Demagogia Financiera Y Política

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En los últimos tiempos, más en tiempos inciertos como los que nos atañen en la actual crisis, más del 50% de las noticias son inciertas, cuando no falsas. 

A este albor han nacido incluso programas de tv como El Objetivo en LaSexta bajo el rostro de Ana de Pastor.

Vamos a repasar dos noticias ejemplares para ver en que mundo de locos vivimos, un "sincontrol" financiero y político.

El Engaño Del "Contrasplit" En Bolsa | Banco Popular Se Suma A Bankia

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Al loro Señor/@! No todo vale lo que parece, ni todo debería valer en mercados como la bolsa.

Tras la fuerte caida de la bolsa desde que se iniciara la crisis en 2007, hay valores que no levantan cabeza, y que tras 6 años siguen tocados, muy tocados, casi hundidos,

El nuevo banco malo para España: como las webs... "en construcción"

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El banco malo español, o banco "malo malo" pues lo que nos lleva a esto es la existencia de muchos bancos malos en este país, es uno de los principales asuntos que se estan debatiendo a nivel político-económico en España junto con el famoso posible nuevo rescate o apoyo financiero condicionado. 

Para que tengan detalle de por donde van los tiros, se considera en algunas webs financieras que es probable que el banco salga caro al contribuyente y no a los bancos, pues pretenderían comprar los activos tóxicos inmobiliarios (inmuebles adjudicados, préstamos sobre terrenos en contrucción o para financiación especulativa de la adquisición de terrenos con un desarrollo que no va a tener salida a corto, ni medio plazo a esos precios/deuda) a precios "razonables"... para los intereses de la banca.

Aqui un video explicativo del programa "show mi the money"

 

Sin embargo, en origen se hablaba de la posibilidad de comprar los activos a precio de mercado, es decir con un descuento importante como procedería en la coyuntura actual. ¿También haremos mal esto?

Quitas de deuda bancos americanos | Caso Lehman Brothers, autorizada su liquidación en marzo 2012 con una quita del 85%

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Es espeluznante pensar hoy en día en quitas de deuda superiores al 50%.. pero el caso Lehman Brothers ha superado con creces cualquier racionalidad en la liquidación de una empresa, aunque se trate de un banco, en este caso un banco eminentemente de inversión.

En la wikipedia se puede leer como actividades de Lehman Brothers (hoy en extinción o liquidación), las siguientes: banca de inversión, gestión de activos financieros e inversiones en renta fija, banca comercial, gestión de inversiones y servicios bancarios en general.

En la versión en inglés se puede encontrar mucho más detalle de información sobre los origenes y evolución de este banco hasta llegar al proceso de liquidación actual.

Tras que Barclays y Nomura adquiriesen sus negocios "sanos" tras su declaración de quiebra en 2008 en EE UU, Asia y Europa, lo que ha quedado a día de hoy para el resto de acreedores (450 mil MM de deuda reclamada) son 65 mil MM (una 7ª parte), o lo que es lo mismo, se traslada a los acreedores una quita del 85%. 

El principal argumento que ha transcendido a los medios es que este brutal agujero surgio por la crisis de titulizaciones hipotecarias subprime, las hipotecas de alto riesgo norteamericanas. 

Aquí os dejamos el video documental que trata de describir como fueron esos fatidicos días previos a su presentación de quiebra allá por el 15/9/2008, en lo que constituye a día de hoy la mayor quiebra empresarial, con un pasivo reconocido en esos de 613 mil MM de dolares (antes de vender parte de sus activos y pasivos a Barclays y Nomura).

Relato resumen del documental ver Euribor blog / Los últimos días de Lehman Brothers

Pagarés de Bancos... Bonos, Obligaciones y Depósitos | Diversificación bancaria

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Los bancos ya no se conforman con la tradicional oferta de depósitos bancarios de alta remuneración para captar el pasivo a clientes minoristas, los particulares. 

Ahora, motivado por la Ley de la ministra Salgado para penalizar a los superdepósitos, con ofertas que van en pagarés y bonos que remuneran hasta algo más del 4% hasta obligaciones que pagan más de un 8%.

A más riesgo más rentabilidad, hasta cierto punto, puesto que sigue habiendo depósitos de entidades que pagan un 4% "a pelo". 

Incluso bancos extranjeros no sujetos al corse del FGD español continuán pagando más de un 4% para sus depósitos en España.

A continuación les dejamos un resumen del pool de entidades que ofrecen este tipo de productos de ahorro e inversión (depósitos y renta fija o deuda como son los pagarés, bonos u obligaciones):

Bancos Irlandeses "en venta" | Grandes Bancos y Fondos de Inversión al acecho como posibles compradores

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El periodico británico The Guardian empezo ya h especular al respecto de quién comprará los bancos iralandeses. 

El periodista de los artículos, Jill Treanor, es el resultado de la "oferta pública" realizada por gobernador del Banco Central de Irlanda, Patrick Honohan, que ha solicitado ofertas paras sus bancos con estas palabras: "Por lo que a mí concierne, (los bancos) están en venta"

Los 4 grandes bancos y fondos de inversión que están en las quinielas, según Treanor...

