Sueldos, cash, management ... y viceversa

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Artículo publicado en FinancialRed por Myfinanzas

En las últimas fechas -ahora que nos relajamos con la entrada del mes de agosto- empieza a amenanzar a los empleados por cuenta ajena españoles (esten en la playa, en la oficina o en la obra) la sombra de una severa reducción salarial a corto y medio plazo, si lo dice Europa (el BCE), que es quién controla nuestro destino… no va a estar muy lejos de la realidad.

Este mensaje es una puntilla en medio de la epoca punta o de pistolezo de salida de las vacaciones veraniegas… 

De: Europa/BCE (Alemania)

A: Reino de España

Asunto: Nos vemos en Septiembre

España, nos vamos de vacaciones; ahí te quedas.

Portate bien estas semanas. Cuando regresemos ya te diremos lo que tienes que hacer.

Al hilo del próximo sorteo extra de verano de lotería de la ONCE con un premio de 20 MM, Euribor blog ha dejado dos perlas que podríamos lanzar a nuestros gobernantes políticas (tan invalidos los de derechas actuales como la izquierda anterior).

Una cosa básica es valorar el dinero.

Políticos: ¿para qué queréis 52 aeropuertos, varios por comunidad autónoma?

Casi 1 para cada 850 mil de habitantes, cuando en Alemania tienen un proporción de 1 aeropuerto por cada 2,3 millones de habitantes.

Oportunidad de colocación ahorro en depósitos a largo plazo | Depósitos Crecientes cotizarán al alza

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El punto de partida es un mercado bancario o en el que el pasivo (depósitos) se paga por termino medio aproximadamente al 4%. Por tanto, se pueden conseguir esta tae (tasa anual equivalente) a plazos cortos de 12, como medios a 18 o 24 meses, quizás incluso a 36 meses, lo que pudieramos conocer como el cierre del medio plazo.  

A partir de los 36 meses en adelante (normalmente hasta los 60 meses, 5 años) nace un abanico de posibilidades de contratación que irán a más por la presión del mercado mayorista sobre la banca así como el acercamiento de la entrada en vigor de la normativa de Basilea III (previsto para 2019), pero cuyas preliminares irán marcando la tendencia en la estructura del balance en cuanto a pasivo bancario de sus clientes minoristas.  

Como ejemplo de fracaso financiero bancario, el problema de los bancos irlandeses vino porque se financiaban en mercado mayorista con emisiones de pagarés, u otros titulos de deuda, a muy corto plazo (3 o 6 meses) y en mucho volumen. Lo mismo sucede con la parte del pasivo que proviene del cliente de sucursal.

También hay entidades que se destapan ofreciendo depósitos a más largo plazo con ventanas de liquidez, o lo que es lo mismo penalizaciones por rescate decrecientes con el paso de los años.

Mi teoría es que también sería interesante diversificar ahorro en plazos medio-largos (36 meses) y largos (hasta 5 años) a cambio de una prima de iliquidez, puesto que tendrán penalización en forma de menor tipo de interés en caso de rescate o comisión, en torno a tipos tae del 4,50%-5%. 

De momento no se han visto ofertas mayores, pero pudiera ser que en algún momento llegarán a rozar taes mínimimante superiores, y por ahora las ofertas que hay en el mercado están más cerca del 4,50% que otra cosa, en parte tampoco es que haya mucha competencia activa en estos plazos de 36, 48 o 60 meses.

Veamos el escenario macro para decidir con cierto tino entre la contratación

Aprendiendo Inglés de Negocios y otras cosas en Finanzas

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El otro día descubri una opción de consumo de tiempo de lectura en finanzas interesante para mejorar mi inglés en general y el inglés tecnico financiero en particular. 

Os dejo enlace al grupo de noticias en inglés de Finanzas.com 

Ofrece artículo en inglés, versión en castellano español y resumen de glosario de términos),  

para que no tengáis que consultar ni diccionario ni conversor online de idiomas.

Además con esta práctica siempre estas al día de mensajes/análisis interesantes como puede ser vía la noticia de aquel momento: Six stock for 2011 / 6 valores para 2011, en resumen (bolsa española, ordenadas por mi preferencia -aún sin previo análisis individual ad hoc-):

Coste hipotecario vivienda e inflación | Claves financieras en la compra de vivienda

Tweet Compartir Os traigo aquí una tabla sobre el coste promedio a largo plazo de una casa -media- en España:

El artículo en general es completo y esta muy bien, pero no tiene en cuenta el efecto de la inflación, es decir pagar 200 mil euros en 20 años no es igual al valor de 200 mil euros al contado, hay que descontar el valor del dinero a una tasa de descuento de los flujos monetarios. 

