Confirming MyTripleA | Tipos de financiación fuera de CIRBE, opción de inversión Empresa e Inversores

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Una de las microplataformas de inversión alternativa que forma parte de mi cartera -5 dígitos en este caso- acaba de lanzar este nuevo servicio de financiación para proveedores, empresas cedentes así como una nueva opción de inversión para inversores e inversoras (a la sazón también las propias empresas cedentes de confirming). 

Por último, también veremos como ofrecen hasta una opción "casada" o sin riesgo en la que ellos únicamente intermedian y promueven la operativa a comisión y el dinero lo pone la empresa cedente y lo recibe el proveedor que anticipa pagando los intereses a la empresa que le tiene que pagar, de forma que no se origina riesgo que ofrecer a terceros (inversores).

Para las empresas supone un nuevo producto de financiación alternativa que no consume cirbe, complementario a los préstamos y factoring de derechos de crédito que ya estaban antes disponibles a solicitud online a través de su plataforma web. Y para los inversores, una nueva opción de inversión con "riesgo medido" en función de la solvencia del cedente de confirming. 

Repasamos las modalidades tradicionales de confirming y estas nuevas modalidades de confirming que ya estaban ofreciendo, de otra forma y defensivamente, algunas entidades financieras tradicionales.  

Cuánto Importe de Préstamo ICO Covid solicitar a su/s Banco/s con garantía de línea de Avales ICO | El Fondo de Reserva o Emergencia de Empresas y Negocios

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A modo de resumen se pueden realizar el siguiente Esquema de volumen de financiación y condiciones en las que, normal y generalmente, pueden solicitar Empresas y Autónomos, residentes, uno o varios préstamos con garantía parcial del sector público en España, con ventajosas condiciones en plazo -hasta 5 años incluido 1 de carencia, opcional- y tipo de interés -condiciones similares a la financiación circulante o incluso inferiores-.


Vamos a repasar punto por punto (7+1) algunos de los que como Autónomos, Financieros, Gerentes o Empresarios deberíamos tener en cuenta:

 

• Importe Máximo 25% de la facturación de 2019 (modelo 390 de IVA) o 2x los gastos de personal si fueran superiores, casos excepcionales de empresas altamente intensivas en capital humano o gasto de personal, en las que los gastos de actividad sobre facturación por ejemplo superan el 50% de la facturación, en cuyo caso se podría solicitar hasta el 100% de la facturación anual o más si el peso sobre ventas en 2019 fue superior al 50%.
   
  

  

  
  

Experiencia Inversión Crowdlending | Préstamos Garantizados vs No Cubiertos

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La colaboración del ejercicio académico 2018/19 va a estar relacionada con la comunicación y la formación en el nuevo mundo que nos traen los desarrollos de soluciones Fintech para las finanzas personales (naturalmente inversión) y empresariales (naturalmente financiación), y viceversa, en el comparador de fintech y crowd EnFintech.com 

De la mano de un colega -Pau Monserrat-, con el que ya colaborásemos hace cosa de 7 años atrás cuando estaba en Bankimia (Creditmarket now), y tras su paso por otros portales/comparadores como iAhorro.

Ahora colaboraremos en este nuevo proyecto con base local, dominio radicado en sus queridas Islas Baleares, de proyección global, no sólo en la intermediación hipotecaria como los anteriores proyectos para terceros sino que este apunta a ser un comparador que auné tanto el negocio financiero-bancario tradicional junto con otros modelos alternativos de financiación e inversión, apuntando a ser uno de los cluster de conocimiento y comunicación web líderes en el ámbito Fintech nacional. 

A continuación os dejo el contenido que publicamos en su Portal de Noticias Fintech sobre mi experiencia en la inversión en crowd (lend, no fund) ;

Qué Pintaba Abengoa en el Ibex ? | Por qué la Mayor Suspensión de Pagos estaba colocada en el Top35

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Muchos acreedores bancarios e inversores pillados pensarán que haciamos nosotros aquí.. posiciones de riesgo indefendibles bajo cualquier mínimo criterio de riesgo de crédito o inversión, se defenderían en que Santander tenía una posición "expositiva" x3, x4 o x5 ?.. buen ojo, barro. 

Donde miraba la CNMV para colar y dejar este macrochicharro dentro de su índice top ?