¿Quién comprara los bancos irlandeses? Entidades y Argumentos,

Actualización del mapa de Cajas de Ahorros | Nuevo Sistema Financiero español

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Como les comentabamos hace meses el sistema bancario español esta remodelandose a marchas forzadas, sobre todo por parte de las Cajas de Ahorros.

Haciendo memoria, antes eran 45 las Cajas, 

de las cuales actualmente hay 40 en fusiones (directas o vía Sistemas Institucionales de Protección -SIP-), para un total de 13 procesos de integración en curso. 

Para los lectores de fuera de España, este era el tamaño de las entidades en origen:

Así, en el mejor de los casos, tan sólo quedarían 18 cajas de ahorros (-27), mucho menos del 50% de las entidades de partida, en breve quedarán 1/3 parte.

Expliquemos el nuevo mapa de cajas de ahorros españolas.

Las 5 Cajas que siguen por vía independiente son: 

Dinero y Conciencia, la "Película" | De Joan Melé, Triodos Bank

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Disculpar el perjucio visual que pueda haceros ver que el video inicia con un logo resaltado de EOI, la escula de negocios pública (mi experiencia en formación con ellos, lo poco que los conozco, fue muy pobre), son sólo los patrocinadores del evento, no os asustéis.

Aunque es una grabación previa, me parece que refleja muy bien casos como el de Irlanda o España, dónde los ahorradores no podían controlar/seguir facilmente a quién prestaban el dinero los bancos con sus depósitos.

La realidad es que el ponente es Joan Melé, un ejecutivo de banca que trabaja para Triodos Bank desde Cataluña. Será que los catalanes son austeros, pero lo que he visto del video esta muy bien, sensato, habla por ejemplo de que si cuando depositas el dinero en un banco/caja piensas en dónde invierten ellos tu dinero o en cuanto te pagan de interés (de muchisimas cosas más, veras que el video es larguito :):

PRESENTACIÓN DE LA JORNADA

La forma de pensar de los últimos siglos nos ha llevado a una situación insostenible, tanto social como ecológicamente. La actual crisis económica y financiera es fruto de este pensamiento llevado a sus límites. Es, pues, evidente que hay que cambiar esa vieja forma de pensar y fundar una nueva economía a partir de la renovación y vivificación de conceptos como el trabajo, el dinero, el beneficio y la responsabilidad.

Como en total supera la hora y media os aconsejo

Inversión en Participaciones/Acciones Preferentes | Rentabilidad y RIESGO

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En los próximos meses vereis información en prensa u os ofreceran posiblemente invertir en estos instrumentos financieros, denominados en España como participaciones preferentes (conocidas como acciones preferentes cuando el emisor es una entidad extranjera)  a través de vuestros bancos.

Vamos a aportar aquí un poco de luz acerca de las características intrisincas de este complejo producto financiero.

Para empezar os coloco la definición del glosario del BdE (Banco de España): 

PARTICIPACIONES PREFERENTES: Son un instrumento financiero emitido por una sociedad que no otorga derechos políticos al inversor, ofrece una retribución fija (condicionada a la obtención de beneficios) y cuya duración es perpetua, aunque el emisor suele reservarse el derecho a amortizarlas a partir de los cinco años, previa autorización del supervisor (en el caso de las entidades de crédito, el Banco de España). Son los últimos inversores en cobrar en caso de quiebra de la entidad, sólo antes de los accionistas.

En el pasado eran emitidas por filiales instrumentales radicadas en el extranjero –fundamentalmente centros offshore -, pero desde 2003 está regulada su emisión desde territorio español.

Otra definición más corta y sencilla es: Título que representa un valor patrimonial que tiene prioridad sobre las acciones comunes en relación con el pago de dividendos. La tasa de dividendos/cupón de estas acciones puede ser fija o variable (tipo de interés fijo o referenciado a un índice de tipos de interés más un diferencial) y se fija en el momento en el que se emiten. Es decir, que a futuro si no estás conforme con la rentabilidad que te ofrece, dependes del valor nominal de cotización para deshacer la inversión sin pérdidas y poder colocar tu capital/ahorro en otra inversión.

Algunos ejemplos del RIESGO de cotización de las participación preferentes en los mercados secundarios de renta fija:

Participaciones Preferentes Banco Santander emitidas en enero 2007 y su cotización

desde la emisión hasta 2009 (valor menor al 40% del nominal)

Participaciones Preferentes BANCAJA emitidas en 2006 y su cotización

desde la emisión hasta 2009 (el valor llego a ser inferior al 10% del nominal)

Mi análisis de estas gráficas y de estos productos/participaciones preferentes:

RAROC (Risk Adjusted Return on Capital)

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El RAROC (Risk Adjusted return on Capital) es la rentabilidad que una entidad de crédito logra según el tipo de riesgo asumido en la concesión de una financiación a un cliente. La entidad de crédito debe maximizar esta rentabilidad.