A lo bruto, podriamos afirmar que 216 mil euros del ejemplo representarían unos 185 mil euros a valor presente del dinero.

Ranking Países por Riesgo de Impago de Deuda Pública Soberana | Top10

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La semana pasada la consultora brítanica CMA hacia pública su lista de países del mundo que presentan mayor riesgo de impago de la deuda soberana tras registrar la segunda peor evolución financiera en el 4T de 2010.

El ranking de riesgo de impago de la deuda soberana por países es:

1. Grecia, -ya rescatada en 2010- seguida por este orden de 
2. Venezuela, (algo nos comento ya Sandra Méndez... pocos días atras)
3. Irlanda,  -también rescatada pocos meses después que Grecia-
4. Portugal,  -en el ojo del huracan en Europa-
   
5. Argentina, 
6. Ucrania, 
7. España, -al riesgo propio se suma efecto arrastre de Portugal-
   
8. Dubai, 
9. Hungría, e 
10. Irak.

Curiosamente no incluye en el top3 a Portugal, nación a la que algunos medios financieros ya dan por pre-intervenida financieramente en base a la cotización que esta alcanzando su deuda pública, con elevados spreads o diferenciales, como se ha comentado hoy en Gurusblog. Esto tendría severos efectos sobre los bancos españoles de forma directa. Yo ya lo vengo notando en SAN y POP como accionista... aunque también es curioso que hoy su cotización cerro en verde de forma consistente.

Volviendo al riesgo país, puedes ver aquí el informe completo sobre la deuda soberana (base 4T 2010):

Cómo jugar a la Bolsa | Aprende a invertir online y sin perder un €

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Si no eres miembro de la comunidad, sólo tienes que ir a la parte derecha de la página y pulsar en Registrarte. Aquí te dejo un enlace directo por si lo quieres acceder ahora (es gratuito).

El premio, fomentando la cultura (un valor muy preciado y que dice mucho a favor de esta comunidad de bolsistas), es un libro que ha sido premiado con un "Pulitzer", correspondiente a la categoría Historia:

Lords of Finance: The Bankers Who Broke the World by Liaquat Ahamed (The Penguin Press), que premia una obra distinguida sobre la historia de los Estados Unidos. 

Esta es la portada para España, editorial Deusto:

En este video podéis ver la opinión de personas que utilizan bolsa.com, entrevistados en el stand de Bolsa.com durante el EBE de Sevilla 2010:

Buscador de Empleo en Management y Finanzas: Ofertas de trabajo local e internacional | Nuevo servicio 2.0

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En la columna derecha, además de otros servicios como nuestra página en facebook, hemos colocado un motor de busqueda de empleo que te servirá para encontrar empleo a todos aquellos que seguis Management y Finanzas internacional:

Trabajo en España, Mexico, Estados Unidos, Perú, Francia, Colombia, Venezuela, Chile, Ecuador, Rusia, Argentina, Inglaterra, Alemania... en tu país y en cualquier parte del mundo (Africa, Asia, Oceanía incluido), un buscador de trabajo que encaja perfectamente con la visión local y a la vez internacional de este site.

Igualmente encontrás este buscador de empleo adicional debajo de la opción de comentarios de cada artículo del blog, junto con una seríe de ofertas de trabajo en finanzas mundial y management mundial.

Para que te vayas familiarizando, este es el cajón que encontras permantenemente aquí:

Ofertas de Empleo Opcionempleo

Cómo tenemos vocación de ser un servicio 2.0, dar y obtener feedback, nos gustaría que nos comentéis los empleos o cambios de trabajo que consigáis a través de este buscador de trabajo.

Concesión de microcréditos | Negocio sostenible, solidario y muy rentable

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En medio de una crisis financiera y económica para la que algunos países no vemos aún un tunel de salida claro, existen negocios internacionales muy jugosos y rentables. Si te digo que se trata de un negocio vinculado al sector bancario, al sistema financiero y a la concesión de crédito... a lo mejor piensas que os estoy engañando.