Una empresa con unos fundamentales para no pasar del MAB. Es completamente ilógico que no se ponderen factores cuantitativos, ratios y cualitativos del negocio y de sus análisis a la hora de dar acceso desde el mercado continuo al índice top35 de España, también conocido como "Ibex". Y ves ? Menudo ZASCA. El por qué estaba es la irracionalidad y la insensatez de los gestores de la CNMV, de los poderes públicos que mecen los hilos, en la fijación de criterios rectores para la selección de valores teoricamente "prime", criterios planos, viva la invespeculación.

Otros como los proveedores con una menor exposición, pensarían igual, bueno, esto de ABG es "demasiado grande", como "pa que se lo dejen caer".

Qué ha llevado a la Andaluza a Suspender ?

Un equipo directivo inconsistente ante los ojos de la banca, en quienes no confian los acreedores, un bajo grado de autonomía financiera, un alto peso de cargos públicos en su Consejo de Admón. (politización de negocios privados con "puertas giratorias"), un modelo de negocio propio adhoc a base de generar proyectos para autogenerar su facturación actual y futura con las que activar gastos en una continua bola de huida hacia adelante, "show must go on", haciendo una bola de deuda más y más grande, algo que ya hizo Fadesa pero en un negocio mucho más primitivo y sencillo como es el inmobiliario.

Todo esto lleva a que presente el 5.3 de La Ley Concursal o PreConcursal (abriendo 3 meses + 1 de gracia si hiciera falta para negociar las condiciones de unas reestructuración de sus pasivos, de sus deudas). Y lo presenta dentro del Ibex35, ya que las autoridades del mercado la excluyeron del índice top35 una vez conocida la información de los acontecimientos, reflejo de su incapacidad de utilizar otro criterio que el de maximizar el negocio, la invespeculación.

Ni si quiera fue suficiente que pusiera la pica en EE UU sacando a cotizar sus activos Prime en el NASDAQ con la firma Abengoa Yield, selectora de activos generadores de rentas suficientes para el repago de sus pasivos de proyecto o proyect finance y reparto de dividendos.

Quién pagará el pato o pavo de "Acción de Gracias" ?

Financiación por debajo del 1% | El Maratón de bajada de tipos de interés al crédito

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Si hace un par de meses, con motivo del análisis de la curva de tipos de interés, les vaticinamos que pronto volveriamos a ver diferenciales inferiores al 1% para la financiación circulante, especialmente para el descuento comercial -y unido a un aplanamiento de las curvas de tipos de interés a largo plazo-, pero también para los diferenciales de ciertas cuentas de crédito y préstamos para capex, ya podemos asegurarles que estos tipos de financiación a empresas medianas y grandes, con un euribor a 3 meses cotizando al 0,01%, a corto plazo van a ser este año y el próximo a tipos de interés totales o tae`s inferiores al 1% en muchos casos.

El maratón de bajada de tipos de interés al crédito no ha terminado.

Con un euribor desbocado a la baja -tendencia iniciada en 2008/2009 y que esta tocando fondo en 2015- y una economía española que tras muchos años de penas vuelve a crecer de verdad -venimos de crecer menos de un 1,5% el PIB en 2014 y se tomo como un grandisimo éxito suficiente ya para defender argumentos políticos del Gobierno vigente..- y con expectativas al alza a corto plazo con un previsto crecimiento de PIB 2015 del +2,5% y con visos de que con suerte en 2016 este "deslumbrante" crecimiento (dentro de la zona euro, que crecerá un +1,5%) se mantendría a la baja ya a una tasa del +2%, los bancos patrios se están lanzando a competir ferozmente por incrementar y sanear sus carteras de créditos tras años dando de baja fallidos y dotando créditos.

Diferenciales de Tipo de Interés Bancos | Proyección cambio tendencia curva de tipos a largo desde 2014 a 2015 y 2016 e inminente bajada de diferenciales

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No hace falta contarles que la situación económica y, sobre todo, la financiera esta cambiando a nivel internacional y ahora también en el mercado europeo toda vez que por fín la UE se suma con el BCE, con su ecuación 20/80 para los Bancos Centrales nacionales, a la compra masiva de activos -QE- versión UE, en este caso para quitar deuda pública a los bancos, y que estos pasen a preocuparse, y competir ahora sí, por el riesgo de financiación al sector privado, préstamos a empresas, autónomos, trabajadores y necesidades de sus familias que es lo que siempre debería haber sido su principal función y que por los últimos años de crisis quedo muy olvidado en un sector bancario tocado y rescatado por el propio erario público, ya que el dinero nuevo de préstamos de bancos iba dirigido principalmente a engordar los balances públicos con más deuda.