El RAROC se calcula mediante un programa informático ya que intervienen muchas variables. Su cálculo se ha podido desarrollar gracias al uso de sistemas informativos avanzados. Podemos resumir la fórmula del siguiente modo:

RAROC = beneficio ajustado al riesgo/ capital económico donde :

- beneficio ajustado al riesgo es la suma de los ingresos totales menos el coste total menos la pérdida esperada.

==> pérdida esperada se calcula considerando: la probabilidad de incumplimiento, la estimación de la deuda viva en el momento del incumplimiento y el porcentaje estimado de lo que perdería la entidad de crédito en el caso de que se produjese el incumplimiento.

.- capital económico es el porcentaje de los recursos propios mínimo para afrontar el riesgo asumido. Es decir debe ser suficiente para que el banco no quede insolvente en el caso de que las pérdidas sean mayores que las esperadas. Este porcentaje se establece según el riesgo de crédito, operativo y de mercado que con la operación en estudio asume la entidad de crédito.

El RAROC se utiliza para fijar y/o negociar las condiciones de una financiación (tipos de interés, comisiones y vida). De tal manera que los ingresos por intereses y por comisiones han de cubrir, no sólo todos los gastos sino también las pérdidas esperadas. Y, como hemos dicho más arriba, los recursos propios que consuma la financiación han de ser suficientes para cubrir incluso las pérdidas no esperadas.

Ranking de Bancos más rentables del mundo

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Top 3 de bancos líderes en el mundo
por beneficios 2009
y por previsiones 2010

(País de Origen - Millones de €)

2009

1º Barclays (UK - 10.572)

2º Santander (España - 8.943)

3º Goldman Sachs (EE UU - 8.498)

Previsión 2010

1º JP Morgan (EE UU - 11.832)

RAI | Cómo dar de baja impagos del registro de aceptaciones

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Para dar de baja tus apuntes en el RAI por efectos impagados, el banco declarante requerirá una comunicación de este tipo, que de “base” incluya los siguientes datos fundamentales en formato carta del acreedor, librador de letras de cambio o tenedor de pagarés impagados, dirigida a su deudor e indicando:

1º. Que la/s deuda/s ha sido efectivamente satisfecha integramente, por el nominal (y gastos en su caso, no es imprescindible indicar esto) reflejando

2º la fecha de vencimiento del efecto impagado, e

3º importe exacto

4º Con la correspondiente firma y sello de la empresa que emite la carta, que como hemos dicho ha de ser el acreedor de los efectos impagados (nunca el propio deudor)

¿Qué es el RAI?

Qué es y para qué sirve la FED | Sistema de Reserva Federal EEUU

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¿ Qué es la FED ?

Es el Sistema de Reserva Federal (Federal Reserve System, informalmente FED, de FEDeral...) es el sistema bancario central de EE UU, esto es el responsable de la fijación de los tipos de interés en la economía americana (por cierto, actualmente todavía en la orquilla entre el 0 y el 0.25%, aprox. 0,15% es su cotización a día de hoy).

A diferencia de Europa (BCE - Banco Central Europeo) se trata de un banco privado cuyos consejeros (miembros de la Junta de Gobernadores) deciden --supuestamente-- al margen de los intereses políticos. Se parte de la teoría de que estos debieran ser reducidos para facilitar el empleo, situación actual tras la crisis financiera internacional surgida en su mercado hipotecario con las famosas hipotecas subprime.

Además de conducir la política monetaria, realiza las siguientes funciones:

Banco Sabadell paga el 4,75% a clientes con nómina

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Ya que aún no se ha confirmado oficialmente la oferta de depósito para captación de pasivo de Sa Nostra (4,98% TAE a 18 meses) de la que os hablamos hace poco y la cual se espera que pudiera entrar en vigor publicamente en Octubre o antes (y sin vinculación alguna...), vamos a destacar esta oferta con la que se destaca Banco Sabadell (el banco del que es imagen desde este verano Pep Guardiola, entrenador del Barça):

un 4.75% TAE a 18 meses para sus clientes con nómina, superando el 4.50% pagado por primero Popular, luego ActivoBank (marca de banca online de Grupo Banco Sabadell) y finalmente Bankinter, aunque en estos casos sin vinculación.

Origen de los Bancos Centrales | El Patrón Oro

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Hablando de origenes... el otro día vi en el cine la película Origen, un mundo donde unos pueden entrar en los sueños de otros. Un buen ejemplo de que un concepto puede cambiar desde el principio el desarrollo de nuestras carreras personales y profesionales.

En buena opinión, que puedes ver debajo, del profesor Castañeda --Economía Aplicada de la UNED-- el origen de los Bancos Centrales (siglo XVII en Inglaterra o siglo XIX en España, para financiar sus déficit presupuestarios: gastos públicos > ingresos) no es más que un acuerdo entre los gobiernos y un "banco" por lo que a cambio de concederle los derechos de emisión de papel-moneda, en ejercicio de su poder de Ley, ambas partes ganan (al concederse condiciones privilegiadas a las administraciones públicas como "compensación"), saliendo perdiendo el resto de agentes (todos nosotros) al no poder acceder a las mismas facilidades.