Como indico en el titular, se trata del negocio que representa la concesión de microcréditos, préstamos de bajo importe para los que las entidades españolas se han encargado de derivar a sus obras sociales o simple y directamente a rechazar la concesión de este perfil de operaciones. La ventaja es que con un importe bajo y sin garantías eficaces, como contraprestación se cobra un alto tipo de interés y comisiones, a través a su vez de la prestación de servicios de asesoramiento financiero y empresarial a los microempresarios.

Una definición popular del término microcrédito es por ejemplo la de Wikipedia: Los microcréditos son pequeños préstamos realizados a prestatarios pobres que no pueden acceder a los préstamos que otorga un banco tradicional. Los microcréditos posibilitan, especialmente en países en vías de desarrollo, que muchas personas sin recursos puedan financiar proyectos laborales por su cuenta que les reviertan unos ingresos. El microcrédito es la parte esencial del campo de la microfinanciación, dentro del que se encuentran otros servicios tales como los microseguros, ahorros u otros.

Las Naciones Unidas declararon el año 2005 como el Año Internacional del Microcrédito.

Para que os lo termineis de creer, aquí os dejo datos de ingresos y resultado de una empresa especializada en la concesión de microcréditos.



Se trata de la evolución de la cuenta de resultados (2002-2007) y capitalización de fondos propios acumulados principalmente por la capitalización de los beneficios sin distribuir dividendos.

Como ves obtuvo importantes tasas de crecimiento tanto en ingresos como en beneficio neto. El beneficio en 2007 alcanzo la cifra de un 38% de los ingresos (im-presionante).



No sabemos como afecto la crisis a la cuenta de resultados (vía pérdidas por dotaciones de créditos incobrables), pero seguro que con los beneficios acumulados esta empresa puede asumir dichos deterioros. Para +info. sobre los países en que desarrolla la inversión este tipo de empresas y el negocio de los microcréditos

Inversión en Participaciones/Acciones Preferentes | Rentabilidad y RIESGO

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En los próximos meses vereis información en prensa u os ofreceran posiblemente invertir en estos instrumentos financieros, denominados en España como participaciones preferentes (conocidas como acciones preferentes cuando el emisor es una entidad extranjera)  a través de vuestros bancos.

Vamos a aportar aquí un poco de luz acerca de las características intrisincas de este complejo producto financiero.

Para empezar os coloco la definición del glosario del BdE (Banco de España): 

PARTICIPACIONES PREFERENTES: Son un instrumento financiero emitido por una sociedad que no otorga derechos políticos al inversor, ofrece una retribución fija (condicionada a la obtención de beneficios) y cuya duración es perpetua, aunque el emisor suele reservarse el derecho a amortizarlas a partir de los cinco años, previa autorización del supervisor (en el caso de las entidades de crédito, el Banco de España). Son los últimos inversores en cobrar en caso de quiebra de la entidad, sólo antes de los accionistas.

En el pasado eran emitidas por filiales instrumentales radicadas en el extranjero –fundamentalmente centros offshore -, pero desde 2003 está regulada su emisión desde territorio español.

Otra definición más corta y sencilla es: Título que representa un valor patrimonial que tiene prioridad sobre las acciones comunes en relación con el pago de dividendos. La tasa de dividendos/cupón de estas acciones puede ser fija o variable (tipo de interés fijo o referenciado a un índice de tipos de interés más un diferencial) y se fija en el momento en el que se emiten. Es decir, que a futuro si no estás conforme con la rentabilidad que te ofrece, dependes del valor nominal de cotización para deshacer la inversión sin pérdidas y poder colocar tu capital/ahorro en otra inversión.

Algunos ejemplos del RIESGO de cotización de las participación preferentes en los mercados secundarios de renta fija:

Participaciones Preferentes Banco Santander emitidas en enero 2007 y su cotización

desde la emisión hasta 2009 (valor menor al 40% del nominal)

Participaciones Preferentes BANCAJA emitidas en 2006 y su cotización

desde la emisión hasta 2009 (el valor llego a ser inferior al 10% del nominal)

Mi análisis de estas gráficas y de estos productos/participaciones preferentes:

La FED quiere cargarse las finanzas internacionales

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Respasando la actividad de la blogosfera este finde, con ayuda del trabajo de selección que hace unos de los portales líderes en finanzas en España, con el que MyFi colabora en editorial, a través de sus artículos semanales "Lo mejor de la blogosfera" (desde hace 13 semanas), hemos visto este video de bloomberg TV.

