domingo, 23 de mayo de 2010

Intervención CajaSur. Qué esta pasando en el Sistema Financiero Español

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Iba a comentar este finde el nuevo mapa financiero de Cajas de Ahorros en España, pero CajaSur se desmarca "saliendose" de la fusión (siendo expulsada o autoexpulsada, cada uno lo que quiera pensar). Cajasur ha sido intervenida por el Banco de España, tras unas pérdidas en 2009 de casi -600 Millones de euros, una tasa de morosidad próxima al 9% y un nivel de solvencia menor al 4% (< al mínimo regulatorio y por debajo del mínimo 7% que exige el mercado para operar). Se ha estado jugando con fuego y en este caso, la entidad gestionada por la iglesia católica se ha quemado, descendiendo a los infiernos.

Los cruces de información sobre las exigencias del BdE, la posición de la Caja cordobesa y la que guardaba Unicaja (líder de este proceso de fusión ya roto) son "mareantes".

La situación es que ya no es lo que parecia, y no solo tenemos a la CCM intervenida, sino que también a CajaSur, que por ahora son problemas "menores". Ni alcanza de lejos el 1% del volumen total de activos del sistema financiero español. Hay Datos en Expansion sobre su volumen de crédito a la clientela y depósitos que son erroneos. Su volumen de activos ronda los 20 Millones de euros, un poco menos que la CCM (en torno a 25 MM).

Por tanto, del cuadro que os iba a poner, arriba, podemos tachar la fusión Unicaja + CajaSur + Caja Jaen.

Aquí te dejo enlace a la cobertura actual del Fondo de Garantía de Depósitos, por si sigues con esta mosca detrás de la oreja para tus ahorros.

martes, 18 de mayo de 2010

Puede ser Momento de hacer Cartera en ciertos Niveles (1/3 x Acumulación)

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Ejemplo de por qué puede ser buen momento para gestionar el timing y entrar de nuevo en bolsa (parcialmente, no "a saco").


Comentarios en el últimos encuentro digital de Expansion, de Alberto Castillo, de Capital Bolsa (Analistas financieros independientes especializados en operativa y análisis en tiempo real y en el mercado de small-mid caps /pequeña y mediana capitalización/ a nivel nacional y europeo), aconseja entrar en el Ibex a partir de 9.000-9.300 puntos, con un tercio de la posición total.

PREGUNTA (1 de los cientos que le han hecho):
Buenos días. Tengo 30.000 euros para invertir que no voy a necesitar a corto plazo. ¿ Considera que es un buen momento para entrar en Bolsa ? ¿En qué valores me recomienda hacerlo?. Muchas gracias.

Enviado por: Raquel (13:13 18/05/2010)

Los momentos actuales son de gran incertidumbre pero otorgan una buena posibilidad para crear cartera. Por lo tanto y como ya hemos apuntado anteriormente, aconsejamos comenzar a construir una cartera en niveles Ibex en torno a 9.000/9.300 con 1/3 de la posición total de la cartera (en su caso la entrada se realizaría por importe de 10.000 euros). Dentro de nuestra cartera tendríamos a Banco Santander, Telefónica y dentro de los valores con un perfil de mayor riesgo: Pescanova, CIE Automotive, Ence o Europac.

Os tacho los valores de pequeña y mediana capitalización por el riesgo de que resulten chicharros (su volatilidad se múltiplica, más en tiempos de incertidumbre como los actuales, y como estandar apenas reparten dividendos).

Por ejemplo SAN o TEL podrían valer (alta rentabilidad por dividendo y presupongo que una menor beta que el mercado).
 
Esto por supuesto no es un consejo de compra, es una opción, y como bien dice el Bolsista en sus comentarios, con 1/3 de momento en cuanto a la exposición actual. Y si no estas en bolsa, pues es fácil, lo que piensas que te interesa meter dividido entre tres. Igual a futuro se puede comprar más barato, o más caro. Nunca se sabe.
 
Podéis leer algo más en otros sitios porque habrá otros bolsistas que esgriman motivos para esperar.
 
Si por ej. si yo tuviera 4 acciones en cartera con un volumen de inversión inicial similar pues ahora compraría 1 o 2, bien un poco más de cantidad de algo que me parezca interesante o menos cantidad de 2 para diversificar la posición de reentrada y la global de la cartera.