En origen estas concesiones eran a bancos privados, sistema que más tarde se formalizo en banca pública y que pasaron a llamarse Bancos Centrales. Detrás de este origen se encontraba la dicotomía de los tipos de interés y el riesgo, a más deuda ==> más cara la financiación = incapacidad de endeudamiento.

La explicación de este origen es muy sencillo, quizás un poco demasiado teórico, puesto que además de inconvenientes este fenomeno, los Bancos Centrales, ha permitido el desarrollo de nuestras economías y con ellas todos nosotros también

Puedes ver aquí su video con la explicación del ORIGEN DE LOS BANCOS CENTRALES:

En resumen el fondo de la banca central es el nacimiento de una forma de financiación pública cuasi-ilimitada, con la única limitación del patrón oro en origen (reservas de una cantidad de oro). El requisito de convertibilidad es lo que lograba que no hubiera sobre-emisiones.

Pero... ya no existe dicho patrón metálico que limitaba las emisiones de papel-moneda, ¿dondé esta ahora el límite?, ¿existe?

Si no has visto aún el film Origen, te dejo un corto por si te puede interesar a tí también:

Aquí os dejo enlace a la crítica profesional de la película Origen (protagonizada por Leonardo de Caprio como ves en el trailers) de un buen amigo y colega de espectadores.net

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# Desaparición de Bancos mundiales
# Reestructuración de las Cajas de Ahorros Españolas
# La banca sigue nerviosa y temerosa de nuevos ciclos de crisis financieras. Queda mucho aún para salir de esta

La CNMV lee la cartilla a 10 cajas de ahorros y 2 bancos por las cuentas presentadas del ejercicio 2009

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Cuando el subsector de las cajas negociaba a marchas forzadas sus acuerdos de fusión para cumplir el plazo establecido en el FROB, La Caixa, Caja Madrid, Caixa Catalunya y Bancaja, entre las firmas de mayor tamaño, tuvieron que hacer un hueco para responder a las preguntas del supervisor de los mercados que también envió requerimientos similares a las dos cajas intervenidas, Castilla La Mancha y Cajasur, y a otras más pequeñas: Caja Guadalajara, Duero y Galicia y Terrassa.

Banesto y Pastor también han tenido que atender a las interpelaciones de la Comisión. El objetivo del supervisor del mercado es velar por la calidad de la información que las entidades transmiten al mercado, algo que cobra especial relevancia ante las dificultades del entorno que han puesto en situación crítica a varias cajas. La Comisión realiza anualmente este seguimiento sobre todas las sociedades cotizadas o con emisiones en el mercado.

Si las explicaciones de las entidades no son convincentes, la CNMV puede instar a la firma a modificar o ajustar sus balances, como ocurrió en dos ocasiones con la documentación de 2008.

Parte de las inquietudes de la CNMV se han centrado en la valoración que las cajas han realizado en sus cuentas de 2009 de sus inversiones disponibles para la venta. Su trabajo de revisión sigue criterios conservadores, mientras que de la respuesta de las entidades (La Caixa, Caja Madrid y Bancaja) se desprenden interpretaciones diferentes de las distintas regulaciones nacionales e internacionales que tratan esta cuestión. La normativa establece, en opinión de unos, que se produce deterioro en una de estas inversiones cuando se registra un descenso significativo de su valor del (40%) y prolongado (durante 18 meses seguidos).

La CNMV mantienen que no es necesario que se cumplan estas dos condiciones simultáneamente para dar por dañado un activo, ya que, por ejemplo, es suficiente una caída inferior al 40% en un plazo de año y medio. Las entidades afirman que, pese a que se cumplan estas condiciones, es necesario hacer un análisis individualizado para determinar el deterioro real de un activo y, por tanto, ajustar las cuentas a esta situación.

La cartera de inmuebles de las entidades centra también las inquietudes del supervisor. La CNMV pide información detallada a Caixa Catalunya sobre la operación de venta y posterior alquiler de sus oficinas de la red comerciales e inmuebles singulares. La entidad ingresó 137 millones por esta operación en un contrato a 20 años, momento en el que existe una opción de compra para la caja. Durante este periodo, los pagos previstos por arrendamiento son de 118 millones, según la información remitida a la Comisión de Valores.

Entre los bancos, Banesto también ha tenido que dar detalladas explicaciones sobre la valoración de su cartera inmobiliaria. La Comisión ha recomendado al banco algunas modificaciones ya que ha realizado provisiones que no cumplen la normativa, algo que ha sido aceptado por el banco. Pastor también informa a la CNMV sobre la venta de su red y ha recibido indicaciones del supervisor para incluir en sus cuentas anuales información sobre la remuneración en acciones.

La Caixa

La CNMV pide datos a La Caixa para conocer si sus activos disponibles para la venta se han visto deteriorados por la caída de su valor. La caja afirma que no se han depreciado hasta llegar al tope que exige tener que sanear estos activos.

Caja Madrid

Caja Madrid, a requerimiento de la CNMV, comunica que cuenta con activos disponibles para la venta que podrían estar deteriorados por la caída de su valor. Dice que hace un estudio individual de estos activos para determinar su salud.

