Diferenciales de Tipo de Interés Bancos | Proyección cambio tendencia curva de tipos a largo desde 2014 a 2015 y 2016 e inminente bajada de diferenciales

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No hace falta contarles que la situación económica y, sobre todo, la financiera esta cambiando a nivel internacional y ahora también en el mercado europeo toda vez que por fín la UE se suma con el BCE, con su ecuación 20/80 para los Bancos Centrales nacionales, a la compra masiva de activos -QE- versión UE, en este caso para quitar deuda pública a los bancos, y que estos pasen a preocuparse, y competir ahora sí, por el riesgo de financiación al sector privado, préstamos a empresas, autónomos, trabajadores y necesidades de sus familias que es lo que siempre debería haber sido su principal función y que por los últimos años de crisis quedo muy olvidado en un sector bancario tocado y rescatado por el propio erario público, ya que el dinero nuevo de préstamos de bancos iba dirigido principalmente a engordar los balances públicos con más deuda.

Si tienes, diriges o gestionas las finanzas de una empresa, pyme o negocio y estas pensando en invertir te interesa conocer que efectivamente los "cantos de sirena" del BCE son ciertos y que se esta en un proceso de relajación de la curva de tipos de interés y por ende de los diferenciales de la financiación bancaria a largo plazo, es decir de los préstamos personales e hipotecarios para inversión.

Por ahora no se preocupen, en los años pre-crisis la curva de tipos de interés si era realmente negativa, con tipos de interés a corto plazo mayores que los tipos de interés a largo plazo, debido a que se descontaba que la precariedad anticipaba bajadas de tipos de interés en las próximas reuniones de los bancos centrales.

Veamos las Proyecciones de Tipos de Interés a corto y largo plazo año 2014 y tendencia prevista para 2015 y 2016: 

Si analizamos este cuadro vemos como de forma espectacular se produce un acortamiento del GAP los tipos de interés a 3 meses (1%) y hasta 5 años (2%) ya este 2015.

En 2016 se ajustará practicamente en totalidad la curva de tipos de interés a plazos cortos y medios, con unos tipos de interés del 2,8% a 3 meses (influido por subidas de tipos de interés USA) para un 3,1% a plazo 5 años.

Vean como en 2014 partimos de una situación

Refinanciación o Amortización Anticipada | Renegociación de Préstamos Bancarios y Otras Deudas

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Ya antes, pero tras las medidas de compra de Deuda Pública -80/20- por parte del BCE de Mario Draghi, ahora más se abren de par en par las opciones para empresas y pymes para refinanciar sus deudas estructurales (préstamos a largo plazo) a tipos de interés de mercado mucho menores a cuando contrataron financiaciones a largo plazo para sus planes de inversiones o capex de ejercicios pasados, años 2011, 2012, 2013, inclusive si alguno no presto mucha atención al tipo de interés en los préstamos a largo plazo que formalizo en 2014.

Se trata tan sólo de "refrescar" el interés que se paga por el saldo vivo de deudas a largo plazo. No dude que si esta en disposición de la liquidez o realizables para amortizar anticipadamente créditos, sus bancos van a pujar porque no cancele los créditos a largo plazo, y competiran por ofrecerle un tipo de interés de mercado que ponga de acuerdo de nuevo a ambas partes.

Si por ejemplo esta pagando tipos de interés del 4, 5 o 6% por préstamos con vencimientos 2016, 2017, 2018 y años siguientes, el ahorro de rebajar el tipo de interés a un 2% o 3% va a ser significativo, hasta un 50% del gasto de interés se podrá ahorrar del tiron formalizando una nueva operación. 

A tener en cuenta los gastos de cancelación y nueva formalización, puede solicitar su condonación de la comisión de cancelación si lo refinanciacia en la misma entidad o compensación con una exención o comisión de apertura baja si lo traspasa a otro banco.