Fondo Garantía Depósitos caso de quiebra de tu Banco, próximas Mejoras Operativas

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Los Fondos de Garantía de Depósitos (FGD), de BANCOS y CAJAS, tendrán que reducir de tres meses a 20 días el plazo en el que los ahorradores recibirán todo su dinero si su banco quiebra, aunque esto no ocurrirá cuando sus recursos superen los 100.000 euros (RECUERDA, 100 MIL POR TITULAR, TU Y PAREJA -200 M.-, TU Y TUS PADRES, -300 M.-). Si las cuentas están cubiertas -100 mil€ por titular-, el período se podrá ampliar hasta 30 días.


Ésa es la directiva que ha integrado en mayo el Consejo de Ministros en el ordenamiento español (VIA Expansion). Antes, en caso de que los fondos tuvieran que intervenir para garantizar los depósitos de los ahorradores en entidades con problemas, el plazo para realizar el pago consistía en tres meses ampliables tres veces más por periodos similares.

Los FGD (en los que participan mediante aportación directa de fondos todas las entidades bancarias españolas) están obligados a realizar pruebas de esfuerzo, mientras que el Banco de España deberá informar a éstos de la existencia de problemas en una entidad de crédito.
El instituto emisor español también contará con menos tiempo para declarar que una entidad no se encuentra en disposición de efectuar el pago de sus depósitos. En vez de 21 días, contará con tan sólo 5 para realizar la declaración administrativa que constata la incapacidad.

Por otro lado, la nueva normativa también obliga a los FGD a cooperar con los de otros países con el fin de organizar el pago de depósitos garantizados, al tiempo que clarifica la información que deberán proporcionar las entidades a los depositantes. Por ej., en el caso de ING están sometidos a la regulación holandesa.


El límite de cobertura por depositante del fondo se mantiene en 100.000 euros, por titular.



PARA LOS QUE TUVIERAN MÁS DE 100 MIL€ X TITULAR EN UNA ENTIDAD QUEBRADO

Con el fin de avanzar en la protección de los inversores, la norma aclara que el excedente del patrimonio de los fondos deberá permanecer en dicho patrimonio y no se podrá distribuir entre las entidades adheridas.


También se equiparan los derechos de cobro de los acreedores que reclaman al fondo antes del concurso de acreedores con los que reclaman después, con lo que se reduce la posibilidad de arbitrajes.

domingo, 16 de mayo de 2010

Qué fue lo que acojonó a ZP, a la UE y Obama cómo para que tomara decisiones

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Preocupante, porque no nos lo han dicho (esto es como cuando nego la crisis antes de las elecciones). Os dejo aquí el extracto de conclusiones a mi gusto de ver acertadas, expresadas desde gurusblog.

Mi teoría personal o mi intuición, y no puedo aportar nada más que la intuición, es que a finales de la semana pasada, simplemente, el sistema financiero había vuelto a colapsar. Los pobres mortales ni nos habíamos enterado, pero yo creo firmemente que los bancos habían vuelto a dejarse de prestar entre ellos (si la subprime era un problema, ya ni te explico que podía pasar con los bonos de deuda soberana que los bancos tienen en sus balances si algún país entre en default), el mercado de deuda se había secado y empezaba la gran huida.


Obviamente la mayoría de los mortales ni nos enteramos de los que estaba pasando, y aún no lo sabemos. Sólo podemos intuir que algo puso muy muy nervioso a Gobiernos y Bancos Centrales, es más les entró el pánico.


Alguien nos debe una explicación a todos, alguien nos tiene que explicar bien claro lo que aquí está pasando. Alguien tiene que hacer las preguntas adecuadas y exigir una respuesta. Por muy terrible que sea el monstruo creo que lo podemos asumir. Sólo sabiendo todos a lo que nos estamos enfrentando podemos salir bien parados de esta y a lo que nos enfrentamos es …………


Puedes ver el artículo completo en el enlace que te deje arriba a gurusblog (la foto también es de su cosecha).
 
Uno de sus lectores derivaba a el blogSalmón, donde explicaron en un artículo si Europa podrá resistir los ataques al euro? vinculandolo a la grave situación de déficit público en USA que pudiera llegar a arrasar economicamente el panorama internacional (gráfico mostrado en la imagen superior).