Caixa Catalunya

Caixa Catalunya responde a una extensa lista de peticiones de información de la Comisión que pide detalles sobre la venta y posterior alquiler de oficinas e inmuebles de la caja. Pregunta también sobre los derivados de la entidad.

Caja Guadalajara

La CNMV pregunta a Caja Guadalajara por qué no ha dotado 10,7 millones por el deterioro de sus préstamos como dice el auditor. Responde que son créditos que se han renegociado y no son morosos por lo que discrepa del auditor.

Caixa Terrasa

El supervisor pide explicaciones a Caixa Terrasa sobre una salvedad de sus cuentas por la reversión de 40 millones en las cuentas de 2009. Este importe fue dotado en 2008 para afrontar la crisis por indicación del Banco de España.

Caixa Galicia

Caixa Galicia y Caja Duero recibieron requerimientos para explicar los posicionamientos de varios de sus consejeros que no firmaron sus cuentas por diversos motivos. La CNMV ha pedido también información a estos consejeros.

VIA: Expansion

Artículos relacionados:

# El Santander aprovecha el final del verano para irse de rebajas y hacer compras de a bancos en Polonia, Alemania y USA.

# Un banco no es tu amigo.

Un banco no es tu amigo

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Igual que una aseguradora no es tu amiga (no te gestiona la misma persona cuando contratas la póliza, un comercial, que cuando tienes un siniestro, un técnico), un banco nunca será tu "colega".

Como toda relación de servicio (telefonía, aseguradoras, turismo, etc.) se trata de una relación proveedor-cliente en la que se da una ecuación o transacción económica por la cual se reparte el valor que se produce en dicha colaboración. Analicemos rapidamente caso por caso:

# BANCOS:

- no tendrán ningún problema en que tengas dinero en cuenta corriente, plazos, solicites tarjetas (debito, y si confian en ti también de crédito). Algunas te cobrarán comisiones, otros no.

- si solicitas un préstamo puede ser que tarden un poco más en atender tu solicitud.

- si eres cliente y tienes allí el dinero lo normal es que te pagen menos tipo de interés que a cualquier otra persona que entre en la sucursal (y por internet cada día más) que no la conozcan de nada pero que día que les ofrece realizar un traspaso de saldos desde otra entidad (pagando lo que llamaríamos "prima de liquidez").

- la cuenta de resultados por cliente, oficina, entidad debería ser positiva, aunque no siempre se logra por la fuerte competencia en el sector bancario. 

¿A que cliente tratan mejor, al que va a la oficina o al que utiliza los canales alternativos (internet, cajeros, actualizadores,...)? Cada uno que responda su caso, donde se encuentre más comodo.

# TELECOMUNICACIONES:

- si eres cliente por ejemplo de MÓVIL, con muchos meses te ofreceran un programa por puntos.

- si te quieres cambiar de compañía te ofreceran mejores móviles y pagando menos (la portabilidad).

- después de eso tu operadora (el dpto. de bajas, otra vez no quién te vendio el contrato de móvil) te llamará, te dará el mismo móvil u otro mejor, al mismo precio o inferior, y además te ofrecera un descuento de entre el -20 y -40% en tus próximas facturas 6 o 12 meses, para una permanencia de 18.

(conclusión, a costa de lo que se aprovechan de los clientes fieles, ofrecen grandes ofertas a la gente que ya se ha cansado de ellos).

# ASEGURADORAS: tienen muchos canales de venta, online, sucursales, piramidales para la venta de seguros. Luego para los siniestros tienen abogados que saben manejarse en el filo de la legalidad para salvaguardar los intereses de la cía. que les paga, esto es pagar siniestros "los justos" y cuanto menos cantidad por siniestro mejor.

¿Podrá un banco/teleoperadora/aseguradora algún día ser tu amigo? A través de las redes sociales e internet algunas entidades estan intentando acercarse a sus clientes para resultar más accesibles. La nueva Banca 2.0

Por ejemplo el BBVA aprovecha su patrocinio de la 1ª y (Liga BBVA) 2ª división de Fútbol (Adelante) para lanzar el concurso de inversión y ocio labolsadelaliga.com. El tiempo dira si esto además de negocio mejora la percepción del cliente hacia su banco.

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# Depósitos más rentables septiembre.

# Las SICAVs pasan de ignorar a los bancos a colocar la sexta parte de su cartera de inversión en depósitos.

# Comparador de seguros de auto online expertoseguros.

Mejores Hipotecas septiembre 2010 - hasta el 100% de tasación o compra | Condiciones financieras preferentes para venta del stock inmobiliario por adjudicación bancaria

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La financiación continúa siendo uno de los principales obstáculos para que los clientes puedan comprar viviendas. A pesar de que las entidades subrayen que el embargo de un inmueble es el último recurso para recuperar una deuda, la cantidad de pisos en sus balances aumenta y su cartera ya alcanza los 60.000 millones de euros.

Es por ello que, para acelerar la salida de ese stock inmobiliario, la banca ofrece condiciones más flexibles en las hipotecas vinculadas a los inmuebles de su propiedad. Entre otras, plazos más largos de amortización o una financiación garantizada.