Se trata de una entrevista a un experto financiero que critica la decisión de la FED. 

El video es en inglés, pero se entiende muy bien a la presentadora y al entrevistado.
(si no puedes ver el video desde la portada, entra en el post -hacer link en el título- y lo podrás ver)

Desde este blog ya nos hemos pronunciado, en distintos foros, en que NO estamos de acuerdo (esto es darle su dosis a una economía drogo-adicta a la liquidez y el crédito),

Inversión en Vivienda Habitual | Comprar piso o alquilar

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A través de nuestra Weblog amiga FinancialRed (portal de finanzas líder en 2.0) podemos acceder a una serie de contenidos muy interesantes para el análisis de nuestra decisión particular de compra de vivienda.

Os dejamos aquí su seríe de artículos, cuyo origen es el blog dineroexperto (Grupo FinancialRed), por ordén de edición + un extra de ElblogSalmon:

# Alquiler o Compra. Qué tendencia marca el Euribor a corto y medio plazo (29-10-10)

Un experto inmobiliario intrevistado les explica que “a medida que suban los tipos será más interesante el alquiler” y fija un horizonte al respecto. “A partir de tipos de interés del 3% el coste de la hipoteca estará por encima del alquiler”.

En mi opinión esta interpretación es muy sesgada. Por genérico que resulte este comentario, apelar a la idea del pasado:

_ cuando pagas hipoteca, pagas por tu vivienda, la propiedad es tuya.

_ cuando pagas por alquiler, pagas por la vivienda del propietario, no tienes nada.

Entonces aquí empezamos a hablar ya de riesgo. Te debes preocupar que la vivienda que adquieras tenga un precio lo suficientemente atractivo como para que puedas venderla sin perder dinero y además cubrir los gastos de la compra, pero lo fundamental es poder desinvertir sin pérdida de valor de la inversión nominal.

# En vivienda no se invierte (26-7-10). Su visión para ahorradores que piensen en colocar su ahorro en vivienda habitual.

# Los costes de ser propietario vs. ser inquilino (24-6-10). Según un estudio de The Big Picture (ver gráfico adjunto) se refleja el coste real de ser propietario frente a inquilino. Los datos se refieren a Estados Unidos, pero sirven como referencia. Según reflejan, alquilar es más barato que comprar durante los cinco primeros años. A partir de ese punto económicamente es más rentable ser propietario. La imagen es muy buena (para verla mejor la comparativa acumulada de gastos años 1-5, pulsar sobre la imagen y ampliar una vez allí):

# El extra de ElBlog Salmón es: ¿Es segura la rentabilidad en inversión en vivienda? (11-12-2009)  Hay allí un pequeño hilo de comentarios muy interesante al que desde MyFi nos hemos sumado para aportar nuestra visión a octubre 2010. Esa era una visión realista antes de iniciar este ejercicio fiscal e inmobiliario. De momento se conoce que habrá cambios en el aspecto fiscal (deducciones por niveles de renta hasta su eliminación), en el precio inmobiliario está por conocer que hacen las promotoras, bancos y particulares con necesidad de vender.

Todo esto surge a través de mi opinión respecto al artículo de hoy en la portada de FinancialRed, para la que tenemos el placer de colaborar también. Mis comentarios son,

Grandes Economistas e Investigadores actuales y atemporales | Sus Centros de Investigación o Negocios

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Info de estas WikiBiografías: NOMBRE / DEDICACIÓN / CENTROS DE TRABAJO

# David COOPERRIDER - Profesor de DESARROLLO Y CAMBIO ORGANIZACIONAL y Director de Centro para los Negocios Center for Business as an Agent of World Benefit (is part of the Weatherhead School of Management at Case Western Reserve University).

D. Ricardo: 1772-1823.

# DAVID RICARDO - ECONOMISTA CLASICO, defensor del Comercio Internacional, hombre de Negocios, Especulador, Agente de Cambio y Diputado

# Friedrich A. von HAYEK - FILOSOFO y ECONOMISTA LIBERAL, Premio Nobel de Economía

# Jan TINBERGEN - INVESTIGADOR ESTADIGRÁFO en MACROECONOMÍA, Primer Premio Nobel de Economía

John M. Keynes: 1883-1946. 

# John Maynard KEYNES - FILOSOFO ECONOMÍSTA, Inversor Bursátil y Especulador

Peter F. Drucker: 1909-2005.