Primer Financial Congress en Bilbao y Online (3-4 de junio)

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Para mis y nuestros amigos de Bilbao (y todos los Internautas gracias a su difusión de Video Online en Directo), informaros de la celebración del first FINANCIAL CONGRESS, los próximos días jueves 3 y viernes 4 de junio. El día 3 versará sobre Corporate (empresas y empresarios) y el viernes sobre Investors (inversores, you Know...).



Si no te pilla de mano asistir, recomendable ver las sesiones que más te interesen a través de su Web Financialcongress.com

Es una iniciativa del site FormaciónFinanciera.com (grupo online que tiene por objeto la formación financiera económica o gratuita a través del medio internet), que cuenta con un potente Grupo en el facebook/formaciónfinanciera, con más de 3.200 seguidores.

El propio Financial Congrees, recien anunciada su primera celebración, también esta en facebook/financialcongres -además de a mi- en estos momentos le gusta a 165 personas.

Detrás de todo esto esta el experto en finanzas y banca Aitor Del Valle

miércoles, 12 de mayo de 2010

Vota PSOE NO, vota el CAMBIO

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Sobran las palabras, sobra el análisis, vale con el titular. Tras 3 años de crisis esta es ahora la respuesta de nuestro Gobierno... Arriba te he dejado la portada online de Expansión con su oferta informativa 1.0 y 2.0 al respecto, puedes seguir el debate en esos foros al igual que aquí. También en los auditorios blogueros de financialRed, a través de noticia Ya sabemos lo que hay y por donde vendrá el recorte de gastos, con multiples enlaces a sus blogs.

Vota a quién quieras en las próximas elecciones, menos al partido que no fue capaz de cambiar el modelo económico ni de reaccionar en tiempo y forma frente a la crisis internacional y particular de la economía española. En un futuro, quizás con otro lider se pueda volver a pensar en ellos, que alguna cosa buena han hecho, pero ahora toca el cambio.

Estas son por ahora las 10 medidas anticrisis del Gobierno de Zapatero:

1- Reducción de las retribuciones del personal del sector público en un 5% de media en 2010 y congelarlas en 2011. La rebaja será proporcional a los ingresos y afectará a más de tres millones de españoles.
2- Reducción en un 15% del sueldo de los miembros del Gobierno.
3- Se suspende para 2011 la revalorización de las pensiones de más de cinco millones de ciudadanos, excluyendo las no contributivas y las mínimas.
4- Eliminación del régimen transitorio para la jubilación parcial previsto en la ley 40/2007.
5- Eliminación del 'cheque-bebé' de 2.500 euros a partir del 1 de enero de 2011.
6- Adecuación del número de unidades de los envases de medicamentos para ajustarlo a la duración estandarizada de los tratamientos. Se podrán dispensar unidosis mediante el fraccionamiento de los envases.
7- La ayuda oficial al desarrollo se reducirá entre 2010 y 2011 en 600 millones de euros.
8- Se prevé una reducción de 6.045 millones de euros entre 2010 y 2011 en la inversión pública estatal.
9-Previsión de un ahorro adicional de 1.200 millones de euros por parte de las Comunidades Autónomas y entidades locales.

10- Las solicitudes para dependencia tendrán que resolverse en seis meses y se eliminará la retroactividad.


Puedes comentar tu opinión.

lunes, 10 de mayo de 2010

El día para comprar era el viernes

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Como os comentaba el 6 de mayo, se acercaban precios muy baratos para comprar valores en bolsa, lo que se traducía en altas rentabilidades por dividendo, como mostraba el cuadro que os adjuntaba extraido de Expansión.

Quizás esta vez no hayas pillado cacho, pero para la próxima recuerda que no vale dar ordenes el fin de semana o el lunes cuando puede ser que un mercado haya tocado un suelo dentro de los soportes y se aventure un cambio de tendencia significativo por un hecho concreto, extraordinario, como era la reunión de los Gobiernos europeos durante sesión celebrada el domingo. Si has dado una ordén hoy, no has rascado ni bola (te la han cursado arriba, cuando ya estaba recogida la mayor parte de la subida).