Este es el "cuadro inmobiliario" de las mejores ofertas hipotecarias.

Esto si que es "empezar la casa por el tejado", cualquier cosa con tal de vender...

Destaca la innovación en el producto hipotecario de Bancaja, que cuenta con una hipoteca, a 50 años, con una financiación de hasta el 90% del precio de compra de la vivienda y permite no pagar capital, comisiones, ni intereses hasta el tercer año. Son importes que, además, no se acumulan una vez iniciado el cuarto año ("sin capitalización", es decir, que es un descuento real en el precio de la vivienda. No se incrementa el principal de la deuda).

VIA noticia e imagen: Expansion.

Fraude Online | Desbancando al timo de las Tarjetas de Crédito‏

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Después de hablar de los Donativos Online para Pakistán e India (páginas Web con codigo https., si no ni se te ocurra dejar un número de tarjeta ni cuenta bancaria para cargos por prudencia, puede haber multiples interesados en hacerse con tus datos), vamos a seguir hablando de la actualidad del fraude online en medios de pago.

El titular de la VIA CincoDías es

El timo con tarjeta cambia el cara a cara por el fraude online

Os dejo aquí los recuadros que resaltan la info de +interés:

Los estafadores se ponen al día. De clonar tarjetas en tiendas y cajeros han pasado a capturar datos en la web. La banca se defiende,

Las cifras

#150 euros es el importe medio defraudado por tarjeta clonada, según RSI. Se realizan entre tres y cinco operaciones antes de ser dada de baja. Un aparato capaz de clonar plásticos cuesta 200 euros.

#El 48% del fraude se produce en contextos donde la tarjeta no está físicamente presente, afirma Lafferty.

#Los medios de pago deben lograr un equilibrio entre el coste de la protección, la comodidad de uso y la seguridad.

#1.500 millones de euros puede ahorrar la banca al año al prevenir el fraude, según el Consejo de Pagos Europeos (EPC).

Métodos de ataque y protección

Herramientas contra las estafas

Hábito de consumo: las tarjetas son fiel reflejo de su propietario: su uso muestra dónde compra, qué adquiere y cuándo. Esos datos permiten a las entidades financieras trazar perfiles de consumo razonablemente fiables. Así, cuando una tarjeta realiza una operación inusual por su importe o localización, el banco puede deducir que detrás hay un fraude.

Límite de saldo: los titulares pueden fijar una barrera de gasto a sus tarjetas para limitar el potencial perjuicio que pueden sufrir. Otra alternativa son los productos de prepago. Algunos son de un solo uso.

SMS: las entidades envían a los teléfonos móviles de sus clientes alertas informando sobre las compras y extracciones de efectivo que realizan sus tarjetas. Así pueden detectar transacciones anómalas.

Chip y pin: esta tecnología exige al titular teclear su clave cada vez que efectúa una compra en un comercio en lugar de estampar una firma para confirmar su identidad. En Europa, su implantación será obligatoria desde 2011. Y de cara al futuro, el chip puede almacenar firmas digitales y características biométricas como la huella dactilar del titular o su iris.

Timos más habituales

Clonación de tarjetas: también llamada 'skimming' en el argot del sector. El delincuente coloca una copiadora de banda magnética en un cajero o en la máquina registradora de un comercio camuflada de alguna forma. Con ella es capaz de grabar los datos de la tarjeta de banda magnética. Luego realiza una copia idéntica que usa a su antojo.

Lazo libanés: el estafador inserta un pequeño hilo o trozo de cinta magnética en un cajero para atrapar una tarjeta. Al quedar capturada, se presenta a la víctima como otro usuario que ha tenido el mismo problema. Le ofrece usar su móvil para llamar al banco, pero en realidad le pone en contacto con un compinche que le sonsaca su clave y datos personales.

'Phishing': envío de correos electrónicos que suplantan a las entidades financieras para recabar los datos de sus tarjetas de crédito y débito. Alegan que deben verificar los datos para conseguir que el particular trague el anzuelo y provea información.

'Carding': robo de dinero con números de tarjetas extraídos de bases de datos de empresas e instituciones a través de ataques informáticos piratas.

y esto es lo que tienen Internet...

Pulso entre la justicia nacional y un delincuente global

Un barrio planetario. Al contrario que otro tipo de robos, la sustracción de datos de tarjetas no sabe de fronteras. "Estos fraudes son de carácter global. La persecución del delito se suele alargar en el tiempo o presenta límites de jurisdicción que acaban dificultando la persecución de los criminales y su encarcelamiento posterior", reflexiona Daniel Melo, director de soluciones en Europa, Oriente Próximo y África de la firma de análisis FICO.

Este experto apunta que no existe un único modus operandi. Hay piratas informáticos que se limitan a robar datos que luego venden a terceros, otros reinvierten el dinero que sustraen en tecnología para continuar con sus actividades delictivas mientras otros utilizan las tarjetas para adquirir artículos fáciles de revender, como joyas.

