Coste hipotecario vivienda e inflación | Claves financieras en la compra de vivienda

Tweet Compartir Os traigo aquí una tabla sobre el coste promedio a largo plazo de una casa -media- en España:

El artículo en general es completo y esta muy bien, pero no tiene en cuenta el efecto de la inflación, es decir pagar 200 mil euros en 20 años no es igual al valor de 200 mil euros al contado, hay que descontar el valor del dinero a una tasa de descuento de los flujos monetarios. 

A lo bruto, podriamos afirmar que 216 mil euros del ejemplo representarían unos 185 mil euros a valor presente del dinero.

Inversión en Vivienda Habitual | Comprar piso o alquilar

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A través de nuestra Weblog amiga FinancialRed (portal de finanzas líder en 2.0) podemos acceder a una serie de contenidos muy interesantes para el análisis de nuestra decisión particular de compra de vivienda.

Os dejamos aquí su seríe de artículos, cuyo origen es el blog dineroexperto (Grupo FinancialRed), por ordén de edición + un extra de ElblogSalmon:

# Alquiler o Compra. Qué tendencia marca el Euribor a corto y medio plazo (29-10-10)

Un experto inmobiliario intrevistado les explica que “a medida que suban los tipos será más interesante el alquiler” y fija un horizonte al respecto. “A partir de tipos de interés del 3% el coste de la hipoteca estará por encima del alquiler”.

En mi opinión esta interpretación es muy sesgada. Por genérico que resulte este comentario, apelar a la idea del pasado:

_ cuando pagas hipoteca, pagas por tu vivienda, la propiedad es tuya.

_ cuando pagas por alquiler, pagas por la vivienda del propietario, no tienes nada.

Entonces aquí empezamos a hablar ya de riesgo. Te debes preocupar que la vivienda que adquieras tenga un precio lo suficientemente atractivo como para que puedas venderla sin perder dinero y además cubrir los gastos de la compra, pero lo fundamental es poder desinvertir sin pérdida de valor de la inversión nominal.

# En vivienda no se invierte (26-7-10). Su visión para ahorradores que piensen en colocar su ahorro en vivienda habitual.

# Los costes de ser propietario vs. ser inquilino (24-6-10). Según un estudio de The Big Picture (ver gráfico adjunto) se refleja el coste real de ser propietario frente a inquilino. Los datos se refieren a Estados Unidos, pero sirven como referencia. Según reflejan, alquilar es más barato que comprar durante los cinco primeros años. A partir de ese punto económicamente es más rentable ser propietario. La imagen es muy buena (para verla mejor la comparativa acumulada de gastos años 1-5, pulsar sobre la imagen y ampliar una vez allí):

# El extra de ElBlog Salmón es: ¿Es segura la rentabilidad en inversión en vivienda? (11-12-2009)  Hay allí un pequeño hilo de comentarios muy interesante al que desde MyFi nos hemos sumado para aportar nuestra visión a octubre 2010. Esa era una visión realista antes de iniciar este ejercicio fiscal e inmobiliario. De momento se conoce que habrá cambios en el aspecto fiscal (deducciones por niveles de renta hasta su eliminación), en el precio inmobiliario está por conocer que hacen las promotoras, bancos y particulares con necesidad de vender.

Todo esto surge a través de mi opinión respecto al artículo de hoy en la portada de FinancialRed, para la que tenemos el placer de colaborar también. Mis comentarios son,

Comprar piso barato a la promotora, inmobiliaria, al banco... o entre particulares

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Os dejo un video de Idealistas con la opinión de 1 promotora, 1 inmobiliaria y 1 banco/caja de ahorros (parece el chiste del español, un frances y un alemán...) sobre el momento y condiciones para comprar vivienda. La opinión del vendedor.

Yo opino, por lo que veo, que aún el precio no ha bajado lo que debiese, y que sólo hay grandes rebajas en zonas muy poco atractivas donde la sobrevaloración es obvia en un momento en que la demanda esta débil. Las condiciones financieras que se pueden encontrar pueden ser atractivas, pero siendo exigentes en las condiciones de toda la vida del préstamo, no sólo mirando las condiciones gancho iniciales. La situación del mercado en cuanto a tipos es buena, se mantendrán bajos a corto y medio plazo (no es descartable que incluso bajen tipos nuevamente en Europa para desatascar la crisis de la deuda y las economías europeas).

Los precios más ajustados a la realidad se pueden negociar entre particulares, si tienen la intención de vender. Tienen más ganas, en algunos casos, de cerrar la transacción y menos aguante a resistirse a bajar el precio (necesidades de liquidez).

El precio del piso es lo que esta dispuesto a pagar el comprador, de otra forma no hay operación. Antes era al reves: el precio subia y subia al gusto del vendedor.

Finalmente, otra opción es la autopromoción. En cooperativa de viv. lo descartaría por la nefasta experiencia de este modelo en España. Me decantaría por la autopromoción individual (tú te lo guisas tu te lo comes), en plan de vivienda unifamiliar a las afueras de una capital o rehabilitando/reconstruyendo cualquier tipo de unifamiliar antigüa (común en adosados) situada en buena zona. Esto requiere de un estudio de la inversión: suelo, derribo o no, excavaciones, proyecto, licencias, presupuestos económicos de la construcción, acabados,...