mayor riesgo.</span></blockquote>
<br />
<blockquote class="tr_bq" style="background: white; text-align: justify;">
<u><span style="font-size: 11pt;">INVERSION CONSERVADORA NO CORRELACIONADA CON MERCADOS</span></u></blockquote>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Entre las alternativas con coberturas hibridas público-privadas
encontramos dos soluciones,<o:p></o:p></span></div>
<ul type="disc">
<li class="MsoNormal" style="background: white;"><div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">los depósitos y cuentas bancarias -cubiertos por
el Fondo de Garantía de Depósitos bajo regulación pública-</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 14.6667px;"><br /></span></div>
<span style="font-size: 11pt;"><div style="text-align: justify;">
</div>
<o:p></o:p></span></li>
<li class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;"><span style="font-size: 11.0pt;">y las financiaciones en préstamos con garantía de
SGRs –sociedades mutuales de capital mixto, público, bancario y otro
capital privado- sin ánimo de lucro, también bajo regulación y supervisión
pública.<o:p></o:p></span></li>
</ul>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Depósitos y Cuentas Corrientes Remuneradas
en Bancos Online | Interés +1% a +12/18 meses, algo (-) en cta. A la vista<o:p></o:p></span></b></div>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">En este negocio quedan activos unos pocos bancos online, otros ya
se han retirado o inician nuevas actividades en banca móvil sin remunerar
saldos ni ofrecer depósitos.<span class="apple-converted-space"> </span> <o:p></o:p></span></div>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">La realidad hoy es que sólo un par de bancos nacionales hispanos online,
filiales directas o indirectamente, de grupos bancarios tradicionales ofrecen
rentabilidades cercanas al 1% (0,70 – 0,75%) en cuentas a la vista y un puñado
de bancos “extranjeros”/comunitarios de la UE y entidades menores las que
ofrecen depósitos a plazo con un tipo de interés entre el 1 y el 1,25% a plazos
entre 14 y 18 meses (bancos franceses e italianos con oferta de depósitos en
España, cubiertos respectivamente por los Fondos de Garantía de Depósitos
francés e italiano en cada caso).<o:p></o:p></span></div>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Es importante que revisen si son bancos realmente online, algunos
no permiten cancelación anticipada de forma electrónica ni telefónica –solo
enviado correo postal..-, y esto es un mínimo a pedir a un banco a distancia.
Ojo aquí también a las obligaciones fiscales de informar las cantidades en
depósitos a partir de ciertas cantidades y a la tributación en origen y/o en
España cuando tengan que hacer cuentas y presentar el IRPF.<o:p></o:p></span></div>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Las ideas de valor son, algunas veces más o otras veces menos
buenas en términos globales de rentabilidad y servicio y operativa a distancia
ofrecida al cliente, y es importante que la propuesta transaccional también sea
satisfactoria. Se trata de bancos de negocios bancarios de un nivel de riesgo
generalmente algo mayor al de banca tradicional -bancos de financiación de
tarjetas de crédito o préstamos al consumo, financiación comercial de riesgo
medio-alto, que permiten márgenes mayores con los que remunerar los depósitos-;
digo generalmente pues en banca tradicional también hay bancos de alto riesgo.<span class="apple-converted-space"> </span> <o:p></o:p></span></div>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Recuerden que respecto a la cobertura por los FGD son iguales en
la UE. Siempre cubiertos hasta 100 mil eur. Por titular de los contratos tanto
en España como en Francia e Italia.<o:p></o:p></span></div>
<div style="background: white; margin-bottom: 10.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">La cuenta vinculada a los depósitos a veces tiene una
remuneración, interesante alternativa para la liquidez si no se quiere
inmovilizar el dinero a plazo.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Crowdlending con garantías de Sociedad de Garantía Reciproca |
Interés 2%<o:p></o:p></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Rentabilidades del 2% por prestar con cuotas mensuales y plazos
normalmente de 36 meses es razonable. Hay que hacer reinversión para mantener
el menor dinero ocioso de las amortizaciones. Aquí, yendo a extremar la
prudencia, recomiendo vigilar los balances de las empresas para incrementar
mayores exposiciones con los mejores acreditados, para no depender del garante
SGR que repaga a los 90 días las morosidades de los acreditados. Aún no me
consta que haya quebrado ninguna SGR en España, pero por si acaso vinieran mal
dadas dentro de unos años. <o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">También se podría discriminar por la solvencia y trayectoria de
las SGRs, pero esto es muy complejo de evaluar, así que mejor fijarse en el
acreditado si se quiere acotar la garantía de repago con una visibilidad que
tenga una base lógica y no teórica.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<blockquote class="tr_bq" style="background: white; text-align: justify;">
<u><span style="font-size: 11pt;">INVERSIÓN INDEPENDIENTE O ASESORADOS EN MERCADOS ORGANIZADOS</span></u></blockquote>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Para introducirse en la inversión lo mejor es formarse, tener un
asesor independiente y profesionalizado, así como aprender con pequeñas
exposiciones inicialmente si no tienen experiencia en fondos de inversión,
bolsa, etc.<span class="apple-converted-space"> </span> <o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Fondos de inversión Renta Fija y Mixtos Defensivos | Rent./Riesgo
Esperable a 3 a. 2 / 3% a.</span></b><span style="font-size: 11pt;"><o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;"><br /></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Fondos de Renta Fija en Euros mejor a corto plazo y calidades
crediticias medias. Hay una burbuja de bonos en la UE, especialmente bonos de
gobiernos, por el QE1 del BCE. Ojo con las comisiones de
gestión/distribución (lo normal es hasta un 1%).<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">En EE UU hubo 3 QE entre 2008 y el tapering de 2013. Aquí está por
ver como se prolonga el QE o se inicia un tapering a partir de marzo 2017, en
espera de anunciar indicios sobre esto en reunión BDE en diciembre.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Mixtos Defensivos también es una alternativa, cuidado con los que
tienen comisiones altas (>1,50%) y no generan rentabilidad, mejor fondos de
bancos de inversión gestoras de fondos independientes.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Pueden elegir cubrir el riesgo divisa, o asumirlo, en línea con el
siguiente tipo de fondos.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Fondos en Divisa USD Dólar | Rentabilidad/Volatilidad Esperable 4
/ 8% anual<o:p></o:p></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Si su estrategia de ahorro inversión descuenta una progresiva
subida de tipos de interés en EE UU podría posicionarse en fondos con inversión
en <b>renta fija USD de duración corto plazo o en monetarios<span class="apple-converted-space"> </span></b>denominados en divisa USD.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<blockquote class="tr_bq" style="background: white; text-align: justify;">
<u><span style="font-size: 11pt;">INVERSIONES ALTERNATIVAS</span></u></blockquote>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Inversión en Inmuebles, Viviendas, Locales y Garajes |
Rentabilidad esperable 1,50 – 5%<o:p></o:p></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Pueden tantear los restos de promociones inmobiliarias que tienen
las promotoras y los bancos, que además tienen amplia cartera de vivienda
usada, para completar sus fuentes de<b>generación de rentas o ahorro de rentas
si ahora está pagando alquileres</b>.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Recomendación: no inmovilicen en estos activos más de un 50% de su
patrimonio financiero, su liquidez no siempre es la deseada a largo plazo y las
rentas esperadas por alquiler pueden bajar por la situación de sobreoferta en
mercado inmobiliario.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Es decir, si van a comprar un inmueble, aunque sea vivienda
habitual, lo razonable es poner hasta un 50% para aportación de fondos a la
compra de la vivienda, hipotecarse por el resto y mantener una posición de
liquidez y patrimonio financiero realizable que permita vivir con holgura y
afrontar imprevistos sin tener que recurrir a préstamos de consumo o tarjetas
que resultan mucho más caros y peligros para la economía particular – familiar.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Financiación de Pagarés y Facturas de Grandes Empresas a Pymes |
Rentabilidad 6 / 8 %<o:p></o:p></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Las financiaciones de pagarés y facturas en plataformas alternativas
rondan rentabilidades medias del 6,5 y 7,5% respectivamente.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Llamar la atención aquí en que se fijen no sólo en la calidad
crediticia del deudor comercial pagador de la financiación cedida, si no tan
bien en la solvencia del cedente del efecto ya que en caso de que este tenga
problemas técnicos o financieros le pueden dejar impagada la financiación
alegando disputa comercial, algún muy común cuando un proveedor declara
concursal.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">La excepción de pagarés a la orden en cuyo caso tiene financiado
un título de carácter ejecutivo jurídicamente con lo que recobrar contra el
librado aunque inicialmente rechazase el pago.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Ojo con riesgo con algunas empresas y chicharros, aunque sean
cotizadas y/o mediana y grandes empresas visibles, recuerden los problemas y
quitas a acreedores de Abengoa que ya están llevando por delante a proveedores
suyos a los que ya no sólo no cobran sus ventas a esta, si no que sus
proveedores y restante cartera de clientes extreman la precaución tanto en el
crédito comercial como en el riesgo técnico de contraparte asumido por
garantías técnicas.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<b><span style="font-size: 11pt;">Crowdlending-Préstamos Garantía Pymes | Rentabilidad/Riesgo