Juan José Matías, responsable del servicio de prevención de fraude de Experian, señala que "esta actividad suele cometerse de forma masiva y, con frecuencia, su ámbito de actuación cruza fronteras". Por eso, sostiene que "para combatir la ciberdelincuencia es necesario un marco legal integral, apoyado en una eficiente cooperación internacional".

Algunos expertos apuntan que el perfil tipo del delincuente es un varón de entre 20 y 50 años, con conocimientos de informática y, a veces, formación militar. Suelen operar desde Europa del Este y el Pacífico Oriental.

+información en la VIA de prensa facilitada arriba.

Famosa es vendida a Capital Norteamericano gracias a una quita del 92% por parte de la banca [buena parte española, incluido el ICO]

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Tras anunciarse la semana pasada que El fondo Sun Capital Partners adquiere la juguetera Famosa, ahora el periodico online cotizalia (grupo ElConfidencial) da datos sobre los pormenores de la operación,

con el titular,
La banca acepta una quita del 92% para salvar a las muñecas de Famosa,
dando así el disparo de salida para la apertura de otro micro-debate de la nación sobre las formas de gestionar lo privado (la Banca) y lo público (esta pillado también el ICO) en España.

Os dejo debajo el contenido del artículo y aquí el enlace pues ya son múltiples los comentarios de los lectores de Cotizalia:

Después de muchos meses, el pasado viernes se cerró la compraventa de Famosa. El grupo juguetero ha pasado a manos del fondo de capital riesgo estadounidense Sun Capital, que ha adquirido la compañía gracias al esfuerzo de Vista Capital, el anterior dueño, y a la banca. Los acreedores han aceptado una quita del 92% sobre lo que le debía la empresa alicantina para poder cerrar la operación.


La generosidad de los acreedores se explica porque no tenían otra opción. La otra alternativa era la liquidación de la compañía, con lo que hubieran perdido todo teniendo en cuenta que a Famosa apenas le quedaban activos. Vista Capital, la firma de inversión en private equity de Banco Santander, se desprendió de la mayoría de las instalaciones desde que compró la compañía a Ahorro Corporación (grupo de Servicios Financieros de las Cajas de Ahorros) para intentar rentabilizar la adquisición.


La filial del Santander se ha dejado por el camino los más de 120 millones aportados, mientras que la mayoría de los bancos han renunciado a percibir el 92% de los 225 que les adeuda la empresa alicantina. Algunos bancos y cajas de la veintena que forman el préstamo sindicado con el que Vista Capital compró la compañía en 2005 tienen provisionadas las minusvalías desde el pasado año, pero otros no. Por eso, algunos han decidido quedarse en el capital y otros han optado por vender su deuda a casi cero. Las entidades más perjudicadas por la situación de Famosa son Banesto, BBVA, Rabobank y HBOS, pero también está, entre otras, el ICO.

El fondo de capital riesgo estadounidense, cuyo cofundador, Mark Leder, estuvo hace dos semanas en España, solicitó el 27 de abril el permiso a la Comisión Nacional de la Competencia (CNC) para comprar la sociedad, cosa que obtuvo el pasado 31 de mayo. Sin embargo, esta autorización no significó la aprobación de la operación por la resistencia de la banca a perder tanto dinero en el envite.

SOBRE La “generosidad” de Vista Capital

Al final han aceptado. A los cerca de 200 millones de números rojos hay que sumar los casi 100 que invirtió el fondo de capital riesgo de Banco Santander. Vista Capital aportó para la compra 80 millones en efectivo, pero a finales de 2008 tuvo que inyectar otros 45: capitalizó un préstamo de 30 que había concedido a Famosa y otros 15 que puso mediante una ampliación de capital para restablecer el patrimonio por los malos resultados económicos.


“Sin la generosidad de Vista Capital no se podría haber cerrado la compraventa. Lo han perdido todo y es digno de admirar su comportamiento”, aseguran fuentes próximas a las negociaciones, que han contado con el asesoramiento de 360º Corporate y de Arcano. Las mismas fuentes añaden que su actitud ha sido muy diferente a la de otras firmas del sector como Advent, Cinven y Apax Partners, que dejaron caer compañías como Hune, USP Hospitales y Panrico.


La operación de Famosa, no obstante, ha tenido sus efectos en Vista Capital. Santander decidió hace unas semanas relevar al consejero delegado de su firma de capital riesgo, Ignacio Moreno, tras siete años al frente de la misma, donde ha formado pareja ejecutiva con el presidente (y también amigo) Carlos Rodríguez de Tembleque

Arriba Imagen de las "famosas" muñecas de famosa y video del Villancico comerci-popular desde los años 70.

Un poco de Historia y Anecdotas sobre Famosa (by Wikipedia)

FAMOSA ( es un acrónimo: Fábricas Agrupadas de Muñecas de Onil Sociedad Anónima) es una empresa valenciana de juguetería ubicada en el pueblo de Onil (Provincia de Alicante, Comunidad Valenciana, España).

La población alicantina de Onil, desde finales del siglo XIX, ha sido tradicionalmente una localidad productora de muñecas. Desde que Ramón Mira Vidal (ex Guardia Civil) y su ímpetu innovador se decidiesen a fabricar muñecas con barro, gracias a la idea que tomó de franceses, ingleses y alemanes, muchas pequeñas empresas y talleres de la localidad se dedicaron a este oficio.