Javier Cheuque Arteaga (experto en Administración y Finanzas de empresa) se une a MyFI desde Chile

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Presentaré a Javier Cheuque haciendo un simil futbolístico: Así como se dice que el jugador español del Arsenal Cesc Fabregas es 100% perfil/ADN para jugar en el Barça, el de Javier es el tipico perfil profesional que se acerca a este concepto para el ambito dual de este blog: management y finanzas. Javier informará desde su país de origen, Chile.

Aqui os dejo un enlace a su perfil en Redes Sociales Profesionales. 

Como ves este perfil se complementa perfectamente con otros perfiles que estamos incluyendo: expertos en los distintos ámbitos del management (organizacional, rr hh) y finanzas (analistas financieros y sector banca).

Javier Cheuque desempeña funciones en la actualidad en este ámbito:

¿Que tan fuerte es la Banca Mexicana?

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Estimados amigos, mi objetivo en este blog es darles a conocer la realidad de mi país analizado desde el punto de vista de un mexicano.

Por la importancia del tema considero que mi primera contribución la debo dedicar al Sector Financiero Mexicano.

Para poder explicar la inquietud mundial sobre la fortaleza de la banca mexicana ante la intensa crisis mundial me gustaría detenerme un poco en los antecedentes de la actual salud del sistema financiero de mi país:

1. México en particular es un país que siempre ha sabido reponerse ante constantes crisis, en la crisis de los 90's el 80% de los créditos empresariales y personales se volvieron incobrables. Gracias a esto, la banca se volvió más conservadora, sobre todo en el otorgamiento de los créditos y que las instituciones reguladoras como la Comisión Nacional Bancaria y Valores (CNBV) y Banco de México, fortalecieron los requerimientos en cuanto a temas como el Capital Mínimo y la Administración de Activos.
2. Considerar que el 25% de la banca en México es subsidiaria de bancos mundiales ayuda a comprender que el 60% de los ingresos provienen por el cobro de las comisiones y no por la intermediación real que apenas alcanza el 20% de dichos ingresos. (Cifras de la Asociación de Bancos de México)
3. Se deduce que los ingresos de los bancos no provienen de su intermediación sino de los accesorios o servicios adicionales, por lo tanto, sus flujos e inversiones en México no están tan comprometidas en una paralización parcial de la economía.

Hablando de intermediación financiera he aquí algunas cifras y datos interesantes:

1. El margen entre tasa activa y tasa pasiva es enorme.
2. El 80% de los depósitos no generan rendimiento alguno (pagos de nómina) y son a la vista
3. La tasa anual del crédito insignia en consumo en promedio es del 40%
4. La tasa anual del crédito empresarial está entre el 14% y 25%.

A pesar de lo anterior, las Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) como SOFOLES, SOFOMES, Cajas populares, etc., tienen más del 50% del crédito empresarial. Por la falta de interés de los bancos en otorgar créditos y en consecuencia de la crisis, los grandes inversionistas y fondeadores detuvieron los flujos y el mercado se volvió más conservador, así que, al detener el fondeo varias Instituciones sin buenas prácticas crediticias, administrativas que dependían del fondeo de corto plazo para financiar proyectos de largo plazo, realizaron especulaciones que no les correspondian, sufriendo un alto total que no pudo sostener su cartera.

En consecuencia hubo venta de cartera, suspensión de pagos, financieras que cerraron o desaparecieron por sus malas prácticas, carencia de controles, de procedimientos, malos gobiernos corporativos y falta de planeación estratégica.

Por esta situación los bancos nacionales están reaccionando y buscan

Qué es y para qué sirve la FED | Sistema de Reserva Federal EEUU

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¿ Qué es la FED ?

Es el Sistema de Reserva Federal (Federal Reserve System, informalmente FED, de FEDeral...) es el sistema bancario central de EE UU, esto es el responsable de la fijación de los tipos de interés en la economía americana (por cierto, actualmente todavía en la orquilla entre el 0 y el 0.25%, aprox. 0,15% es su cotización a día de hoy).

A diferencia de Europa (BCE - Banco Central Europeo) se trata de un banco privado cuyos consejeros (miembros de la Junta de Gobernadores) deciden --supuestamente-- al margen de los intereses políticos. Se parte de la teoría de que estos debieran ser reducidos para facilitar el empleo, situación actual tras la crisis financiera internacional surgida en su mercado hipotecario con las famosas hipotecas subprime.