Lo pasado, pasado esta, se han pérdido de media un 15% del potencial alcista (lo que ha subido hoy nuestra bolsa, en su mejor jornada histórica, el 10.05.2010). Ahora, mañana y a futuro, las cotizaciones de acciones y sus indices subirán y bajarán, pero los precios del viernes eran bastante baratos. Se trata de coger una tendencia. A largo plazo (2-3 años) soy alcista, pero a corto las incertidumbres son múltiples. Ya sabes, diversifica, compra/contrata productos/acciones que conozcas bien, mide todos tus riesgos económico-financieros (tipo de interés/rentabilidad, plazo de la inversión, liquidez). Y recuerda, una cosa es lo puedas dedicar al ahorro (seguridad/rentabilidad fija a mayores sobre el capital colocado) y otra muy distinta lo de la inversión (incertidumbre/rentabilidad variable y con la posibilidad de obtener minusvalías/pérdidas).

Regal Barça campeón de la euroliga 2010 (tras vencer al Olympiakos griego :-)

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Tras ver hace unos días las diferencias económicas y de tamaño entre España y Grecia, esta noche ha sido el Regal Barça el que ha demostrado las diferencias deportivas entre el modelo griego y el español, proclamandose campeón de la euroliga de baloncesto 2010 en la final4 celebrada este fin de semana en París.



Esto ante un equipo, el griego, con un presupuesto de más de 30 MM€, muy superior al del Barça, y que remato su desproporcionado modelo ecomómico fichando, de la NBA, por 3 temporadas a John Childress a razón de 20 MM$ en total, más de 5 MM€, para un jugador de basket, que ni es decisivo ni genera ingresos publicitarios (os estaréis acordando de Ronaldo...). Pues ni eso.

Un triunfo de la cantera, esfuerzo y trabajo, y de España frente a Grecia.

"La Bomba" Navarro ha sido nombrado MVP de la final.

jueves, 6 de mayo de 2010

Comprar barato en Bolsa y la Rentabilidad por Dividendos estimada

Compartir A todos nos gusta comprar barato: el coche, la casa, los seguros, la ropa... también como no las acciones.

Estas tienen una doble vertiente, comprar de forma especulativa (lo que exige un seguimiento exhustivo y un mínimo de formación + buena información). Lo de la formación, bueno, o vas a seguir un método seudoprofesional o te darás cuenta que cuanto más conoces, menos control tienes sobre el mercado. El mercado es el mercado y descuenta información que a tu tardas más tiempo en recibir. También es cierto que no es lo mismo ahora la bolsa española que la de ee uu, pero todas guardan cierta correlación al final.

La otra forma de operar en bolsa es el sistema Buy & Hold, con una estrategia de medio plazo, pero siempre es mejor comprar barato, por supuesto, y ahora puede ser buen momento para empezar a echar el ojo, el anzuelo, para ver donde podemos cazar valor a un precio bajo.

Bueno, voy a parar ya de contarte historías, este es un cuadro interesante de Expansión (las barras y sus % parecen estar bien, pero hay algunos fallos en los números que han introducido en las columnas de precios; no obstante lo importante que quiero enseñarte son el PVC en veces y la RPD aprox., lo otro son posibles beneficios si el mercado gira a alcista, cosa incierta a c/p) sobre acciones cuyo PRECIO DE COTIZACIÓN es INFERIOR O PRÓXIMO A 1 respecto del valor en libros de estas empresas, es decir su VALOR CONTABLE.  


Te dejo aquí otro valor que no esta tan castigado por el mercado, pero que tiene un yield (rentabilidad por diviendo estimada) próximo al 10%, TEL (Telefónica).

Recuerda que es importante diversificar, no pongas nunca todos los huevos en la misma cesta. Diversificar no sólo en acciones (distintos valores), si no que tienes que medir tu grado de aversión al riesgo y repartir tu ahorro-inversión entre depósitos de alta remuneración, liquidez, fondos, seguros y finalmente un % en acciones. Si no tienes mucha experiencia no te recomiendo un % en bolsa > del 10-20%.

martes, 4 de mayo de 2010

España NO es Grecia. Muchas Diferencias, pequeñas analogías (Edición Especial)

Compartir Y mientras tanto de todo esto: el IBEX ha caido hoy un -5,4%



Después de enseñaros de forma educa-deportivamente las diferencias entre uno y otro país, vamos con las diferencias en cuanto a la economía política.

El 10/02/2010 publicaba Expansion las 7 diferencias básicas entre Grecia vs. España.

Bien decían que "no son comparables", siempre con matices.

También hacian lo correcto diciendo "es cierto que ambos estados cuentan con un déficit público abultado (en el caso de Grecia un 12,7% del PIB en 2009 y en España un 11,7% en ese mismo ejercicio). Este ingrediente hace que estas dos economías dependan ahora de la financiación internacional, pero eso no significa que sus problemas y sus retos sean los mismos".

Yo me quedo con la 5ª variable, TAMAÑO: En este apartado conviene recordar las palabras del presidente del Santander, Emilio Botín: "comparar España con Grecia es como compara el Real Madrid con el Alcoyano". De hecho, el PIB español es cuatro 5,8 veces superior al griego (1.409 MM€ España vs. 241 MM€ Grecia. Siendo cuatro veces mayor en población. Esto tiene una doble cara. "Al ser una economía más grande sus problemas también pueden tener consecuencias mucho más costosas. Eso explica que los mercados miren con tanta atención lo que ocurre en España", explica Alonso. Sin embargo, al mismo tiempo, "esa dimensión le convierte en una economía mucho más sólida y una situación política más estable", añade.

Brevemente la situación también fue comparada en CincoDias.com el 4/2/2010, versando sobre el tema de las emisiones de bonos helenos y la credibilidad. A un margen aparece una noticia sobre que España tiene la mitad de deuda pública que Grecia, que no conoce el Superavit Fiscal en toda la 1ª decada del siglo XXI.

El 28/04/2010 la Agencia de Calificación Standar&Poor's emitia una nota de prensa sobre las diferencias entre los países PIGS (Portugal, Irlanda, Grecia y España... Spain; is different).

Para que puedas seguir toda la actualidad sobre si ¿España es Grecia? ahí tienes en enlace a la sección especial de Expansion para esta materia.

lunes, 3 de mayo de 2010

Mientras tanto, Depósitos al 4xCiento

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Este finde han sido noticia nuevamente la batería de depósitos a 12 meses a una remuneración del 4%. Mientras TANTO que se reestructura el sistema financiero, puedes obtener buenos tantos, POR CIERTO. Si, por avisar: es buen momento para contratar también depósitos en tu entidad de toda la vida, la competencia ha subido el "precio" de tu dinero. En esta guerra hay quienes atancan y quienes defienden.

Para ver quienes son las OFENSIVAS, tirando de las noticias de FinancialRed, salen un total de 9 entidades (7 bancos y 2 cajas de ahorros, laCaixa y BBK) que han igualado (copiado) la oferta iniciada por Grupo Santander, claro que como sabes sólo para "dinero nuevo". NO ES LO MISMO SER QUE ESTAR. Pero bueno, esa es la oferta que más menos algunos hacen sin ninguna vinculación -según tu edad alguna comisión te salpicarán-, o con toda la habida y por haber -seguros, tarjetas, nómina...-...

De ahí que los propios "financieros" de esta Red aconsejen estudiar la oferta para ver cual es el mejor, y así elegir bien los depósitos en cada caso. Muchas veces te va a salir mejor quedarte donde estas, ahora todas las entidades tienen buenas ofertas de tipos de interés para sus depósitos como herramienta defensiva.

En Expansion de habla de los bancosOnLine como plataformas lanzadera para captar imposiciones para sus balances provenientes del ahorro minorista (particulares fundamentalmente). La mayor inversión en la ya plataforma esta materializada, ahora sólo tienen que hacer mantenimiento y actualizaciones.

Y tú, ¿a que esperas?... si por menos de 500 euros se pueden formalizar depósitos hasta el 4%.

Algo más de info. contrata sobre los distintos depósitos de muchas de tus entidades en tucapital.

En otras, las menos activas online y con mayor presencia física en forma de oficinas bancarias en tu ciudad (cajas locales y/o regionales principalmente), tendrás que preguntar a tu gestor o in situ en la sucursal. Sus ofertas DEFENSIVAS también son muy interesantes -si estas satisfecho con el servicio y asesoramiento- pues la vinculación ya la tienes (nómina, tarjetas,...).

Si no te molan los depósitos, o lo que necesitas son otros productos financieros, aquí tienes una guía más completa sobre todas las alternativas actuales de inversión explicacas a "nivel usuario" (renta variable, fondos de inversión, cuentas remuneradas, seguros de ahorro ...). Para invertir en bolsa, lo primero es que te formes un poco y luego que te informes... no al revés. Y cuidado a quién le pides consejo!!!

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