Si tienes, diriges o gestionas las finanzas de una empresa, pyme o negocio y estas pensando en invertir te interesa conocer que efectivamente los "cantos de sirena" del BCE son ciertos y que se esta en un proceso de relajación de la curva de tipos de interés y por ende de los diferenciales de la financiación bancaria a largo plazo, es decir de los préstamos personales e hipotecarios para inversión.

Por ahora no se preocupen, en los años pre-crisis la curva de tipos de interés si era realmente negativa, con tipos de interés a corto plazo mayores que los tipos de interés a largo plazo, debido a que se descontaba que la precariedad anticipaba bajadas de tipos de interés en las próximas reuniones de los bancos centrales.

Veamos las Proyecciones de Tipos de Interés a corto y largo plazo año 2014 y tendencia prevista para 2015 y 2016: 

Si analizamos este cuadro vemos como de forma espectacular se produce un acortamiento del GAP los tipos de interés a 3 meses (1%) y hasta 5 años (2%) ya este 2015.

En 2016 se ajustará practicamente en totalidad la curva de tipos de interés a plazos cortos y medios, con unos tipos de interés del 2,8% a 3 meses (influido por subidas de tipos de interés USA) para un 3,1% a plazo 5 años.

Vean como en 2014 partimos de una situación

Riesgo o Capital.. Crédito o Inversión | Buscando el equilibrio

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Riesgo, Capital, Crédito e Inversión, cuatro términos financieros tan vinculados como distintos.

En el mundo de las finanzas, con bancos españoles apostando por ejecutivos de perfil financiero -en Banco Santander y KutxaBank esta semana, ya antes en otras entidades líderes en banca nacional como CaixaBank- sobre la tradición de directivos llegados de la rama comercial, cuando estamos llegando a situaciones en que parece que elegir la forma de financiación de las empresas son lentejas, ya sabes "o las tomas, o.. ".

Parece que en los bancos se estan buscando perfiles de directivo de una cualificación o contenido técnico más alto, relegando la "bien pagada" materia comercial para los avispados y experimentados profesionales que rebosan de esas potenciadas áreas.

Y mientras, ¿ qué estan haciendo las grandes empresas con sus finanzas ?

Formas de Captación de Nueva Financiación Circulante y Liquidez

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En los momentos actuales, el financiar un proyecto comercial nuevo, cartera de pedidos extraordinarios, nuevos contratos de suministro o similares situaciones, supone un reto para las finanzas de cualquier empresa o pyme, ya que van a derivar en necesidades de formalizar nuevas financiaciaciones o ampliación de los límites de crédito de los que actualmente disponen. 

Para esto será importante una negociación proactiva tanto con sus clientes como con su pool de bancos o entidades de crédito, de forma que entre unos y otros les faciliten el obtener los recursos financieros suficientes y necesarios para desarrollar con normalidad su actividad y con el impacto económico financiero adecuado como para que su actividad mantenga unos índices de rentabilidad / margenes satisfactorios para la sostenibilidad de sus negocios. 

Veamos las mejores formas y alternativas para obtener los recursos financieros necesarios al menor coste económico financiero posible, mediante la negociación con el cliente, formalización de nuevas operaciones y/o ampliación de límites de financiación circulante.

Anticipar Facturas en Pymes y Empresas con la Garantía del Derecho de Crédito frente al Deudor

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En las últimas etapas de la crisis vemos como diversas grandes corporaciones empresariales, así como firmas financieras (Gedesco) y de capital riesgo, fondos de inversión o sociedades de valores, se "atreven" a inyectar liquidez en el sistema con la financiación del riesgo de más corto plazo y mitigado por una solvencia del pagador / deudor comercial de facturas por el tráfico mercántil ordinario o corriente de empresas de menor dimensión.

Grados Universitarios en Económicas y Empresariales | Salidas, Opciones Reales y Ofertas Profesionales

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Muchos estudiantes de las facultades de Ciencias Económicas y Empresariales estarán notando que al finalizar sus estudios de grado, las opciones de encontrar un trabajo en su especialidad no esta resultando sencilla.

