Gestión del Dinero o Cash Management | La Gestión de "Los Talentos", las Herencias y Loterías

 

Estamos en 2020, por fin.. si no fuera por el llamado covid19 estaríamos hablando de otras cosa, o no,  hace cuatro años que ya hablásemos de qué alternativas para el ahorro inversión podíamos tener en escenario de tipos al 0% y negativos, ya hace más de un lustro que estamos así, y seguimos.

Seguimos... no sé si para Bingo (no soy jugador) ni si algún día veremos de nuevo los tipos de interés por encima del 2% que sería una situación normalizada, no lo era el 4% (momento de pinchar burbujas en este siglo), no lo es el 0% ni el -0.,5% al que cotiza el afamado euribor.

Lo normal sería que algún día termine esta represión financiera, pero las crisis que nos azotan, con el covid, con el próximo ciclo de resaca de esta recesión económica, con el cambio climático.

Cómo eso no esta en nuestras manos, el futuro afortuna o desafortunadamente es incierto, pues vamos al lío. Qué podemos hacer con nuestro dinero, con nuestros ahorros, con nuestras inversiones, en definitiva, con nuestros Talentos.

A mí no me toca el empoderaros, no soy quién, para que hagáis vuestra tarea previa para seguir sacando provecho a estas opciones que a continuación comentaremos: hay que formarse, informarse, generar ingresos, tener un estilo de vida morado, vivir por debajo de tus posibilidades, y entonces además de talentos profesionales, tendrás talentos monetarios.

O tal vez no os hace falta y por esta maltraída crisis sanitaria os ha tocado el momento de heredar, las dichosas herencias, obtener un ingreso de dinero extraordinario, como una lotería, que no os ha costado el más mínimo sudor obtener y que no sabéis gestionar, o sí, pero sois curiosos y queréis formaros e informaros en dónde y cómo podéis invertir ese dinero nuevo para vosotros y seguir durmiendo tranquilos.

Una vez llegado aquí, tenemos varias opciones, dejar el dinero en la cuenta agregando nuevos ahorros mensuales y perdiendo poder adquisitivo. O mover el dinero y sacar una rentabilidad.

Opciones de ahorro inversión Garantizadas con rentabilidades del 1 o el 2% anual

Depósitos, algunos los llaman los mejores depósitos bancarios, no hace falta ser tan osados, dejémoslo en que son de los pocos depósitos que remuneran al capital, el dinero es una commodity como ninguna otra y tiene la ventaja que su transporte no requiere de ruedas, sólo de un ordenador o móvil y  una conexión a internet.

Al 1% (garantizados hasta 100 mil euros por titular con el Fondo de Garantía Depósitos): Wizink, EBN Banco, un tal Facto (sucursal en España de una banca italiana, el modelo del holandes ING) etc.

Préstamos a Empresas al, normalmente, 2%+euribor garantizado por Sociedades de Garantía Reciproca (entidades financieras respaldadas por las Comunidades Autónomas y que reaseguran sus riesgos): intermediado por Fintechs (MyTripleA, Growly, etc)

Fondos de inversión (No garantizan ni aseguran la rentabilidad)

Binomios de rentabilidad-riesgo del 2, 4, 6, 8 o 10% que en los 3 últimos años han pagado cada punto de volatilidad con otro punto de rentabilidad positiva: La Sharpe Ratio (aviso estándar: rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, cada uno debe tratar de predecir las mejores estrategias para estar tranquilo a corto y mp, ya no para ganar el máximo dinero o rentabilidad posible) y el Alpha vs la Beta.

A continuación pongo algunos ejemplos de fondos siempre en Euros (desaconsejo asumir riesgo divisa salvo que sea una estrategia como la última de inversión en bolsa; eso de que cobramos en Euros y es una diversificación no es para nada la panacea, hay muchísima especulación en divisa y cambios de escenarios que provocan volatilidad y cambios de tendencias en los cruces de las monedas).

Fondos de RF Corp. con Volatilidad 2% y Rentabilidad 3% (a 09/2020): Gestora Nordea (Lux).

Fondos de RF Deuda Pública Volatilidad 4% y Rentabilidad 5%: Gestora BlueBay Funds (Lux).

Fondos de RF Mixta Volatilidad 6% y Rentabilidad 5%: Gestora Flossbach von Storch (Lux).

Fondos Mixtos Moderados (RF y RV) Volatilidad 8% y Rentabilidad 7%. Gestora Man (Irl). 

Fondos RF Mixta Volatilidad 11% y Rentabilidad 10%. Gestora Carmignac (Lux).

Estos fondos tienen Betas entre 0 y 1,5% por lo general y Alfas entre 1 y 4x.

El Alfa es la generación de valor del gestor del fondo de inversión y la Beta la rentabilidad del fondo comparada con su indice/mercado de referencia. Muchos gestores de fondo de estas gestoras obtienen Alfas brutales, hasta 5x.

Fondos de Inversión Mixto Agresivo (RF y RV) Volatilidad 6% y Rentabilidad 9%. Gestora MFS (Lux.). Se supo anticipar al covid y la rent. en el 1er trimestre 2020 fue positiva también.

El asset allocation lo puedes distribuir en estas opciones entre el 50 y el 100% según sea tu grado de confort para tu ahorro inversión.

Huir del Ibex y sobrevaloración de la inversión a largo plazo en RV nacional.

Por último salvo excepciones, comprar acciones y echarse a dormir, al menos en España y Europa creo que también, no es lo mejor en estos mercados. Lo inteligente es comprar barato y vender cuando esta a su precio una acción o por encima fruto de la especulación y de asimetrías por eventos micro o macro (regulación nacional o intracomunitaria, elecciones, tendencias, crisis, guerras, terrorismo, etc).

No aconsejo implicar más del 10-20% del capital en este negocio. No obstante alguna acción puede obtener revalorizaciones a largo plazo, prefiero la táctica de comprar un título con el objetivo de venderlo a corto plazo (1 año máximo) con una plusvalía y si mientras tanto reparte el dividendo me ha pillado con algo comprado pues eso que has cobrado. Céntrate en un título, una empresa y un sector que conozcas bien. Puede ser una multinacional o no. Se trata de saber comprar y vender, como el que compra una carne o un pescado, teniendo en cuenta los factores micro, macro y geopolíticos. A la bolsa hay que mirarla con más desprecio que aprecio, pero si te puedes comer un buen rape o un buen lechazo a precio de saldo, pues ese día dejas la inversión vegana y aprovechas la ocasión.

También hay fondos indexados para inversión ligada a indices bursátiles extranjeros y nacionales (no es lo mío), pero es más diversificado y útil que la inversión directa pues los indices si estan bien gestionados y el mercado lo permite expulsa a los malos títulos del indice e incorpora los unicornios cuando son ya grandes empresas rentables normalmente (no hablamos del caso del Ibex, no hablamos de Tesla que no debe ser para nada rentable su negocio aún para sus valoraciones, si de las Amazon y Alibabas group en EE UU y Asia).  

Del Casino olvídate, el poker con amigos y sin grandes apuestas, cuando se pueda retomar los eventos en casas rurales, online no lo veo ;-).