No obstante, a mediados del siglo XX, con la aparición del plástico, material mucho más maleable, barato y fácil de trabajar que los materiales tradicionales, provocó que muchos de los talleres tradicionales de muñecas se viesen ante una situación complicada. Con los márgenes de beneficios que obtenían les era difícil, por no decir imposible, adquirir maquinaria nueva para renovarse y esto comprometía de forma seria su futuro. Las muñecas que fabricaban eran laboriosas en su fabricación, caras de vender y para colmo de males, el comprador las consideraba incluso pasadas de moda. La solución pasó por agruparse todos estos talleres bajo un mismo paraguas, pudiendo hacer frente a la competencia con la compra, entre todos, de nueva maquinaria y siendo así más competitivos frente a un mercado cambiante, evitando así la desaparición de muchas pequeñas empresas de la población, pues muchas de ellas ya se encontraban en situación de quiebra.
Es así cuando en febrero de 1957, 25 de estas pequeñas empresas se unieron constituyendo Famosa (Fábricas Agrupadas de Muñecas de Onil, S.A.) y el primer director general fue Isidro Rico, que en el año 1978 seria substituido por Jaime Ferri. El mercado acogió muy bien la idea y daba la impresión que todos estaban muy satisfechos con el nuevo escenario. No obstante, pronto llegarían serios problemas para la recién fundada compañía. El primer inconveniente grave al que hizo frente Famosa vino precisamente del interior de la propia agrupación, pues el abandono de cuatro empresas que la formaban arrastró a una mayoría de ellas en abandonar la sociedad. El hecho de tratarse de empresas de la misma localidad e incluso con lazos familiares entre ellas propició esta "huida". Así pues, Famosa solo continuó con cinco de las empresas fundadoras, que decidieron seguir adelante con el proyecto.
Otro fuerte revés que sufrió esta primeriza Famosa fue el lanzamiento del muñeco "Baby Godín" en el año 1963. Cuando todo estaba preparado y con los pedidos a punto de servirse, comprobaron en los almacenes que el color carne de los muñecos se transformó inexplicablemente en un color amarillo, hecho que, como es lógico, impidió la comercialización. La baja calidad del plástico con el que se trabajaba seguramente fue la causante de tal desdicha. Un plástico de mala calidad, pero que era el único que el gobierno de entonces permitía comprar, pues estaba severamente restringida la importación de esta materia prima. Pero el empeño de los alicantinos pudo más que estos problemas y con la apertura hacia nuevos mercados, Famosa decidió acudir a ferias extranjeras como la de Lyón. En ella se trasladaron el entonces director general de la compañía Isidro Rico y Ramón Sempere con una furgoneta recién adquirida. Entrando en Francia les sorprendió la noche y acordaron aparcar la furgoneta, procurando dormir en su interior. A la mañana siguiente, al despertarse con los primeros rayos de Sol observaron perplejos que había muchas tumbas a su alrededor. Sin darse cuenta pernoctaron toda la noche en el interior de un cementerio.

En 2003, promociones famosa, fusiona todas sus empresas (FÁBRICAS AGRUPADAS DE MUÑECAS DE ONIL, S. A. FAMOSA COMERCIAL, S. A. Sociedad unipersonal MANUFACTURAS QUIRÓN, S. A. FABRIPEL, S. A. Sociedad unipersonal FAMOPLAY MOTORS, S. A. ONILCO INNOVACIÓN, S. A. INDUSTRIA COMPLEMENTARIA DE LA MUÑECA, S. A. y AGRÍCOLA CASA ALARCÓN, S. A. Sociedad unipersonal). Vendiéndola a tres empresas; Caja de Ahorros del Mediterráneo, Inveralia y Torreal, Ahorro Corporación. Posteriormente en 2005 es comprada por El fondo Vista Capital. Tras esta venta la producción en la factoría española, se ve reducida en un 70%, al deslocalizarse a China, llevando este hecho a muchas familias y empresas que dependían exclusivamente de esta empresa, a la quiebra.
Posteriormente en 2006, Famosa compra la empresa feber, situada en la vecina Ibi, habiendo comprado meses antes Play by Play', dedicada a los peluches. Con esta operación, se convierte en líder en España en las categorías de 'outdoor' y vehículos a batería y refuerza su presencia internacional. En 2008, Famosa ha adquirido los derechos para fabricar y comercializar dos figuras del famoso personaje eurovisivo, Chikilicuatre.

Su famoso villancico en anuncios con el lema "Las muñecas de FAMOSA se dirigen al portal" ha sido ampliamente parodiado en las televisiones españolas cada Navidad. El villancico que tenía como estrofa: Las muñecas de Famosa se dirigen al portal, para hacer llegar al Niño su cariño y su amistad. Y Jesús, en el pesebre, sonríe porque está alegre. Nochebuena de amor, Navidad jubilosa: es el mensaje feliz de las muñecas Famosa. Este famoso villancico publicitario fue escrito por Luis Figuerola-Ferretti.