Lo mismo si se trata de rebajar el tipo de interés de préstamos concedidos por administraciones públicas u otros acreedores financieros, como de la rebaja de tipos de interés de hipotecas formalizadas en los últimos ejercicios. Se debe renegociar sus condiciones con el titular del préstamo o sustituir al acreedor por otro, generalmente tendría que resultarle fácil el encontrar ofertas de financiación más baratas en el mercado bancario para el caso de la actualización de interés de préstamos de otras deudas a largo plazo.

Subrogaciones y Novaciones Hipotecarias para Empresas y Particulares como alternativa a la Amortización Anticipada de Hipoteca

Ratios de Equilibrio Financiero | Fondo de Maniobra, Tª Neta y Necesidades o Inversión Neta Circulante

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No menos importantes que los ratios de estructura financiera son los indicadores o ratios de equilibrio financiero.

Los componentes básicos del análisis del equilibrio financiero son el Fondo de Maniobra, las Necesidades de Capital Circulante y la posición de Tesorería Neta, factores que luego podemos combinar / comparar con otros parametros de los Estados Financieros para evaluar el peso relativo e importancia en el balance y/o dimensión comercial (cifra de ventas) de la empresa en cuestión, de forma que el análisis de ratios sea más preciso y revelador de la situación financiera real. 

Partiendo de la razón de que el Fondo de Maniobra es igual a la acumulación de Necesidades de Circulante + Posición de Tesorería Neta, y no sólo el resultado de la diferencia entre las grandes masas de activo y pasivo por lo que siempre lo han conocido, analicemos a detalle cada uno de los factores del equilibrio financiero.

Necesidad de Desapalancamiento | Quitas y Esperas Rápidas o Concursal Express e Hipotecas Sin Recurso

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Con motivo del bajo nivel de crecimiento que experimenta Europa y su GAP vs EE UU y UK, con niveles de consumo congelados en España y el estancamiento de sus mercados inmobiliarios, parece cada vez más necesario que se den pasos en firme para reformar la legislación que favorece el refrescamiento de la situación financiera de los agentes económicos que no pueden sostener los niveles de deuda adquiridos durante los años de teórica bonanza o de la burbuja, ya que era más pujante la facilidad crediticia que la economía.

Hipotecas sin Recurso y Soluciones Lease-Back

En este contexto, hay personas que no pueden hacer frente a la hipoteca con dignidad por unos nuevos salarios inferiores, o que requieren de emprender una nueva vida y reinventarse. Para estos la hipoteca es un lastre, y la solución a largo plazo será ofrecer lo que hace por ejemplo en España Bankinter, hipotecas Sin Recurso, hipotecas buenas, las opuestas a las hipotecas basura o subprime..

Riesgo o Capital.. Crédito o Inversión | Buscando el equilibrio

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Riesgo, Capital, Crédito e Inversión, cuatro términos financieros tan vinculados como distintos.

En el mundo de las finanzas, con bancos españoles apostando por ejecutivos de perfil financiero -en Banco Santander y KutxaBank esta semana, ya antes en otras entidades líderes en banca nacional como CaixaBank- sobre la tradición de directivos llegados de la rama comercial, cuando estamos llegando a situaciones en que parece que elegir la forma de financiación de las empresas son lentejas, ya sabes "o las tomas, o.. ".

Parece que en los bancos se estan buscando perfiles de directivo de una cualificación o contenido técnico más alto, relegando la "bien pagada" materia comercial para los avispados y experimentados profesionales que rebosan de esas potenciadas áreas.

Y mientras, ¿ qué estan haciendo las grandes empresas con sus finanzas ?

Dinero Fresco a Crédito | Importancia del Rating en las Condiciones Financieras

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Cuando levanta la tempestad, sale el sol. 

Eso esta pasando en los mercados de crédito y de la inversión en Europa, EE UU y UK, las áreas geográficas industrializadas de referencia mundial junto con Japón, de la mano de unos tipos de interés mínimos que desincentivan el ahorro -todos estos más cercanos al 0% que al 1-, y especialmente en el mercado patrio.