esperable 6 / 8%<o:p></o:p></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Advertencias/recomendaciones sobre este tipo de inversión:<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">No recomendar sistemas automáticos de inversión, los sistemas de
rating muchas veces no son tampoco fiables, especialmente cuando el imput es
una fuente externa a la plataforma y no hay ajustes de la calificación por
analistas de riesgo expertos en clasificación de riesgo.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Más adecuado para economistas y financieros de profesión que para
el particular medio.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Diversificar las exposiciones entre una cartera de préstamos de un
mínimo 30/50 operaciones con calidad crediticia favorable bajo el análisis
propio o de un asesor en la materia.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">No confiar en el aval de socios de las operaciones, no suelen dar
información de la solvencia que aportan, ante visibilidad nula, valoración
residual de esta aportación. Se trata más bien de un filtro de mínimo, no hay
información de que ni siquiera se haya analizado la solvencia o insolvencia de
estos avaladores.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Si la elección de las operaciones no es acertada, las pérdidas
pueden superar con creces el 8% de rentabilidad que ofrecen de interés.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<blockquote class="tr_bq" style="background: white; text-align: justify;">
<u><span style="font-size: 11pt;">Opción de Gastar ahora más Barato: AHORRO E INVERSIÓN EN CONSUMO</span></u></blockquote>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Para terminar algunas píldoras sobre ahorro inversión vinculado al
estilo de vida.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Actualmente en escenario oscilante entre deflación e inflación por
las debilidades de nuestra economía nacional y a nivel global por el bajo tono
y complicaciones que encuentra la expansión del comercio internacional en el contexto
actual de occidente y las economías emergentes, podemos encontrar muchas
<b>opciones de consumo en necesidades, ocio y salud a mejores precios</b> que los generales.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Así en webs como<span class="apple-converted-space"> </span><a href="https://www.mascupon.es/" target="_blank"><i>MasCupon</i></a>,
concentradora de<i><span class="apple-converted-space"> </span><a href="https://www.mascupon.com.mx/tiendas/codigos-android" target="_blank">promociones y códigos descuento online</a> </i>para
consumo en negocios y tiendas locales, nacionales y multinacionales, pueden
consultar continuamente un amplio abanico de ofertas para ahorrarse un dinero
disfrutando de actividades de ocio, bienestar y salud.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">Este portal tiene vocación internacional, en línea con los
lectores que seguís nuestro weblog, presentando un pool diverso de ofertas
locales y globalizadas adecuadas para las tendencias de consumo de cada
mercado, dirigidas a la <b>comunidad de</b> <b>consumidores hispanohablantes</b> en España,
México, Chile, Colombia, Argentina, Perú, Venezuela, Estados Unidos, Portugal y
Brasil gracias a las economías de escala de la <b>digitalización de los negocios y las compras</b>, cada vez está
más implantada en nuestras costumbres de consumo, ahorro e inversión.<o:p></o:p></span></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; text-align: justify;">
<span style="font-size: 11pt;">De esta forma podréis usar y beneficiarios de estas operaciones
online en vuestro país y cuando hagáis turismo en otros de estos países en
ciertos casos.</span></div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-69037440100448946552015-11-26T22:11:00.000+01:002015-11-27T08:49:37.366+01:00Qué Pintaba Abengoa en el Ibex ? | Por qué la Mayor Suspensión de Pagos estaba colocada en el Top35<div style="text-align: justify;">
Muchos <b>acreedores bancarios e inversores</b> <b>pillados</b> pensarán que haciamos nosotros aquí.. posiciones de riesgo indefendibles bajo cualquier mínimo criterio de riesgo de crédito o inversión, se defenderían en que Santander tenía una posición "expositiva" x3, x4 o x5 ?.. buen ojo, barro. </div>
<br />
<blockquote class="tr_bq">
Donde miraba la <b>CNMV</b> para colar y dejar este macrochicharro dentro de su índice top ?</blockquote>
<br />
<div style="text-align: justify;">
Una empresa con unos <b>fundamentales</b> para no pasar del MAB. Es completamente ilógico que no se ponderen factores cuantitativos, ratios y cualitativos del negocio y de sus análisis a la hora de dar acceso desde el mercado continuo al índice top35 de España, también conocido como "Ibex". Y ves ? Menudo ZASCA. El por qué estaba es la irracionalidad y la insensatez de los gestores de la CNMV, de los poderes públicos que mecen los hilos, en la fijación de criterios rectores para la selección de valores teoricamente "prime", criterios planos, viva la <b>invespeculación.</b> </div>
<br />
<div style="text-align: justify;">
Otros como los <b>proveedores </b>con una menor exposición, pensarían igual, bueno, esto de ABG es "demasiado grande", como "pa que se lo dejen caer".</div>
<h2 style="text-align: justify;">
Qué ha llevado a la Andaluza a Suspender ?</h2>
<div style="text-align: justify;">
Un <b>equipo directivo</b> inconsistente ante los ojos de la banca, en quienes no confian los acreedores, un bajo <b>grado de autonomía financiera</b>, un alto peso de cargos públicos en su Consejo de Admón. (<b>politización</b> de negocios privados con "puertas giratorias"), un <b>modelo de negocio propio adhoc </b>a base de generar proyectos para autogenerar su facturación actual y futura con las que activar gastos en una continua bola de huida hacia adelante, "show must go on", haciendo una <b>bola de deuda</b> más y más grande, algo que ya hizo Fadesa pero en un negocio mucho más primitivo y sencillo como es el inmobiliario.<br />
<br />
Todo esto lleva a que presente el <b>5.3 de La Ley Concursal o PreConcursal</b> (abriendo 3 meses + 1 de gracia si hiciera falta para negociar las condiciones de unas reestructuración de sus pasivos, de sus deudas). Y lo presenta dentro del Ibex35, ya que las autoridades del mercado la excluyeron del índice top35 una vez conocida la información de los acontecimientos, reflejo de su incapacidad de utilizar otro criterio que el de maximizar el negocio, la invespeculación.<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi3MEPY_ChyphenhyphenPB41F5EeXXNV6et_gRyylEsnk1BtMW5JykPp3ArvlxNgYoHOzoVIFRSFq9fkqzHB8Mp09lLgBJuOMaWRvlrmzIKIJ7s9dpOEK9u_ciY84stXM4-x9UNz1NpFDQ8AZAjW0lQ/s1600/Abengoa+presenta+el+5.3+en+el+Ibex.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi3MEPY_ChyphenhyphenPB41F5EeXXNV6et_gRyylEsnk1BtMW5JykPp3ArvlxNgYoHOzoVIFRSFq9fkqzHB8Mp09lLgBJuOMaWRvlrmzIKIJ7s9dpOEK9u_ciY84stXM4-x9UNz1NpFDQ8AZAjW0lQ/s1600/Abengoa+presenta+el+5.3+en+el+Ibex.jpg" /></a></div>
Ni si quiera fue suficiente que pusiera la pica en EE UU sacando a cotizar sus activos Prime en el <b>NASDAQ</b> con la firma Abengoa Yield, selectora de activos generadores de rentas suficientes para el repago de sus pasivos de proyecto o proyect finance y reparto de dividendos. </div>
<h2 style="text-align: justify;">
Quién pagará el pato o pavo de "Acción de Gracias" ?<a name='more'></a></h2>
<div style="text-align: justify;">
Precisamente lo normal es que se lo paguen, se lo quiten a los acreedores, mediante <b>quitas y esperas</b>, o mediante -aún peor- una <b>liquidación</b> desordenada de activos en sede concursal. También se podrián reestructurar las deudas bancarias, de bonistas, acreedores con quitas y modificación de los calendarios de amortización en <b>negociación preconcursal.</b> </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Un <b>banco público de EE UU</b> es el primer acreedor, enhorabuena, feliz día de Acción de Gracias. Aquí cada uno debío de tomar sus <b>garantías</b>.. porque de no tenerlas el agujero puede ser grandioso para sus cuentas. </div>
<h2 style="text-align: justify;">
Qué buscaban los madrileños de Gestamp/Gonvarri en todo esto ?</h2>
<div style="text-align: justify;">
Cual buitre a la carroña es una estrategia válida el tomar una posición minoritaria con la que ser el socio referencia y <b>tomar el control </b>con un <b>descuento </b>importante (regalado), a cambio de insectar fondos propios con la contraprestación de los acreedores de reducir los intereses de la deuda, alargar los plazos de amortización e incluso es posible que estuvieran exigiendo quitas de deuda negociadas a vista gruesa de los números del balance del grupo Abengoa. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Posiblemente una <b>vinculación comercial</b> como proveedor del gigante con pies de barro también pueda justificar este interés en valorar cual es la mejor forma de asumir pérdidas comerciales actuales a cambio de poder recuperar estas con beneficios futuros de la unidad productiva objeto de inversión dentro de la cadena de valor de las <b>infraestructuras energéticas</b>. <b> </b><br />
<br />
<b>Corporación Gestamp</b> esta presente en el negocio de desarrollo <b>energías solares y de biomasa</b> (al igual que Abengoa) además de en las <b>eólicas</b>, como diversificación de los negocios origen de Gonvarri (creada por su padre Francisco Riberas Pampliega, original de Burgos) que son el negocio del <b>Acero y su Estampación para Piezas de Automoción</b> en su primera fase y la fabricación de <b>Componentes de Automoción </b>como segunda fase a través de Gestamp. Los herederos, hermanos Riberas Mera, querian poner con esta nueva inversión la puntilla para afianzarse como líderes también en la tercera fase surgida de la última etapa empresarial de su padre, la de <b>desarrolladores,</b> <b>constructores y operadores de infraestructuras de energías renovables. </b></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Su intención de aportar confianza y sensatez a las cuentas de la andaluza desde "allí arriba", por los vinculos industriales de desarrollo de negocios desde inversiones en Pais Vasco, no ha sido suficientemente valorado por los acreedores, pese al presunto apoyo e interés del 2º Acreedor, <b>Banco Santander</b>, el primer <i>looser</i> de la banca española.<br />
<br />
Por el otro lado, es de elogiar esta vez que el otro gran banco global patrio, <b>BBVA</b>, sólo aparezca implicado con 1 MM de euros en el ranking de acreedores financiero-bancarios. Sería interesante como han gestionando su actividad paralela de inversión directa por cuanto hayan podido tomar posiciones bajistas en el valor para compensar pérdidas o generar pingües plusvalias como hizo el fondo de inversión que ficho al exCEO de Abengoa, BlackRock, con posiciones bajistas que superaron el 1% de la capitalización de ABG. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Ahora sólo queda esperar aconticimientos.</div>
<h2 style="text-align: justify;">
El <b>mix de opciones tras el preconcursal</b> </h2>
<div style="text-align: justify;">
<b>Convenio anticipado</b> de acreedores con <b>quitas, esperas, capitalización de préstamos</b> con su reconversión en capital (asimilable a una quita encubierta, algo que deberían haber asumido antes de montar este circo mediatico), <b>inyección de dinero público</b> (algo que el Gobierno ya no hace ni con la Banca, y recuerden que "a más a más" la Junta de Andalucia lleva más de 30 años presidida por la competencia política, si bien estamos a un mes vista de elecciones generales y a lo mejor pueden sacar tajada en forma de "hipoteca" de campaña electoral por la que le aporten dinero público y/o garantías avalando necesidades de nueva deuda para no echar el cierre), <b>adquisición por un tercero </b>con convenio anticipado, o <b>liquidación</b>, fase en la que también podría ser adquirida por un tercero, por completo o al menos las <b>unidades productivas</b> del "core business", o lo peor que sería una liquidación <b>concursal </b>que sería muy prolongada como esta sucediendo en el caso de Fadesa. </div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-15732697946297062342015-10-27T21:56:00.001+01:002015-10-27T21:56:44.268+01:00Protección intereses StakeHolders | Caso VW, soluciones que aportan Valor a los Grupos de Interés<div style="text-align: justify;">
Es importante que tras un mes del estallido del <b>escándalo del Grupo VolksWagen</b> repasemos el estado de la situación de los múltiples <b>grupos de interés </b>interrelacionados con la marca fabricante de autos germana (marcas <i>VW, Audi, Seat, Skoda</i>..). </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Consumidores, Empleados, Proveedores, Concesionarios, Accionistas, Inversores y Banca están pendientes de que la marca del "made in Germany" de el <i>do de pecho</i>, demuestre y ponga en valor su <b>solvencia,</b> en lo más amplio del término, y logre salir con éxito de esta<b> crisis</b> individual, en espera de revisar si terminaran siendo un mal sectorial. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Que Grupo VW es un grupo solvente en términos financiero económicos no es cuestionable hasta ahora, la solvencia "etico-moral" ya la ha perdido, por lo que solo le queda apostar por <b>recuperar </b>la credibilidad en su producto con un exigente <b>plan de gasto e inversión </b>extraordinarios para el 2016 y ejercicios siguientes para solucionar razonablemente estos problemas a los que se ha expuesto en su fabricación de motores diesel. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Mi consejo aquí sería que tengan cabeza y que no tengan que ser los Tribunales los que te pongan en tu lugar y marquen el gasto en <b>indemnizaciones a consumidores afectados</b>, mejor ser generoso en gasto y que el mercado valore la capacidad de <b>respuesta eficaz en la postventa.</b> </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
De momento esta manejando su <b>estrategía de comunicación</b> con cese del Presidente-Consejero al frente de la cía. durante los años de producción salpicados por el incumplimiento de las normativas medioambientales, la dotación de X miles de millones de provisiones, la producción de ediciones especiales de sus modelos bandera como el Golf con versión equipada con descuentos del 10-20% respecto las tarifas de precios anteriores. Si el <i>cash is king</i>, el dinero en el <b>precio de venta</b> a corto plazo es importante que lo bajen para que la derrama de pérdida de ventas sea lo menor posible. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Veamos cuales serían las <b>mejores soluciones</b> <b>para los grupos de interés</b> afectados, en términos de mantener e incluso incrementar su actividad, empleando economías de escala y no a la inversa. </div>
<a name='more'></a><br />
<div style="text-align: justify;">
La 1ª sería el ofrecimiento a los clientes titulares de coches afectados la posibilidad de <b>sustitución del vehículo viejo por uno nuevo</b>, estableciendo una generosa tabla de <i>precios de renovación</i> del coche viejo por otro nuevo en función de la antigüedad del anterior (pongamos que para los coches matriculados más recientemente el intercambio sea gratuito por su menor rodaje), con la <b>alternativa</b> de poder modificar el coche gratuitamente con la aportación de vehículo de sustitución si tienen que dejarlo en taller, más alguna otra ayuda en forma de mantenimiento gratuito en los <b>concesionarios oficiales </b>durante unos años subvencionado por el fabricante. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Lo que no puede ser es que se genere una rueda de destrucción de empleo directo e indirecto en el Grupo VW, proveedores, concesionarios, etc.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Soluciones como esta, que den <b>seguridad y tranquilidad al consumidor </b>(a los anteriores y a los potenciales), podrán volver a recuperar sus márgenes y subir los precios para los coches de nueva producción de venta al público, alejandose de soluciones cortoplacistas y que no aportan valor a la empresa, a sus accionistas. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Porque si no serán las <b>agrupaciones de consumidores</b> demandantes los que les obligen a plegarse, para lo cual siempre es buena alternativa el asociarse con <b>bufetes de abogados</b> que cobran a comisión de éxito. En España ya hay plataformas de consumidores que asesoran a los consumidores afectados de forma que no renuncien a sus derechos y sean los perdedores de tan magno desliz del fabricante. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
A nivel internacional, Toyota ya ha superado recientemente en el ranking como fabricante <b>líder mundial en unidades vendidas</b>, pasando a ser 2º el Grupo VW, pero si VW aprovecha esta oportunidad para computarse las renovaciones de coches viejos afectados por nuevos, seguro que volvería al primer puesto de ventas holgadamente por el efecto multiplicador de la medida sobre las ventas al público. En su mano esta. </div>
<blockquote class="tr_bq">
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgwYN_9_3ZVGubMHBChzZb2WRosbGryZqO1xZf2uK8ExTcPaa4BYS8oZYuOzqCUTAGTAJzWjGdR8ebBXIZLhir4H_XyoQZ2PuquDjMgI4Yhn4vy_KlcR3miKbUo1MSwg037lTcAqa83pTU/s1600/vw+escandalo.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="200" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgwYN_9_3ZVGubMHBChzZb2WRosbGryZqO1xZf2uK8ExTcPaa4BYS8oZYuOzqCUTAGTAJzWjGdR8ebBXIZLhir4H_XyoQZ2PuquDjMgI4Yhn4vy_KlcR3miKbUo1MSwg037lTcAqa83pTU/s200/vw+escandalo.jpg" width="200" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
Pese a los malos ejemplos que tenemos en España con escándalos como los de la Banca, caso sonoro el de Bankia con sus preferentes y salida a bolsa, esperemos que los del "<i><b>made in Germany</b></i>" sean un poco más presentables y hagan bien las cosas para salvar su <b>marca bandera</b> a flote..ya que Bankia es una mala jugada que más pronto que tarde debería acabar desapareciendo, de la forma menos dolosa para sus grupos de interés no responsables de su quiebra. </div>
</blockquote>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-54265210195899071412015-07-08T00:54:00.002+02:002015-07-08T00:58:27.840+02:00Reestructurar el Endeudamiento de tu Empresa con Solvencia y Excelencia | Lo opuesto que Grecia<div style="text-align: justify;">
Ahora que vemos como Grecia es incapaz de reestructurar su deuda, por tener el mix diabolico al que le somete su endeudamiento y situación económica (falta de liquidez y débil solvencia) vamos a comentar como <b>empresas solventes</b>, como <b>modelos de negocio y gestión exitosos</b> -la excelencia comparable frente a uno mismo y frente a terceros pares- pueden recurrir a la banca a reestructurar sus pasivos financieros aprovechando el momento de <b>buena evolución del negocio </b>(facturación) y <b>márgenes</b> (resultados) y <b>liquidez</b> (vía generación de recursos vía cash flow, gestión de capital corriente y desinversiones), que son tres factores de los que Grecia adolece, renegociando su deuda y dinero nuevo para repagar en situación de reducción de la producción interior, incremento de déficit y falta de liquidez. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhBwd3TXsUqQ8ooHJCDGJ1YzQ6jGOA1VWAjvpyt8zrStarKJMFgBAlpDt2jvbR5uHoxpssq-wy9zFDaSP2quJENGVd3dlrKCXJE9T92qIgVlX4wNW-OjHlORDD4peI8kowJ5m5bC3y_29U/s1600/solvencia+y+financiaci%25C3%25B3n+crecimiento.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhBwd3TXsUqQ8ooHJCDGJ1YzQ6jGOA1VWAjvpyt8zrStarKJMFgBAlpDt2jvbR5uHoxpssq-wy9zFDaSP2quJENGVd3dlrKCXJE9T92qIgVlX4wNW-OjHlORDD4peI8kowJ5m5bC3y_29U/s1600/solvencia+y+financiaci%25C3%25B3n+crecimiento.jpg" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
Comparando estos dos tipos de situaciones o polos opuestos, nuestras empresas pueden recurrir ha realizar <b>refinanciaciones o reestructuraciones de deuda</b> -en sentido positivo es indiferente, como prefieran llamarlo- para <b>reducir el coste de los gastos financieros, recuperar límites de crédito y poner en valor la situación alcanzada para afrontar con garantías los siguientes pasos</b> del desarrollo empresarial a medio plazo. </div>
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
<br />
<a name='more'></a>La reflexión que deben hacer empresarios y financieros es: <i>ya que las cosas nos van bien, por qué no permitirnos el lujo de hacer un informe corporativo, con breves explicaciones de donde se viene y ha donde se va en términos económicos, y emplear de la mano de este soporte un poco de tiempo en negociar nuevas condiciones de financiación con la que amortizar anticipadamente deuda recibida anteriormente con prima de riesgo y liquidez, reflejados en el diferencial de interés, superiores a los que podemos acceder hoy gracias a la lluvia de fondos del BCE insertada al sistema, aprovechando para mejorar el interés y por qué no el plazo o modalidad de crédito.</i></div>
</blockquote>
<div style="text-align: justify;">
</div>
<div style="text-align: justify;">
Empresas con buenos niveles de <b>patrimonio neto</b>, bien capitalizadas con aportaciones o por acumulación de reservas, que gocen de buena <b>posición de liquidez</b> (por generación de flujos de efectivo ordinarios o extraordinarios) y <b>márgenes al alza</b> (en términos absolutos y/o relativos, ya que con un "mero" crecimiento de la facturación con un mantenimiento de tasas de margen los resultados son mayores en Euros), no deben de tener problemas en ejecutar un plan de reestructuración de sus deudas.. eso que ahora a Grecia tanto le esta costando, inclusive de obtener <b>dinero nuevo </b>o de <b>facilidades revolving</b> con una aportación de garantías societarias o extrasocietarias adecuadas. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: large;"><b>Cada cual es responsable de su solvencia y de sus finanzas, de su gasto y ahorro </b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Las empresas bien gestionadas y bien financiadas son las que luego podrán financiarse a futuro más correctamente, con mayor acceso a crédito -en importes y plazos- y en mejores condiciones financieras, tomando así las riendas sobre su sostenibilidad a largo plazo de forma responsable, bien para afrontar un crecimiento con las herramientas suficientes o para contar con una mejor posición negociadora con la que gestionar con mayor confianza las operaciones de compra y venta, los margenes y en definitiva resultados futuros de la empresa, pues también es posible la mejora de resultados con una facturación constante, todo depende del <b>valor añadido </b>que se aporte en el ciclo de producción cara a la comercialización de esta.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Es un momento a aprovechar, porque lo de Grecia es un asunto de mucho ruido y, de momento, pocas nueces para el resto de economías, y esperemos que en el caso de un Grexit esto quede controlado por los mecanismos supranacionales establecidos años atras como base de otras medidas extraordinarias que pudieran ser de nueva aplicación temporal. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Si hay que asumir una quita de su deuda, asumase, pero fijense mecanismos para recuperación vía tasa de interés en función de la consecusión de objetivos a medio y largo plazo en su posible recuperación económica a futuro, o que lo vistan en forma de bullet, los acreedores han de ser capaces de razonar que pueden hacer con esos créditos para una recuperación sostenible de los mismos. </div>
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="font-size: small;">Grecia debe tomar nota tras su n-esima quiebra, pero España: miratelo bien.. cuando el gasto excede a los ingresos, y las nuevas inversiones no generan rentabilidad, más pronto que tarde llegará el día que venga otro a imponerte la austeridad y eficiencia en tus procesos y decisiones.</span></i></div>
</blockquote>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-63189366997292975952015-05-27T00:31:00.002+02:002015-05-27T00:34:14.030+02:00Refinanciar Préstamos, Tarjetas, Microprestamos.. | Soluciones para Particulares con Nómina, y algo más<div style="text-align: justify;">
Lo primero que debemos hacer a la hora de afrontar la refinanciación de deudas personales es <b>asumir los errores, modificar la conducta de gasto y tener voluntad de repagar los créditos. </b></div>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgYTHPzWEhQLEE5IXbG4GMdz1wkI7VnA35QmS37XpAh443J-shkDL0NjaWO6gkwAAZ4zoSuVcNarKrSgeilOBkvVLUJXKpAoxJ19Xq8O39gZYQ0uVUseQeQMl-f3kPsi_wymstfzFJgA9o/s1600/como+hacer+una+refinanciaci%25C3%25B3n+o+reestructuraci%25C3%25B3n+deudas+personales.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgYTHPzWEhQLEE5IXbG4GMdz1wkI7VnA35QmS37XpAh443J-shkDL0NjaWO6gkwAAZ4zoSuVcNarKrSgeilOBkvVLUJXKpAoxJ19Xq8O39gZYQ0uVUseQeQMl-f3kPsi_wymstfzFJgA9o/s1600/como+hacer+una+refinanciaci%25C3%25B3n+o+reestructuraci%25C3%25B3n+deudas+personales.jpg" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
Partiendo de esto, y con una nómina minimamente estable con la que hacer frenta a un <b>nuevo calendario de amortización</b>, vamos a hacer un <b>esquema de refinanciación normal y otra extrema</b> que muchos partículares han podido llegar y que aún estan a tiempo de solventar.</div>
<br />
<div style="text-align: center;">
<span style="font-size: large;"><b>Esquema de deudas</b> "normales", <b>refinanciables o reestruturables en garantía personal:</b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<b>Hasta 20 / 30 mil euros</b>, a un tipo de interés del 5%, resultan cuotas mensuales de menos de 400 / 600 euros, por lo que con una nómina de entre 1200 y 1800 euros, en función de si uno tiene que pagar alquileres u otras cargas familiares, podría llegar a ser viable para sus entidades acreedoras o que su entidad referencia recompre la deuda de las de pequeño importe a cambio de compensaciones comerciales y garantías adicionales personales de poder presentar un avalista/s solvente.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Sin mejora de garantías será más extraño que levante la refinanciación de deudas de otras entidades en una de ellas. </div>
<br />
<div style="text-align: center;">
<span style="font-size: large;">Esquema de <b>deudas extremas</b> que requeriran de una solución extraordinaria:</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
- 30/40 mil de préstamos personales<br />
- 20 mil de tarjetas<br />
- 10 mil de microprestamos<br />
<br />
Cuando las deudas personales se acercan más a 100 mil que a 20 mil, el problema es realmente grave. <br />
<a name='more'></a><br />
Recordarles que muchos de sus financiadores, quizás no han visto la gravedad del acreditado que les solicito la financiación, por cuanto las operaciones de menos de 6 mil euros no se declaran a cirbe.<br />
<br />
Visto esto, y que otras entidades y establecimientos financieros parece ser que no miran, o miran para otro lado, a la hora de conceder operaciones, busquemos ahora soluciones reales.<br />
<br />
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<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: center;">
<b><span style="font-family: inherit;">A) Refinanciaciones Bilaterales,</span></b></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: inherit;"><br /></span><span style="font-family: inherit;">Ante un caso así, puedes ponerte en contacto con las entidades que tienen mayor importe de deuda pendiente (> 6 mil euros entre préstamos y dispuesto de tarjetas), en c<b>aso de que tengas una nómina de una cuantía suficientemente relevante y de un pagador solvente y estable</b> (grandes empresas, cotizadas, empresas familiaries solventes o contratados por sector público con caracter indefinido, personales laborales o funcionarios de carrera). </span><br />
<span style="font-family: inherit;"></span>
<span style="font-family: inherit;"><br /></span><span style="font-family: inherit;">
Exponerles tu problema<b>, </b>como te advertia tienes muchos créditos que no se declaran a cirbe,
todas las posiciones < a 6 mil euros, para que te refinancie cada uno
bilateral su deuda en un préstamo a <b>plazo de 2+5 años </b>(2 años de carencia de
capital -pagar sólo cuota de interés- + 5 de amortización). Como para esto
tendrán la normal tentación y necesidad de pedirte <b>garantías adicionales -aval de tus padres, como apoyo financiero indirecto, </b>o familiares más directos, sirva la expresión contraria, es lo
primero que puede venir a la cabeza, que aporta visibilidad por sus bienes y la
posible herencia futura que puedas recibir-.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br />
<span style="font-family: inherit;"></span>
<span style="font-family: inherit;"></span></div>
<span style="font-family: inherit;">
</span><br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: center;">
<span style="font-family: inherit;">B) El “recurrido” <b>Apoyo Familiar Directo</b>,</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: inherit;">Con una <b>aportación inicial de dinero para reducir deuda</b> y así negociar con el resto una
refinanciación reduciendo la deuda viva hasta los 20 / 30 mil euros a plazo de 5 o 6 años, <b>o aportando una garantía hipotecaria de un inmueble familiar libre de cargas</b> (vivienda habitual o segundas residencias) para <b>refinanciar o reestructurar toda la deuda a un tipo de interés más bajo y con un plazo de devolución más amplio</b>, por ejemplo 8, 10 o 12 años. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: inherit;">Luego podrías
formalizar tu un préstamo con tu padre para devolverle el dinero si ese pudiera
ser vuestro acuerdo).</span> </div>
<blockquote class="tr_bq">
<i>Cuando estas dos primeras opciones no son posibles, o viables, se debe acudir a medidas más traumáticas</i></blockquote>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: inherit;"></span>
<span style="font-family: inherit;"><br /></span><span style="font-family: inherit;">
C) Presentación en el Juzgado de lo Mercántil la Declaración de
CONCURSO DE ACREEDORES VOLUNTARIO o PRECONCURSAL (en una delicada situación
económico-financiera sería admitido a trámite; el
juzgado emitiría el auto y nombraría al Admor. Concursal)</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br />
<span style="font-family: inherit;"></span><span style="font-family: inherit;">
C.1) <b>presentar preconcursal </b>para negociar una <b>propuesta anticipada de convenio</b>
-plazo de 3 meses, si acaso 3+1 meses si autoriza el juez un mes de gracia para
obtener los votos definitivos al convenio si hay esperanzas de votación
favorable del 50% mínimo exigido- (máximo 50% de quita y máximo 5 años de plazo
de espera para el repago de la deuda tras la quita), </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: inherit;"><br />
C.2) o directamente el <b>concurso</b> de acreedores voluntario -el concurso de acreedores
paraliza los procedimientos de embargo, los monitorios de reclamación de
cantidad y los intereses de demora-, para negociar un <b>Convenio de Acreedores</b>
(espera y/o quita igualmente máx. 50% de quita y máximo 5 años de espera;
requiere sólo del voto favorable del 50% de los acreedores/deuda al inicio del
procedimiento concursal en Junta de Acreedores)</span>
<span style="font-family: inherit;"><br /></span><span style="font-family: inherit;"> </span><br />
<span style="font-family: inherit;">D) <b>Dejar de pagar y que te embarguen la nómina</b>,</span></div>
<br />
<blockquote class="tr_bq">
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: inherit;">Al último extremo, saber que hay un mínimo inembargable con
el que podrías vivir. </span></div>
</blockquote>
<br />
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: inherit;">En esta situación hay acreedores que no
reclamaran judicialmente y que lleven a fallido el importe, otros que aunque
reclamen no llegaran a embargar y lo pasen igualmente a fallido por el paso del
calendario de meses que marca el BdE. Con el paso de los meses/años estos
créditos se vendan a un <b>fondo buitre</b> para que gestione su posible recuperación,
en la práctica muchas veces con satisfacer un 30% de la deuda se suele llegar
al acuerdo de extinguir la deuda con estos fondos de recobros impagados de
personas sin activos suficientes que liquidar o embargar. </span><span style="font-family: inherit;"><br /></span></div>
<span style="font-family: inherit;"></span><span style="font-family: inherit;"><span style="font-size: 12pt;">
</span></span>ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-27980754265583081082015-05-15T19:53:00.001+02:002015-05-15T19:53:30.347+02:00Pagar en Tiempo y Forma esta Sobrevalorado? | Entre el Valor de las Cosas y los Valores de las Personas<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
En un país con un presidente del Gobierno "ejemplar".. que recomienda con la boca pequeña el uso de bicicletas en el ámbito urbano, "y si es eléctrica, te esfuerzas menos", y una justicia taciturna, desfasada o con cierto aire de caspa a sus espaldas (no siendo la principal culpa de sus ejecutores, sino de los pocos medios organizativos con que cuentan) vemos como hay sentencias en 2ª ronda (y tras el paso de mucho tiempo... 4 años, ahora la 3ª ronda da luz en el 2015), que <a href="http://www.lavanguardia.com/economia/20150514/54431248210/supremo-intereses-demora.html" target="_blank">dan la razón al consumidor y hacen plegarse al banco</a> a cobrar un máximo del 2% de interés de demora. Este tipo de sentencias no es algo del todo nuevo, pero refresca el debate.. a ver que opinan. </div>
</blockquote>
<div style="text-align: justify;">
</div>
<div style="text-align: justify;">
Que un 20% es abusivo (y no negociado), esta claro, pero que se debería de pagar al menos el doble o el triple del tipo de interés ordinario, o un mínimo del 4 o 5%, creo que también es correcto. Aunque para cubrir o penalizar también estan las comisiones de descubierto. Dejemoslo aparte. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhzh9JRtdiG5hdZ5sZq3O5lWPXm1-KObKeU5IHYlBaK4KfJy7e2p5j30lx9N6dNJke9thN5HEb9-uFpGYtiDmKqPKoDGeQuqy3JBxLXqTF5Z1ckRSvOvrOOXgG-yldScGxG-dNix9Ad58s/s1600/valor+y+valores+en+la+empresa.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhzh9JRtdiG5hdZ5sZq3O5lWPXm1-KObKeU5IHYlBaK4KfJy7e2p5j30lx9N6dNJke9thN5HEb9-uFpGYtiDmKqPKoDGeQuqy3JBxLXqTF5Z1ckRSvOvrOOXgG-yldScGxG-dNix9Ad58s/s1600/valor+y+valores+en+la+empresa.jpg" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
Así, <b>entre pagar al día o pagar tarde</b>, la verdad parece que no tendría mucho valor el estar pendiente de pagar, o tener saldo para asumir el cargo de los recibos de préstamo. Y tambíen es cierto que el recobro con demoras es una buena fuente de ingresos como recuperación de parte de la morosidad.. pero no nos olvidemos de lo importante, el <b>valor de los actos</b>. </div>
<a name='more'></a><br />
<div style="text-align: justify;">
</div>
<div style="text-align: justify;">
Por otro lado, si creo que esa sentencia debiera ser aplicada para operaciones donde hay detrás una garantía real, siendo créditos garantizados con un bien colateral, normalmente inmuebles, si tendría sentido limitar el tipo de demora al 2%. Alguién no se arriesga a una ejecución hipotecaria por gusto, y presentan más cuidado de pagar al día que en materia de préstamos personales. Además así habría los ojos a la entidad de crédito a que teniendo una posición impagada hipotecaria no gana "tanto", y sí le combiene flexibilizar su repago en alguna forma con carencias de capital, ampliaciones de plazo o cuadros de amortización reducidos temporalmente. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
En un país en que haces un <b>factura</b> y te dicen que pagan a los 30 o 60 días desde la fecha X de mes, y luego el dinero se abona en una fecha incierta e inesperada/ble (cuando decide el pagador, y sin tan si quiera avisar de la fecha concreta prevista de pago en ningún momento, ni antes ni después del vencimiento "teórico" del "crédito comercial"), y <b>sin ningún interés por la demora, ¿tiene entonces valor el pagar en tiempo y forma?</b> </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
No cabe duda que la falta o ausencia de <b>profesionalidad y la seriedad</b> es un peaje que se acaba pagando a lo largo de la <b>cadena de valor</b>, aunque no tenga un impacto inmediato en los gastos financieros ahora. </div>
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
Supongo que si se pasan por Alemania o el Norte de Europa no entiendan estos deslices, pero entre Latinoamerica y Africa, todo esto parece subjetivo. Y yo me pregunto.. <b>¿qué valores tenemos?</b>, o si tenemos lo que nos merecemos. </div>
</blockquote>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-68954746699196554182015-04-19T11:43:00.000+02:002015-04-19T11:49:44.615+02:00Financiación por debajo del 1% | El Maratón de bajada de tipos de interés al crédito<div style="text-align: justify;">
Si <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2015/02/diferenciales-de-tipo-de-interes.html">hace un par de meses, con motivo del <b>análisis de la curva de tipos de interés</b>, les vaticinamos que pronto volveriamos a ver diferenciales inferiores al 1% para la financiación circulante</a>, especialmente para el <b>descuento comercial</b> -y unido a un aplanamiento de las curvas de tipos de interés a largo plazo-, pero también para los diferenciales de ciertas <b>cuentas de crédito</b> y <a href="http://www.finanzasmanagers.com/2014/02/capex-mantenimiento-expansion.html"><b>préstamos para capex</b></a>, ya podemos asegurarles que estos <b>tipos de financiación a empresas medianas y grandes</b>, con un <b>euribor a 3 meses cotizando al 0,01%</b>, a corto plazo van a ser este año y el próximo a <b>tipos de interés totales o tae`s inferiores al 1%</b> en muchos casos.<br />
<blockquote class="tr_bq">
El maratón de bajada de tipos de interés al crédito no ha terminado. </blockquote>
</div>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgNQrf3T9mBdWtg_4ivjk_jaMdvJvDdURxUsUsws54vY3uVmdeSDIa-3cTVQ5FM_fLm8f1WlIlOyZ2hyHb0e438FkmePU3lmptWEJ-DOhClsyhU3emkIQhh9M0KG6WsMKX3zN1_ELENc9c/s1600/evoluci%C3%B3n+tipos+de+inter%C3%A9s+BCE+2000-2014.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgNQrf3T9mBdWtg_4ivjk_jaMdvJvDdURxUsUsws54vY3uVmdeSDIa-3cTVQ5FM_fLm8f1WlIlOyZ2hyHb0e438FkmePU3lmptWEJ-DOhClsyhU3emkIQhh9M0KG6WsMKX3zN1_ELENc9c/s1600/evoluci%C3%B3n+tipos+de+inter%C3%A9s+BCE+2000-2014.jpg" height="192" width="320" /></a></div>
Con un <a href="http://cincodias.com/cincodias/2014/06/05/mercados/1401967596_515260.html" target="_blank">euribor desbocado a la baja</a> -tendencia iniciada en 2008/2009 y que esta tocando fondo en 2015- y una <b>economía española</b> que tras muchos años de penas<b> vuelve a crecer</b> <b>de verdad</b> -venimos de crecer menos de un 1,5% el PIB en 2014 y se tomo como un grandisimo éxito suficiente ya para defender argumentos políticos del Gobierno vigente..- y con expectativas al alza a corto plazo con un <b>previsto crecimiento de PIB 2015 del +2,5%</b> y con visos de que con suerte en <b>2016</b> este "deslumbrante" crecimiento (dentro de la zona euro, que crecerá un +1,5%) se mantendría a la baja ya a una <b>tasa del +2%</b>, los bancos patrios se están lanzando a competir ferozmente por incrementar y sanear sus carteras de créditos tras años dando de baja fallidos y dotando créditos. <br />
<a name='more'></a></div>
<div style="text-align: justify;">
<br />
Resultado de este "micro" entorno vuelve y se profundiza en la competencia en <b>diferenciales de interés</b> nueva y realmente bajos, competencia feroz, mínimas primas de riesgo en momentos que la liquidez es prácticamente gratis, <b>coste actual del capital cada vez más próximo a "0",</b> influenciado por el programa de compra de bonos del BCE, con un tipo oficial 0,05% y un cobro del -0,20% por el depósito al BCE, con <a href="http://www.rtve.es/noticias/20150305/draghi-anuncia-compras-deuda-del-bce-comenzaran-9-marzo/1108960.shtml" target="_blank">facilidades marginales al sistema bancario desde el +0,30%</a> (dato de marzo), que se aproxima al objetivo de los bancos de referenciar el coste de la remuneración de los depósitos a la clientela en canal retail a tipos similares a la <b>cotización del</b> <b>euribor</b>, como decimos un 0,01% a tres meses y <b>0,20% para plazos de 1 año</b>.<br />
<br />
Pese a que pudiera parecer equilibrado mantener primas de riesgo en el 1% tras la crisis sufrida en la anterior recesión en el sistema bancario nacional -hace un año se daban préstamos a largo a tipos de hasta eur+4 y +5% para perfiles crediticios débiles-, continuará la <b>selección natural</b> a futuro continuando en el avance en la <b>gestión de menores márgenes</b>, carteras de créditos más eficientes y de gestión más digitalizada. <b>Apuesten por diferenciales +0,50 - +0,75% para financiación comercial</b> para el anticipo de créditos de empresas cedentes de buena solvencia y/o de deudores solventes y medios de pago sólidos, el cuartil alto. El rango de empresas medio-alto se tendra que "conformar" con +0,80 - +0,95%'s. Y, claro, la otra mitad seguiran pagando diferenciales entre el +1 y el +3% por lo general. <br />
<blockquote class="tr_bq">
Las grandes empresas del Ibex ya han logrado reducir en más del 50% el coste de sus financiaciones, ahora le llegará a parte del gran expectro de pymes y empresas medianas que tanto peso tienen sobre la económia real nacional.</blockquote>
Lo mismo viene pasando ya con las<b> financiaciones a largo plazo</b>, si bien pareciera que a principios de año se respetaran primas de riesgo del +2% la competencia entre bancos hace ya que esta cada vez sea más próxima al +1%. Quiza de tiempo durante este <b>rally de crédito</b> en el interim entre el 2015 y 2016 a ver financiaciones a medio y largo plazo por debajo del +1%, ese "goloso" +0,95% al que se le añadan algunas compensaciones para cerrar una mejor rentabilidad global. Por ahora la lucha esta más entre el 1% y el 2%.<br />
<br />