Además de conducir la política monetaria, realiza las siguientes funciones:

Ángel Díaz Valadez (experto en Crédito Empresarial y Consumo) se une a MyFI desde Mexico

Tweet Compartir Es un placer presentaros a la incorporación correspondiente a la "plaza" de Mexico:

Lic. Ángel Díaz Valadez, especialista en riesgo de crédito a empresas y de consumo.

Podeís conocer su trayectoria desde este enlace que os dejamos acerca de su perfil profesional en LinkedIn

Como hemos dicho Ángel es experto en Análisis y Control de Riesgos. Ha desempeñado cargos en este área como Asesor para filiales de grandes bancos en Mexico, desarrollando modelos de riesgo en cuanto a las variablesde PD, LGD, EaD, implementó el sistema Moody's Risk Advisor y asesorando en materia de adaptación a Basilea II en materia de cartera comercial.

Después pasa a desempeñar funciones de Gestor de Carteras de Riesgo, implantando sistemas Scoring entre otros éxitos en cuando a procesos, procedimientos y políticas de riesgo para una financiera especializada en automoción pesada para profesionales del transporte.

Actualmente se ha consolidado como Gerente de Riesgos Senior en un banco nacional mexicano especializado en la financiación de contrucción, proyectos inmobiliarios y adquisición de vivienda.  

Lucia Martín (experta en Inversión Crediticia) se une al proyecto | Segunda incorporación

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Lucia Martín, analista experta en inversión de crédito bancario, se une desde España como primera y única incorporación en este país, puesto que las miras están puestas ahora ya 100% en la ampliación del análisis de la economía, la gestión y las finanzas a un nivel internacional. 

Lucia cuenta con amplia experiencia en análisis de riesgo de crédito en banca, y más en concreto en entidades europeas transnacionales que han formado parte de la Banca Extranjera en España.

Aqui os dejo su perfil profesional en un de las redes profesionales destacadas.

Actualmente cuenta con varios proyectos profesionales de nivel en "cartera", quedando a la espera de que nos comente ella directamente noticias en el futuro.

Como os comentamos en estos momentos estamos tramitando la incorporación de analistas, financieros y consultores de  sudamérica, los próximos autores-países en incorporarse llegarán con firma de México y Brasil, esperandose uno adicional a la actual cobertura en management desde Uruguay y la respuesta de un contacto en Chile con aparente interés en el proyecto.

Bienvenida Lucia!

ENLACES ARTÍCULOS RELACIONADOS:

# Mario Olsztyn (experto en Management Empresarial) se une al proyecto "Management y Finanzas Internacional Blog" desde Uruguay.

Formación en Management y Finanzas l Curso 2010/2011

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No parece sorprendente ya que la cifra de negocio de las escuelas de formación y universidades se incremente gracias a la crisis, pues “a falta de pan buenas son tortas”.

Así que no es de extrañar que este sector se esté volcando en materia de difusión, promoción y publicitaria para hacer llegar al ciudadano su oferta. Con esto el resultado es la proliferación de “intermediarios” cualificados en el reclutamiento de candidatos, participantes potenciales en estos programas de formación profesional.

Algunos enlaces a cursos interesantes para el año venidero, sus comercializadores & organizadores son:

#Cursos en Finanzas – Deusto & ESCA (CECA)

http://www.deusto.es/servlet/Satellite/Page/1207135373258/_cast/%231118732032205%231134735691401%231207135373258/UniversidadDeusto/Page/PaginaCollTemplate

#Cursos en Gestión de Patrimonios – FinancialRed & CEU

http://especulacion.org/curso-de-gestion-patrimonial.html

#Cursos MBA, Master in B.A. “Administración de Empresas” – Formación Financiera & ESADE

http://www.formacionfinanciera.es/

Como indicación la reputación de estas "instituciones" académico-financieras es de alto nivel: ESADE y CEU por ser buenas escuelas de negocios, y DEUSTO como un referente en formación académico-universitaria de profesionales, mejor reputación que ESCA (de las Confederación de Cajas de Ahorros) por lo que se han apoyado en la Universidad Vasca para ser líderes en esta formación.

Ya lo dice el dicho “hay que ocuparse y no preocuparse”, que no recuerdo ya quién lo dijo o si me lo he inventado yo ¿ os suena ?, pero es un slogan que propongo desde tiempo atrás a la crisis iniciada en 2007.

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