El problema parece ahora que se redujo el apetito de crédito del sector privado -el sector público ha chupado deuda a espuelas durante esta crisis-, y los agentes oferentes de crédito se estan esforzando todo lo posible para emitir nuevos créditos y renovar, saneando en lo posible, sus carteras de crédito.

Crédito a las Grandes Empresa y Pymes Industriales, crédito al sector Servicios, crédito al Turismo, crédito Agrario, crédito a la compra vivienda, crédito al consumo, crédito para la construcción, obras y project finance, crédito para operaciones corporativas, y por último de nuevo crédito para el Promotor inmobiliario.

Y todo tipo de crédito o riesgo: crédito comercial, créditos de circulante, préstamos para liquidez, préstamos para inversión, confirming pago a proveedores con financiación cliente, factoring -con o sin recurso-, avales nacionales, avales internacionales, avales técnicos, avales económicos, avales financieros, descuento comercial, recibos, anticipo de créditos -cuadernos-, hasta los más peregrinos contraconfirming o anticipos de fras.

Todo en pro de facilitar el traslado de los excedentes de liquidez hacia el "sistema productivo" de la mejor manera posible, o al menos intentarlo, retirando la liquidez sobrante en el sistema financiero gracias a esos grandes aliados emisores de liquidez, los bancos centrales.

Pero, por dónde discriminamos..?

Planes y Pensiones | El Futuro empieza Hoy

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Sírvanos el leitmotive de la Fundación Vicente Ferrer para concienciarnos que en ciertas economías europeas, como en España, no vamos a poder mantener el actual nivel de Pensiones Públicas para Jubilación, ¿la solución? Lo dicho, El futuro empieza hoy, recordaros que estamos en el año 2014, y sólo nos queda mirar hacia el 2015 en adelante. 

Tras más de cinco años digiriendo los traspiés de la macro crisis financiera y laboral con la que nos hemos topado, ha incrementado nuestra conciencia, y consciencia, de que en nuestra económica personal es imprescindible ser capaces de presupuestar, desde jóvenes, una estructura de gastos acorde a la cifra de nuestros ingresos del trabajo, sueldo o rentas de negocios propios o actividades económicas.

Debemos planificar nuestro futuro día a día, partido a partido que diría otro.

El valor de ser solidario con uno mismo y tu familia

Nuestros planes de futuro y nuestras prioridades se van modificando de la mano de la realidad económica que a cada cual nos toca afrontar. Necesitamos saldo en cuenta para afrontar los gastos corrientes, empezar a ahorrar para afrontar inversiones en vivienda o una mera emancipación a través de la adecuación a nuestro gusto de una casa en alquiler. Satisfechas las necesidades básicas presentes, pensaremos en proyectos personales, ocio personal o proyectos de familia, pero también en necesidades futuras. 

Mientras tanto disfrutamos de la vida deberemos ser capaces de ir generando rentas suficientes para ir acumulando ahorro a corto y medio plazo (disponible) y a su vez empezar cuanto antes a acumular ahorro a largo plazo, en forma de inversión en una cartera de acciones, para los más arriesgados, fondos de inversión –que permiten un mayor abanico de posibilidades para perfilar las inversiones-, o planes de pensiones. 

Los Planes de Pensiones son ideales para aquellos que tengan claro que lo que quieren es crearse una bolsa de ahorro con la que afrontar con mayores garantías futuras situaciones o imprevistos, dado que cada vez los planes de pensiones y planes de previsión asegurados gozaran de una mayor liquidez a tenor de los grandes avances en los últimos años para la facilitación de su rescate antes de la jubilación efectiva, por las cada vez más frecuentes situaciones de personas jóvenes y de mediana edad con problemas de salud o con problemas económicos antes imprevistos por los reguladores.