Estos fueron temas de los que también hablamos en nuestra reciente charla en una Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, la formación especializada y las salidas laborales que encuentran algunos de mis colegas que se encuentran en situación de desempleo, así como las ofertas de trabajo que hay en plazas -ciudades- referencia dentro del país, las capitales de la economía nacional y por otras regiones más desarrolladas economicamente.

También será esta una cuestión que se planteen los estudiantes de bachillerato a la hora de elegir una de estas tan prácticas tradicionalmente carreras universitarias en Ciencias Económicas y Empresariales, u otro tipo de formación universitaria.

Analicemos las salidas labores de un Economista desde mi experiencia,

Director de Finanzas y CFO | Tareas del Director Financiero o Chief Financial Officer

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Hablando de la negociación con bancos de las condiciones financieras de sus operaciones de financiación, caso de los anticipos de confirming, les recordamos las principales tareas, funciones y responsabilidades del Director de Finanzas de Empresas, entre las que -como no- se incluye la interlocución de relaciones no sólo internas y de soporte, si no también relaciones externas con bancos:

Negociación Condiciones Confirming | Anticipos de Confirming Proveedor ad-hoc entre Empresas

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Una de las ventajas del Confirming es que este producto ofrece cobertura de financiación y riesgo de impago para los proveedores que cobran mediante este sistema, por lo que podemos afirmar que es un medio de cobro más seguro que el tradicional pagaré a la orden.

Dicho esto, su empresa, como agente financiero participante dentro del sistema bancario, por lo que se refiere al uso de servicios de cobro/pago y financiaciones comerciales, puede no quedarse a verlas venir y aceptar simplemente las condiciones de confirming que le ofrece el banco de su cliente, estas condiciones propias del confirming (intereses y comisiones) se pueden negociar a medida (ad-hoc).

En función de su capacidad de negociación, e interés comercial del banco por hacer rotar los límites admitidos para anticipo de confirming, su empresa puede negociar las condiciones a las que anticipar estas remesas de facturas a cobrar con confirming.

Cómo Financiar Empresas | Compras, Ventas, Expansión, CapEx, Nuevos Negocios y Mercados

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Cuando una empresa o grupo de empresas adquiere un tamaño grande, sus empresarios y gerentes o administradores deben recurrir a profesionales expertos en gestión y finanzas, internos y/o externos, de cara a asesorarse para no incurrir en riesgos financieros que comprometan la viabilidad económica de las mismas.

Analizaremos la financiación comercial y estructural, en algunos de sus distintos formatos, incluyento tanto la financiación propia como ajena.

Bancos Chilenos en España | Oficinas de Representación y Bancos Corresponsales

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Aún no se ha producido una inversión directa relevante en forma de filial de bancos de Chile en España, pero si vienen dando pasos durante estos años de crisis en España en apoyar la expansión de las empresas chilenas en España y Europa con la apertura de sucursales con las que dar crédito para financiar los proyectos y flujos comerciales a este lado del Atlántico, caso del banco comercial chileno CorpBanca, que cuenta con sucursal de representación en España desde 2011.

No obstante, el desarrollo de los sistemas tecnológicos, bancarios y normativos del sistema financiero internacional, permiten que otros bancos chilenos se introduzcan para hacer negocio bancario en España sin pisar el suelo, por ejemplo BancoEstado con el soporte de Bancos Corresponsales extranjeros con filial en España, caso de los bancos españoles BBVA y Banco Santander.

Subastas de Financiación en Arboribus (Arbol Finance) | El Comunitae Para Empresas Pymes

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Arboribus es una plataforma de préstamos P2B (People to Business), que hace una función similar a la que hace Comunitae en forma de préstamos P2P (entre personas). 

La diferencia por tanto es cualitativa y cuantitativa, en Comunitae se pueden acceder a préstamos hasta 15 mil euros y en Arboribus cantidades de financiación muy superiores.

Al igual que Comunitae, Arboribus ofrece una análisis de solvencia societaria y emite su opinión de rating (A, B o C), y sus operaciones incluyen normalmente -por lo que vemos en sus subastas de financiación vigentes- el aval personal y solidario de los socios de la empresa para reforzar la garantía personal societaria.

Soporte del Factoring | Importancia para Empresas Medianas y Pymes

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El soporte del factoring es una característica muy relevante en estas operaciones para ciertos perfiles de sociedades, ya que dependiendo de un buen soporte se facilitará el que se pueda realizar factoring sin recurso a favor de empresas medianas o medianas-grandes, con facturaciones entre y 10/30 y 30/50 MM de euros -principalmente-, e incluso el acceso a factoring, en esta la modalidad propia, para pymes con facturaciones inferiores. 