La novedad ahora también son el renacimiento de operaciones de <b>financiación a largo plazo a tipo fijo</b> (ojo, tipo fijo, no suelo), a tipos de interés entre el 1,50-2% para empresas y el 2-3% para hipotecas a plazos más largos. Al loro! <b>Tipos únicos más bajos que los que antes de la crisis se fijaban como tipo suelo</b>.. pero también entonces sin tejado, sin un techo lógico, que es lo que llevo a obtener sentencias judiciales a favor de los clientes resultando en que esas clausulas suelo se eliminaban por "ilegales" no (juridicamente y el papel lo soportan), sino por "alegales", declarandose nulas, acogiendose a terminología relacionada a la falta de transparencia.</div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-71201604163053866822015-04-07T01:06:00.002+02:002015-04-07T01:12:03.544+02:00Embargos de Nudas Propiedades por Herencia | N-Esimos problemas para Titulares y Avaladores Aún cuando más o menos empezamos a ver, y llevan tiempo diciéndonos,
que estamos <b>saliendo de la crisis</b>, los datos de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">concúrsales empresariales</b> (quiebras - suspensiones de pagos)
retroceden hasta <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">niveles del año 2009</b>,
2º ejercicio palpable de la crisis en la que llevamos metidos con este 8 años. Esto
es un dato bueno, a medias. Y es fruto de que queda mucha empresa herida y sin
solución financiera a las que el mercado y sus acreedores acaban por ponerle la
puntilla definitiva, terminando en una quita y espera cuando no con la definida
liquidación y extinción societaria.
<br />
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
<span style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: Calibri; font-size: 12.0pt; mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: ES;">Abarcamos aquí uno de los n-esimos problemas por el Aval de Cónyuges a
Sociedades Familiares con Solvencia Global Insuficiente o a Familiares que generan impagos de préstamos personales por falta de ingresos o exceso de dispendio en gastos, como también por la alegre Contratación
de elevados Préstamos y Créditos Personales a título particular. </span></span></div>
</blockquote>
<div style="text-align: justify;">
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</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Pero <i style="mso-bidi-font-style: normal;">ete </i>aquí que los acreedores principales, normalmente los <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">bancos y sociedades</b> financieras como
puedan ser las <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">de garantía reciproca</b>
–también conocidas en el argot como SGRs-, tuvieron a bien mantener alguna buena
práctica o costumbre de la banca tradicional, el contar con <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">garantías adicionales en forma de avalista</b>
cuando no quedaban activos que hipotecar o esta vía resultaba más ágil (aval
del socio/s mayoritarios y su cónyuge si acaso estuvieran en gananciales, o si
estuvieran en régimen de bienes separados por qué no también si el patrimonio
personal es compartido) para acceder a <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">apoyar
financieramente a aquellas PYMES y empresas </b>que en los momentos pre-crisis
ya presentaban unos<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> fundamentales de
solvencia y rentabilidad</b> <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">realmente
exiguos </b>como para con la garantía societaria poder asumir con alguna
certeza el servicio de la deuda formalizada.<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"></b></div>
<a name='more'></a><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-spacerun: yes;"> </span></b><br />
<div style="text-align: justify;">
El problema es cuando <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">estos avalistas o contratantes no evaluaban o no valoraban
correctamente el riesgo</b>, o -en el caso de sociedades- si pese a ser realmente conscientes de que el
patrimonio empresarial sumado al personal y familiar no serían suficientes para
satisfacer una contingente situación de impago de los créditos
avalados, accedían a entrar, mantener o incrementar la apuesta por la social.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<br />
<div style="text-align: justify;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgaMXUsHG_rzobqcoyhe5EoVA0ZgNdEpSxy8KeQvFJJ5FLThlxiTmWaKLZH5HH9mPAeoyzYLJUsUgyyhhcuG851WQkovuqg8jP_WtpYXgTZOYHxdwy3TdjkLJVMrLzYeVPhJTARch0JnQE/s1600/nuda+propiedad-+via+elmundo.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgaMXUsHG_rzobqcoyhe5EoVA0ZgNdEpSxy8KeQvFJJ5FLThlxiTmWaKLZH5HH9mPAeoyzYLJUsUgyyhhcuG851WQkovuqg8jP_WtpYXgTZOYHxdwy3TdjkLJVMrLzYeVPhJTARch0JnQE/s1600/nuda+propiedad-+via+elmundo.png" /></a></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Para estos casos, algunos más o
menos dramáticos, u otros <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">similares por</b>
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">cuenta de deudas por préstamos
personales como particulares </b><span style="mso-bidi-font-weight: normal;">por querer acceder a cierto nivel de consumo o inversión en bienes, nivel por encima del controlado por el saldo y capacidad de ahorro a corto plazo</span>, <span style="mso-spacerun: yes;"></span>tendrán
dudas y preguntas para los que aquí les dejamos algunas <b>respuestas llegados al
extremo de que les vayan a embargar todo su patrimonio fincable, incluidas sus
nudas propiedades </b>obtenidas normalmente por herencia, cuando el importe de la deuda no se satisface con el embargo y subasta de otros inmuebles de los que es titular o cuando no es titular de ningún otro inmueble. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-size: large;"><b>Ha recibido una carta de una gestoría de recobros por vía ordinaria postal,
¿le llegarán a embargar?</b></span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
Si que pueden embargarle la nuda propiedad y llegar a
subastar su %, sería lo natural. </div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
El <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">procedimiento judicial</b> es el siguiente paso a la reclamación
ordinaria, lo cual te notificaran por la vía estipulada en el contrato de préstamo.<br />
<br style="mso-special-character: line-break;" /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Solución</i>: en ese caso lo mejor sería anticiparse y acordar la venta
de la participación al resto de co-nudo propietarios (de haberlos, en su
defecto a una persona afín de confianza), o si acaso que se jueguen la baza en
la subasta y pujen para al menos evitar problemas con terceros, y acceder a la única
ventaja de poder obtener un precio más bajo al de la deuda en la subasta.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: large;"><b>¿Qué pasa con el/los
usufructurio/s?</b></span></div>
<div class="MsoNormal">
<br />
A los usufructuarios <b>no les pueden desalojar </b>mientras viva, ese título lo
mantiene aunque se subaste y aunque lo comprase un tercer inversor ajeno a la
familia.<br />
<br />
<span style="font-size: large;"><b>¿Y si me la juego y especulo a ver si no llegan a
embargarme y me libro de pagar?</b></span></div>
<span style="font-size: large;">
</span><br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br />
El riesgo es que los <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">intereses de demora</b>
no prescriben, lo que engordaría la bola de la deuda notable y exponencialmente
con el paso del calendario, y es un hecho a priori de fácil detección para los
departamentos y servicios de recobro de los bancos el verificar las fincas
inscritas a título del deudor moroso a través de los servicios de consulta del <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">registro de la propiedad online. </b></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Sin embargo, si podrías negociar
con el banco que te condonen parte y te cobren el equivalente al interés ordinario
más un 2 o 4% de demora por ejemplo, que quizá si podría ser aceptado como
pacto previo a tu gestión de urgente venta de tu % de propiedad.</div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-42992947020360111302015-03-30T21:50:00.000+02:002015-04-06T22:50:00.078+02:00Herramienta para la mejora de resultados en organizaciones: La Q de Calidad TurísticaEl <a href="http://www.surca.net/gesti%C3%B3n-avanzada/turismo/" target="_blank">turismo</a><span style="mso-ansi-language: ES;"> es una de las actividades económicas que sustentan la base de la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">economía española</b>, este es un hecho
incuestionable. Basta revisar algunos datos como que el <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">10,9% del PIB </b>y el 11,9% del empleo están ligados directamente al
turismo. En algunas comunidades como Baleares o Canarias el porcentaje de
empleos ronda el 35% y su aportación al PIB es de un 45% y 31% respectivamente
(fuente: <i>Exceltur</i>).</span>
<br />
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhsDQzAM7VdXfuDDR2EYoajWZXm5LVzQiqzCq7oFilDY_T191merq2oUqjHDg4zmAXpBWU2fwthvn6StZ92_u54Ju-5kWx0UuKwIWyJAxE68qmBM5m6nkoz2RbfKJT2EQkL_Ib_xs9Io9Y/s1600/Q+de+calidad+tur%C3%ADstica.+Consultor%C3%ADa+y+subvenciones.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhsDQzAM7VdXfuDDR2EYoajWZXm5LVzQiqzCq7oFilDY_T191merq2oUqjHDg4zmAXpBWU2fwthvn6StZ92_u54Ju-5kWx0UuKwIWyJAxE68qmBM5m6nkoz2RbfKJT2EQkL_Ib_xs9Io9Y/s1600/Q+de+calidad+tur%C3%ADstica.+Consultor%C3%ADa+y+subvenciones.jpg" /></a></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">No vamos a hacer aquí un
análisis del sector, ni de cómo ha llegado hasta donde está, ni de si
históricamente se ha apostado por un tipo de modelo de desarrollo que ha podido
hipotecar algunos de los recursos de los que disponía. Vamos a intentar, más
bien, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">responder a los retos de futuro</b>
del sector desde el punto de vista de los empresarios, cómo <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">adaptarse mejor a las necesidades y
expectativas de los clientes, poner en valor las particularidades</b> de cada
destino y organización destinada al turismo, y como consecuencia <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">rentabilizar todo esto</b> y <b>aumentar el
gasto por turista</b>. En concreto en este artículo nos centraremos en los
<b>alojamientos turísticos.</b></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">La respuesta a estos
interrogantes no es una cuestión de aplicación automática, </span></div>
<a name='more'></a><div style="text-align: justify;">
más bien se trata de
disponer de una serie de <b>herramientas </b>que permitan a los responsable de estos
establecimientos disponer de la capacidad para <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">destacar sus valores y</b>, muy importante, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">comunicarlo adecuadamente</b> para que sus clientes así lo perciban. En
ese sentido, la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Q de calidad turística</b>,
como metodología para alcanzar la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">excelencia</b>
en la gestión turística y como marca de reconocido <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">prestigio</b> que así lo confirma, puede ser un medio muy eficaz para
conseguir alcanzar el objetivo.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Me gustaría destacar
antes de nada que esta es una norma que surge del propio sector, no impuesta
desde fuera, y con la referencia del Modelo Europeo de Gestión <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">(EFQM).</b> Esto ya nos habla del trabajo
metodológico y la carga empírica que subyacen.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Las primeras
certificaciones de la <b>Q de calidad turística </b>surgen en 1997, siendo el
Instituto para la Calidad Turística Española <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">(ICTE)</b>, el encargado de la gestión de la certificación de calidad
desde el año 2000 hasta hoy. Hoy en día, bajo esta marca, existen <b>normas para
la certificación </b>de casi cualquier <b>actividad turística </b>que se nos pueda
imaginar, desde <b>alojamientos rurales</b> a turismo activo, espacios naturales
protegidos o playas, cada uno con su norma de referencia específica. En total
1915 establecimientos tienen esta distinción en la actualidad en España.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Pero, <b>¿en qué consiste la
norma?</b> ¿qué aporta a los establecimientos? ¿Y a los clientes?</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">En primer lugar, algo que
damos por hecho pero no siempre se cumple: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">asegura</b>
el cumplimiento de la normativa vigente. Un establecimiento reconocido con la <b>Q
de calidad turística</b> asegura que cumple los <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">requisitos legales</b>, tanto a nivel de <b>instalaciones</b>: seguridad de
las edificaciones, protección contra incendios, protocolos para evitar la
contaminación… como en los servicios que presta: seguridad alimentaria,
sanitaria… y en las <b>obligaciones</b> con sus clientes y personal: cumplimiento de
la LOPD, prevención de riesgos laborales…</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">En segundo lugar permite
a la organización definir<span style="mso-spacerun: yes;"> </span>una <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">estrategia clara</b>. Una empresa
reconocido con esta marca de calidad establece claramente sus <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">objetivos</b>, tiene una visión de
organización <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">coherente con su entorno</b>,
a través de un análisis interno y externo que le permita <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">gestionar los riesgos</b> ante los que se puede ver expuesto. Establece
una política de recursos humanos, define las responsabilidades de cada persona
y es congruente en todos sus planteamientos.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">La <b>Q de calidad turística</b>
dota de un <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">sistema de gestión</b> que
permite coordinar todos estos elementos, y ponerlos <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">al servicio del cliente</b> de la forma en la que lo haya definido en
sus objetivos. Dispone de indicadores que le permiten <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">evaluar</b> la marcha de cada actividad y la eficacia en la prestación
de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">servicios</b>. Dispone de sistemas de
evaluación de satisfacción que recogen información sobre la satisfacción del
cliente, gestionan sus quejas y sugerencias y las integran en el sistema para
que sus servicios sean percibidos de forma más satisfactoria.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">La norma establece una
serie de <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">requisitos</b> a seguir en el
proceso de alojamiento, desde la reserva hasta la facturación, que aseguran que
el cliente será atendido de forma adecuada y sus necesidades puntuales, como de
información turística serán atendidas. También se establecen un mobiliario y
equipamiento mínimo en las habitaciones y en el hotel que aseguren una estancia
cómoda.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Si se ofrecen otros
<b>servicios</b> como restauración y eventos estos también son evaluados
sistemáticamente para que cumplan con un servicio de calidad sean coherentes
con la estrategia de la organización y en la medida de lo posible se ofrezcan
productos de cercanía.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;">Como cliente</span></b><span style="mso-ansi-language: ES;">, si te alojas en un establecimiento con la Q de calidad turística sabrás
que:</span></div>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";"> </span></span></span><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;">Cumplen</span></b><span style="mso-ansi-language: ES;"> estrictamente con la normativa en los servicios que ofrecen.</span>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";"> </span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;">Serás
atendido con cortesía y te informaran de cuestiones de interés para <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">enriquecer tu estancia.</b></span>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";"> </span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;">El
equipamiento y las instalaciones del alojamiento están en perfectas condiciones
de uso y cumplen con las exigencias de calidad para que tu estancia sea <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">confortable</b>.</span>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";"> </span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;"><span style="mso-spacerun: yes;"></span>Te alojas en un establecimiento preocupado por
su entorno y que colabora con el <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">desarrollo
local</b>.</span>
<br />
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Como resumen podemos
decir que la <b>norma Q de calidad turística</b>, aporta a los propios alojamientos
los alojamientos turísticos:</span></div>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";">
</span></span></span><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;">Percepción de mayor calidad</span></b><span style="mso-ansi-language: ES;"> por parte de los clientes, lo que ayuda a su
comercialización.</span>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";">
</span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;">Recursos para
establecer una <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">estrategia organizativa</b>
coherente y que cumpla sus objetivos de forma eficiente.</span>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";">
</span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;">Procedimientos
que aseguran que sus clientes van ver sus <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">expectativas
cumplidas</b>.</span>
<br />
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";">
</span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;">Un sistema de
información sobre la <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">satisfacción de sus
clientes</b> que le permitan mejorar en la prestación de servicios.</span><br />
<br />
<br />
<div class="ListParagraphCxSpLast" style="mso-list: l0 level1 lfo1; text-indent: -18.0pt;">
<span style="mso-ansi-language: ES; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-fareast-font-family: Calibri;"><span style="mso-list: Ignore;">-<span style="font: 7.0pt "Times New Roman";">
</span></span></span><span style="mso-ansi-language: ES;">Los
establecimientos con la marca <b>Q de calidad turística</b>, tienen una <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">mayor rentabilidad económica</b>.</span></div>
<div class="ListParagraphCxSpLast" style="mso-list: l0 level1 lfo1; text-indent: -18.0pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Respecto a este último
punto, como alguien dijo: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">“lo que no son
cuentas, son cuentos”</b> por eso podéis echar un vistazo a este </span><span lang="ES-TRAD"><a href="http://rua.ua.es/dspace/handle/10045/27964"><span lang="ES" style="mso-ansi-language: ES;">estudio</span></a></span><a href="https://www.blogger.com/null" name="_GoBack"></a><span style="mso-ansi-language: ES;">. Podemos resumir sus conclusiones diciendo que
las empresas con la marca <b>Q de Calidad</b> obtienen mejores resultados económicos.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Para concluir con este
breve acercamiento a la norma de calidad referencia en el sector, hay que
destacar que <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">la administración lo
promueve e impulsa</b> a diferentes niveles. Por un lado, desde la
administración se apuesta por un <b>turismo de calidad</b> y se <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">realizan campañas promocionales</b> en este sentido cuyo destino son el
cliente final. </span></div>
<br />
<blockquote class="tr_bq">
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="mso-ansi-language: ES;">Por otro lado <b>la propia administración ayuda económicamente a la
certificación en la Q de calidad turística</b>, y son varias las comunidades autónomas
que ofrecen periódicamente <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">subvenciones</b>
para abordar esta tarea.</span></div>
</blockquote>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-size: x-small;"><i><span style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;">Agradecemos esta entrada</span></span><span style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;"> para relanzar la puesta en conocimiento de las certificaciones de calidad para el sector turístico </span></span><span style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;">a nuestros colegas de <b>Surca Consultores. </b></span></span></i><span style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="mso-ansi-language: ES;"><i>Para ampliar información puedes comentar su artículo o contactar con ellos a través de su web surca.net.</i></span></span></span></div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-9074812831836706843.post-67594790713267005082015-03-20T18:30:00.000+01:002015-03-20T18:32:20.364+01:00Depósitos Rentables para Colocar tus Ahorros | Mejor Combinados a Nómina o Fondos y obtener el 1,50%<div style="text-align: justify;">
<b>Si tienes durante estos próximos años 2015 y 2016</b> <b>vencimientos de <a href="http://www.bancopopular.es/personas/para-mi-futuro/depositos" target="_blank">depósitos</a></b>, también conocidas como imposiciones a plazo fijo (IPF) en bancos, <b>o si vas acumulando ahorro y empiezas a pensar que es momento de colocarlo </b>en un depósito para sacarle una rentabilidad a los saldos ociosos en cuenta corriente, seguro que ya has empezado a buscar información sobre el <b>análisis </b>de cuales son los<b> mejores depósitos y las mejores opciones para colocar los ahorros de forma rentable</b> entre la amplia gama de productos de ahorro inversión.<br />
<blockquote class="tr_bq">
El ahorro con <b>depósitos combinados</b> incrementa la rentabilidad de la colocación a plazo fijo hasta x2 y x3 veces la rentabilidad de un depósito a tipo de tablas de la oferta de tarifas de remuneración de pasivo de los bancos españoles. </blockquote>
</div>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjMhm_X4G8GDMBNbKPX7WO8v9S6FHxgAajexolVqI2vtQzDhGAmIlBHp3D9Ojap4vPLzNAZASRs0WFjEZJai5YRydHPcgoqgTJvRIBDLKLAeubi2Bw5MV3BUhB7e15iMaHGpDrOfF9rwuQ/s1600/ahorro-con-depositos-combinados-incrementa-rentabilidad.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjMhm_X4G8GDMBNbKPX7WO8v9S6FHxgAajexolVqI2vtQzDhGAmIlBHp3D9Ojap4vPLzNAZASRs0WFjEZJai5YRydHPcgoqgTJvRIBDLKLAeubi2Bw5MV3BUhB7e15iMaHGpDrOfF9rwuQ/s1600/ahorro-con-depositos-combinados-incrementa-rentabilidad.jpg" height="219" width="320" /></a></div>
Y cómo no, siendo fiel a tu <b>perfil inversor</b>, seguro que ya estas poniendo el foco en localizar los productos de <b>ahorro inversión</b> más seguros para lograr cubrir tus expectativas de obtener una <b>rentabilidad neta</b> <b>de retenciones</b> -recuerden que del abono de sus intereses por depósitos el banco esta obligado a retener el % correspondiente con el que el Gobierno grava los rendimientos de capital mobiliario- <b>por encima de la inflación nacional</b>, que actualmente esta muy baja, al igual que los tipos de interés, ambos muy por debajo del 1%.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
En concreto, venimos de un dato de <a href="http://es.euronews.com/2015/01/15/espana-cierra-2014-por-primera-vez-con-una-inflacion-negativa-del-1-por-ciento/" rel="nofollow" target="_blank">inflación de 2014 -históricamente baja- del (1%)</a>, influido por la bajada del precio del petróleo, de la gasolina y de las tarifas energéticas. Y vamos hacia 2015 y 2016 con una <b><a href="http://www.20minutos.es/noticia/2286006/0/comision-europea/empeora/previsiones-economicas/" rel="nofollow" target="_blank">previsión de inflación 2015 del 0,50% y 2016 sobre el 1,2%</a>.</b> </div>
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
<b>El objetivo debe ser obtener más del 1 de rentabilidad neta de retenciones (x2 sobre el índice de inflación)</b>. En 2015 este éxito será fácil de alcanzar, veamos cómo, <b>negociando el interés y sin negociar también</b>, tan sólo es necesario ir localizando la oferta bancaria más competitiva en rentabilidad año a año -<i>partido a partido</i>-. </div>
</blockquote>
<div style="text-align: justify;">
</div>
<a name='more'></a>La primera buena noticia es que <b>no es difícil obtener la contratación de depósitos a un 1,50% anual (equivalente a una rentabilidad Euribor Año+1,30%), </b>siguiendo su política o <b>criterio de no asumir ningún riesgo</b> ni preocupación -algo que los expertos podemos simplificar en el término "volatilidad"-, recuerden la cobertura del Fondo Garantía Depósitos hasta 100 mil euros por titular, es decir que dos cotitulares tienen cubierto depósitos en un mismo banco hasta los 200 mil.<br />
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
Esta situación la recordaran los que ya tenga años de experiencia en la contratación de depósitos, durante los años 2002 y 2003 ya tuvieron mucho auge comercial los <b>depósitos con vinculación y con diversificación para la bonificación (incremento) del tipo de interé</b>s <b>de la imposición a plazo fijo</b>, tanto para nuevos depósitos como en la renovación de estos a su vencimiento. </div>
</blockquote>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: large;"><b>Soluciones para contratar depósitos al 1,50% sin necesidad de negociar ni "subastar" el depósito</b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Hay diversas bancos que ofrecen el <b>interés del 1,5% tae a plazos de 1 año normalmente</b>, o poco más. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
La <b>única condición es domiciliar la nómina o pensión y si acaso también domiciliar algunos recibos</b>, por tanto si eres trabajador o pensionista no tienes que ir de buscar más por Internet ni ir de puerta en puerta a las oficinas de tus bancos para que te ofrezcan tipos de interés menores a este. Grandes bancos como la Caixa y Banco Popular lo ofrecen. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Recuerda que la retención sobre intereses es del 20% este 2015 y que baja otro punto en 2016 (19%), por si quieres considerar la opción de cobro del interés acumulado todo en el vencimiento. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Por tanto, esto implica una <b>rentabilidad neta de retenciones del 1,20%</b> para el cobro de intereses durante 2015 y un 1,215% en caso de cobro del interés íntegramente al vencimiento en 2016.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: large;"><b>Solución Mixta: 50% Depósito al 1,50% - 50% Fondo de Inversión Conservador o Mixto Conservador</b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Para los perfiles de inversor que son amigos de los depósitos más que de la inversión de alto riesgo, <b>gente que no tenga nómina ni pensión, que no quiera cambiar la domiciliación de la nómina o que al ya tenerla no puede optar a esta oferta con su banco</b> -la bonificación de depósito anterior es por domiciliar Nuevas Nóminas-, existen <b>fondos de inversión </b>que vienen dando rentabilidad igual y superior a estos depósitos de alta rentabilidad, de forma que sin arriesgar una fuerte exposición de capital es fácil obtener de forma complementaria <b>rentabilidades entre el 1% y el 4% en un fondo de inversión conservador o mixto de perfil conservador</b>, si bien no tienes una rentabilidad garantizada el mercado de capitales tiene un escenario favorable para obtener estos retornos. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Sin necesidad de negociar nada más, <b>colocas la mitad de tu capital en un depósito al tipo que estamos tomando como ejemplo de buena rentabilidad</b> (1,50% anual actualmente, no quita para que en los próximos meses puedan bajarse las bonificaciones de interés por vinculación con otros productos) <b>y la otra mitad en un fondo ajustado a tu perfil de inversión (conservador) y no tienes nada que negociar</b> con el banco, ahorrando así mejor tu dinero y también tu tiempo. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Espero encuentres de utilidad esta información sobre la <b>oferta de depósitos de alta rentabilidad</b>. </div>
<blockquote class="tr_bq">
<div style="text-align: justify;">
Es lo que hay, ahora mismo ese 1,50% -ese 1,20% de <b>rentabilidad neta</b>-, esta claro que es un alto rendimiento para estos productos libres de riesgo -hasta 100 mil por titular- comparado tanto con un euribor año del 0,20% y una <b>inflación esperada</b> del 0,50%. </div>
</blockquote>
<div style="text-align: justify;">
</div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-size: large;">Partido a Partido, vencimiento a vencimiento: la oferta de depósitos se va actualizando periódicamente</span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<b>Esta oferta irá evolucionando a lo largo de 2015 y 2016, al igual que la inflación </b>-que puede tener unas variaciones mayores que el euribor, del que se prevé que va a estar estancando en esos niveles por un tiempo-, por lo que <b>debes estar atento a los acontecimientos y ser ágil en la toma de decisiones para contratar a tiempo la renovación o nueva colocación</b> de tus depósitos este año. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Por último, un consejo, si eres de perfil de ahorrador conservador y estas recibiendo ofertas de depósitos estructurados, mejor no apostar por estos depósitos. Puede ser muy frustrante el que luego obtengas un 0% de rentabilidad. </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Personalmente para las últimas colocaciones de mis ahorros, ante la falta de mejores alternativas, yo ya he recurrido a la <b>contratación de depósitos mixtos </b>(50% fondos - 50% plazo extratipado), la colocación de una pequeña cantidad en la exitosa OPV de la privatización parcial de Aena y hasta la contratación de depósitos en especie..</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
En este momento, estas son las <b>mejores opciones de depósitos</b> tanto para ahorro a corto plazo (plazos fijos hasta 1 año) ni a más largo plazo por la <b><a href="http://www.finanzasmanagers.com/2015/02/diferenciales-de-tipo-de-interes.html">bajada y aplanamiento de la curva de tipos de interés</a></b> en Europa y por ende en España.<br />
<br />
Es una buena oportunidad para <b>aprovechar por el momento estas opciones </b>durante este mes -muy posiblemente no se prorroguen con este alto tipo de interés en la parte del depósito por la tendencia de caida de tipos de interés euribor y de las nuevas emisiones de deuda pública-, en mi experiencia el año 2014 contrate algo más del 50% de un vencimiento en fondos de inversión (en 2 fondos) y el otro 50% en depósito por encima del 1% (fue el 1,25% en ese caso) y acumulo a día de hoy una rentabilidad de más del 4% en el fondo de inversión conservador y del 8% en la parte colocada en un fondo de perfil moderado -más renta variable- cuando todavía no ha pasado el año. Con esto al vencimiento del depósito habré obtenido una rentabilidad media por encima del 3% muy probablemente. </div>
ADMIN FiMac | ghmhttp://www.blogger.com/profile/16439379561831500027noreply@blogger.com0