Para estudiar este tipo de financiaciones, como ya mencionamos en la presentación global de las características claves del factoring, pueden ustedes presentar los contratos con grandes cuentas cliente de mayor solvencia, o puede ser que desde su banco procederan a solicitarles el modelo fiscal de operaciones con terceros de su empresa

Características Del Factoring | Claves de la Financiación y Servicios de Cobro De Facturas

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En la coyuntura actual uno de los productos de financiación con más tirón en los departamentos técnicos, comerciales y de admisión de créditos de los grandes bancos es la financiación comercial vía factoring de los deudores comerciales de la propia cartera de clientes de crédito en el banco.

Por tanto, no sólo puede suceder que sean los financieros de las empresas sean proactivos y soliciten -a los gestores comerciales de banca que atienden sus cuentas- este tipo de financiación, sino también se puede presentar la situación de que sean los comerciales, y técnicos que les dan soporte en este tipo de producto, quién se interese por concederles así crédito nuevo.

Grandes empresas Multinacionales cotizadas como alternativa de inversión diversificada

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Significativa capitalización bursátil (mínimo 3 mil MM de dólares), ser una de las top 3 mayores empresas en cuota de mercado en su sector a nivel global y contar con una reseñable diversificación internacional.

Estos son los tres criterios bajo los cuales Citi a rankeado sus líderes mundiales para 2013 en bolsa, quedando la española Inditex, especialista en venta al por menor de textil, moda y complementos, como una de las mejores 25 opciones de inversión bajo estos parametros.

La primera es la noruega Seadrill, cotizada en el NYSE en la bolsa de EE UU en dolares (USD) y en la bolsa OSE noruega, en divisa NOK. El podio lo completan BlackStone Group Corp. y Microsoft Corp., estas dos últimas de origen nortemericano. 

Aquí hay una muestra de datos del top 50 de grandes valores bursátiles internacionales, con sus actuales precios objetivos a corto plazo,

Atractivo empresarial del mini-job al job dumping (flash back 2005 - 2012)

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Los comparadores no sólo han llegado ya a mercados, sectores y productos como los seguros de coche, las hipotecas y depósitos bancarios, hoteles, vuelos, etc. También llega ahora aplicado para las personas, de forma visible y pública como pueda ser una subasta de un trabajo.

El dumping es vender por debajo del precio de mercado. 

Así en Alemania ya hubo un joven empresario alemán en la red que ha constituido una web de subastas de empleo, a la baja, jobdumping.de (esta noticia data del año 2005, muchos seguramente no se dieron cuenta de ello). 

Actualmente esta web ya cambio su dominio / denominación por online-jobs.de, politicamente y comercialmente más correcto después de todo.

Con esto se beneficiarían tanto empresas como particulares, ya que pueden ofrecer trabajo tanto unos como otros, así como ofertar su precio, pero para muchas empresas les puede servir para equilibrar sus problemas financieros, a través del uso de este sistema de contratación para captación de necesidades de personas para puestos que requieran de un perfil bajo. Muchos mini-jobs (empleos a tiempo parcial y con bajos sueldos), habituales en Alemania, también encontrarán cabida en este portal.

En mercados laborales maduros, como en Europa, tanto en 2005 como al día de hoy... y sine die, esta idea se suma a la iniciativa promovida por el poder político y empresarial de reducir los gastos laborales, actualmente de forma descarada. Por tanto, ¿por qué no sacar tajada de ello?

Felicidad, Riesgos y Empresa | By Emilio Duró

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Os dejo un video con la conferencia del experto en Coaching Emilio Duró al equipo del área de riesgos (analistas y administración de préstamos para los que no conozcáis de banca) de Banco Santander. 

Yo tengo dos motivos para ver el video, soy analista de riesgos de profesión (créditos a empresas) y tengo mucho aprecio por este divertido conferenciante, habitual del programa Buenafuente, que concentra como invitados a sus programas todas las temporadas a varios de los mayores motivadores en España. Su lema es: el éxito profesional a través del éxito personal...

Disfruta siguiendo en la busqueda de la felicidad personal y profesional, la única forma de ser feliz es tener motivación por seguir haciendo cosas mañana. Eso es lo que explica aquí Emilio Duró en apenas 20 minutos: